Analyse en chaîne : Ethereum chute sur les NFT et DeFi

Pour le prix de Éthereum 2023 clôturé à +90% résultant bien moins performant que Bitcoin qui a enregistré une croissance de 155%. La croissance d’Ethereum a également été dépassée par de nombreux Altcoins du Top 20 de la capitalisation boursière des pièces (CMC).

Ethereum a moins augmenté que de nombreux Altcoins en 2023

En faisant un analyse en chaîne sur chaîne de blocs d’Ethereum à travers les mesures de Noeud de verre Certains éléments de preuve apparaissent qui peuvent aider à expliquer la situation des prix.

Ethereum a perdu sa domination dans les ventes de NFT

Un premier élément de réflexion vient de monde des NFT. Le mois de décembre a marqué le deuxième mois consécutif au cours duquel le réseau Ethereum a connu une baisse du volume des ventes de NFT à celui du Bitcoin. Probablement, il y a à peine un an, personne n’aurait imaginé lire des données de ce type en relation avec le monde de NFT.

De l’image de CryptoSlamnous pouvons voir que le Ventes de NFT sur le réseau Bitcoin ils sont à 875 millions de dollars contre 336 millions d’Ethereum, qui est suivi de près par Solana.

À partir des métriques Glassnode « Ethereum : Transactions NFT (absolues) » qui indique le nombre total de Transactions NFT réalisées sur la blockchain Ethereum, Regardons la tendance des 12 derniers mois. De là, nous pouvons voir à quel point il y a eu une constante au cours de cette période diminution des transactions effectués sur Ethereum depuis les différentes places de marché surveillées par Glassnode.

Même dans DeFi, les enregistrements de la blockchain Ethereum chutent

Une autre donnée en baisse sur le réseau Etrhereum est celle relative à Activité DeFi sur la blockchain Ethereum. En regardant les métriques « Ethereum : valeur totale verrouillée dans DeFi (TVL) [USD]» Nous voyons la tendance du TVL (Valeur totale bloquée) à partir de début janvier 2022. Le TVL est actuellement légèrement supérieur à celui d’il y a un an, mais avec le prix de l’ETH 900 $ plus élevé.

Dans ce cas également, la blockchain Ethereum, tout en restant la première pour les activités DeFi, il subit la transition et le développement de d’Apps vers d’autres blockchains, comme Tron, Arbitrium, Solana et Avalanche.

Les données d’un ETH sont toujours en croissance

Si ceux Les problèmes critiques sont répertoriés ci-dessus reflétant un déclin de l’utilisation de la blockchain Ethereum, existe Cependant, une chose ce qui montre une tendance dans croissance constantela valeur totale de l’ETH mis en jeu.

La Total Value Stake augmente toujours

Dans le tableau suivant, nous avons développé un configuration d’analyse avec les métriques Glassnode, dans lequel avec le Ligne bleue l’offre en circulation est mise en évidence, qui avec Proof of Stake (PoS) est vouée à diminuer avec le temps.

Là ligne marron les montre du doigt «Prise de valeur totale ETH 2.0», qui s’élèvent actuellement à 35 758 060. Enfin, avec le ligne verte nous avons développé le pourcentage d’ETH misé sur l’offre en circulation, qui a atteint 29,836%.

L’ETH comme obligation ?

Une réflexion déjà faite dans le passé, concernant cette situation dans laquelle il y a une baisse des activités et des dApps sur la blockchain, alors qu’il y a une croissance constante des services liés au staking, est que ETH peut être perçu comme un se garer pour obtenir un revenu. Cela peut être comparé, en utilisant la terminologie financière traditionnelle, à un perception de l’ETH en tant que lien pour les investisseurs conservateurs.

ETH sur les échanges vers des plus bas historiques

La prédilection des investisseurs d’Ethereum pour le staking est visible à partir des mesures « ETH : solde d’échange (pourcentage) » souligné avec Ligne bleue. Les données nous montrent la constante sortie d’ETH provenant des échanges qu’ils détiennent actuellement seulement 11,63% de l’offre en circulation. Actuellement, ils se situent au plus bas de juin 2018.

De plus, la tendance à utiliser des services de jalonnement est transversale à l’ensemble du monde des porteurs. Dans le graphique ci-joint, nous avons également indiqué la tendance des 12 derniers mois. nombre d’adresses détenant de 10 000 à 1 000 à 100 et 1 ETH. De cette image, il ressort clairement que le nombre d’adresses est en constante diminution, malgré la croissance des prix. Cela suggère que beaucoup ont probablement choisi de gagner des récompenses grâce à ce système. jalonnement.

Potentiel de croissance pour Ethereum

En ce qui concerne l’évolution des prix de l’Ethereum, nous avons un paramètre développé par Glassnode, qui nous fournit une estimation de la croissance potentielle de l’ETH, et c’est le « Pi Cycle Haut ».

L’indicateur combine deux moyennes mobiles (MM) à long terme, à savoir une moyenne mobile sur 111 jours et une moyenne mobile sur 350 jours multipliée par deux. C’est utilisé principalement comme un outil pour évaluer les moments de vente potentiels ou pour identifier quand le marché peut être surévalué.

En regardant le graphique actuel avec cet indicateur, vous pouvez voir comment Ethereum n’est pas encore proche de son sommet, suggérant un potentiel de croissance jusqu’à 3 600 dollars, soit 60 % du prix actuel.