En résumé
- SmarDex est un échange décentralisé ou DEX qui résout les pertes éphémères dans DeFi et génère des bénéfices grâce à une réserve fictive.
- SmarDex utilise deux pools de liquidités pour équilibrer les prix et récompenser les fournisseurs de liquidités.
- SDEX est le jeton principal de SmarDex qui est utilisé pour miser et recevoir des commissions du protocole.
Le monde de la finance décentralisée (DeFi) vise à fournir des instruments financiers décentralisés et non dépositaires pour remplacer les intermédiaires traditionnels du système financier. En éliminant les intermédiaires, DeFi vise à réduire les coûts, à accroître la transparence et l’accessibilité et à redonner le pouvoir aux différentes parties prenantes.
Bien que DeFi soit un concept bien formulé, il y a eu relativement peu d’avancées pratiques dans ce domaine ces dernières années, notamment par rapport à d’autres aspects du monde des cryptomonnaies. Aujourd’hui, un nouvel échange décentralisé (DEX) appelé SmarDex est apparu, avec le potentiel de faire avancer l’espace DeFi et de rendre les autres DEX obsolètes. Ci-dessous, nous examinons de plus près SmarDex et ce qui le distingue.
SmarDex : un teneur de marché automatisé qui peut générer des bénéfices éphémères
SmarDex est un contrat intelligent open source qui permet aux utilisateurs d’échanger des jetons décentralisés sans recourir à une autorité centrale. Il s’agit d’un exemple de teneur de marché automatisé, un mécanisme de négociation autonome qui encourage les utilisateurs à fournir des liquidités au marché en échange d’une partie des frais ou des jetons.
SmarDex répond à l’un des plus grands défis auxquels est confronté le monde DeFi : la perte éphémère. La perte éphémère est un phénomène DeFi qui fait référence à un changement du prix des jetons par rapport au moment où un acteur du marché a déposé ces jetons dans le pool. Les protocoles DeFi traditionnels ont permis à la plupart des utilisateurs disposant de fonds de devenir des teneurs de marché, gagnant ainsi des commissions sur les transactions. Mais le risque que le prix des tokens évolue entre le moment où un utilisateur les dépose et celui où il les retire est important. Plus la variation du prix des jetons est importante, plus le risque de perte éphémère est grand.
La perte éphémère est ainsi appelée parce que, en théorie, elle peut être annulée si le prix de l’actif revient à son point de départ, mais cela est rare. Par conséquent, la plupart des DEX tentent de le contrer via des frais de négociation et d’autres récompenses, mais le risque reste avec les teneurs de marché dans un système DeFi comme UniSwap.
Comment fonctionne SmarDex
SmarDex gère le problème des pertes éphémères en contrôlant la liquidité via une réserve fictive (FR). En utilisant le modèle DEX traditionnel, mais en modifiant la règle dite k constante, SmarDex gère la liquidité différemment, dans le but de maintenir l’équilibre à long terme, non seulement en réduisant les pertes éphémères, mais aussi en générant potentiellement des bénéfices éphémères.
Les pools de liquidité SmarDex, comme ceux de l’espace DeFi, permettent aux utilisateurs de fournir des liquidités en déposant des jetons. Comme d’autres protocoles DeFi, il permet également aux utilisateurs de générer des revenus passifs en jalonnant et en cultivant. Lorsque les utilisateurs achètent des jetons d’un pool à un prix donné et les revendent dans un autre pool à un prix différent, un déséquilibre se crée entre les pools et le fournisseur de liquidité perd souvent de l’argent. Dans ce cas, la réserve fictive utilise deux réserves de liquidité différentes.
Dans ce cas, les pools SmarDex calculent automatiquement à l’avance quels jetons dont le prix augmente et se vendent moins. En vendant ultérieurement le jeton en hausse à un prix plus élevé, les fournisseurs de liquidité peuvent atténuer les pertes et même réaliser des bénéfices éphémères. Mais ce n’est pas tout : SmarDex récompense également les fournisseurs de liquidités avec des commissions et des récompenses, offrant aux utilisateurs des avantages qu’ils ne trouveront nulle part ailleurs.
Jeton SDEX
Dans le cas de SmarDex, le jeton principal est SDEX. Les utilisateurs peuvent miser pour gagner un revenu passif grâce aux récompenses agricoles et aux frais de protocole. Une commission de 0,05 % sur chaque transaction SmarDex est allouée aux pools de liquidité (LP) qui ont fourni de la liquidité pour la paire de négociation en question, tandis qu’un autre 0,02 % est converti en SDEX et distribué en récompense à tous les intervenants en fonction de leur poids.
L’offre totale de SDEX est de 10 milliards de jetons, dont la moitié a été allouée au pool de liquidité initial déjà acheté par le public, 37,5 % ont été réservés aux récompenses de rendement agricole à long terme et au jalonnement pour les 10 prochaines années. et 12,5 % ont été distribués aux premiers utilisateurs au cours d’une période de boost, pour le rendement agricole et les récompenses associées (déjà terminée).
De plus, le SDEX deviendra bientôt déflationniste, car une partie de l’offre sera brûlée sur toutes les chaînes autres qu’Ethereum, pour chaque transaction.
SmarDex constitue la première véritable révolution dans l’espace DeFi ou DEX depuis des années. En atténuant, voire en inversant le problème de la perte éphémère, SmarDex a la capacité de prendre le relais de tous les autres DEX préexistants.