Pourquoi j’achète de manière obsessionnelle des « tulipes de 14 ans »

La crise des tulipes et le boom du Bitcoin (BTC) sont deux événements souvent comparés. A cette occasion, une étude du cabinet d’analyse financière Stony Chambers profite de la fureur générée par ces usines au XVIIe siècle pour plaider en faveur de sa thèse d’investissement dans la monnaie numérique.

Avant d’entrer dans les détails de l’entreprise, il est important de rappeler que la fièvre des tulipes est apparue aux Pays-Bas. Ces usines entrent en bourse et les premiers marchés à terme sont créés. Mais cette situation s’est diluée, conduisant les entreprises à la faillite et l’économie a été entraînée dans la faillite.

On a parfois affirmé que le bitcoin était la tulipe d’aujourd’hui, c’est-à-dire un produit financier qui est coté à un prix exagérément élevé et une « bulle » qui va finir par éclater. Mais, comme le décrit Stony Chambers, « les actifs tulipes ou bulles ne durent pas 14 ans, ils ne continuent pas non plus à dépasser leur maximum historique précédemment établi, et ce ne sont pas non plus des actifs avec des cas d’utilisation clairs ».

Si le bitcoin est des tulipes, « alors, juste en raison de leur âge, ce sont des tulipes très spéciales ». C’est pourquoi l’entreprise indique qu’elle « achète de manière obsessionnelle des tulipes de 14 ans ».

L’entreprise fonde son achat de Bitcoin sur l’exploitation du « sentiment » du marché et des cas d’utilisation que Bitcoin « a débloqués », plutôt que sur l’évolution des prix de l’offre et de la demande.

L’apathie du marché est un appel à acheter du BTC

En parlant de « sentiment », Stony Chambers fait référence à la façon dont le marché du Bitcoin apparaît « négatif et apathique » dans le scénario actuel.

Un exemple exposé dans l’étude est que BTC continue est 60 % en dessous de son plus haut historique atteint en novembre 2021.

« Le volume des échanges BTC est à son plus bas niveau depuis cinq ans, ce qui indique un marché apathique. » Lorsque cette situation s’inversera, « la véritable direction du marché devrait être plus claire », affirme la société.

D’autres sociétés, comme Glassnode, ont détecté une baisse de la volatilité qui a atteint des plus bas historiques en août, comme le rapporte CriptoNoticias.

Un autre aspect qui montre le sentiment du marché est que BTC a eu du mal à franchir la résistance de 30 000 USD au cours des cinq derniers mois, souligne la société.

Ce cadre d’apathie est considéré comme un signal pour commencer à « accumuler du bitcoin » selon la méthode du Dollar Cost Averaging (DCA), puisque le soutien de la monnaie réside dans sa valeur intrinsèque fondamentale et c’est ce qui a conduit à « de nouveaux cas d’utilisation tout au long de l’histoire ». marché baissier du bitcoin.

Selon l’étude, plus les gens utilisent Bitcoin pour les paiements, des fondamentaux BTC plus solides deviennent.

Les innovations dans Bitcoin sont un catalyseur haussier

De même, l’analyse considère que le Les innovations Bitcoin sont un catalyseur haussier pour la monnaie numérique, même si cette optimisation ne se fait pas de manière « rigidement standardisée », car la simplicité du réseau laisse une grande place à « différentes méthodes d’innovation ».

Selon Stony Chambers, le Lightning Network est un exemple d’innovation. Selon Criptopedia, section éducative de CriptoNoticias, il s’agit d’un réseau décentralisé de micropaiements instantanés et de volumes de transactions élevés qui élimine le risque de déléguer la garde des fonds à des tiers de confiance.

Il ajoute également la sidechain RSK, les protocoles Fedimint, Ark et ZeroSync à la liste. Selon la société, ceux-ci ont des approches uniques en matière de mise à l’échelle du Bitcoin et se concentrent uniquement sur l’expansion du cas d’utilisation du jeton BTC », souligne l’étude.

« Ces types de technologies augmenteront l’adoption du Bitcoin et sont invisibles pour l’observateur occasionnel ou l’analyste junior à la recherche d’une activité en chaîne », ajoute-t-il.

Autres catalyseurs haussiers pour Bitcoin il faut en tenir compte, selon Stony Chambers, sont la prochaine réduction de moitié, un événement qui aura lieu entre avril et mai 2024 et le lancement éventuel d’un ETF spot bitcoin aux États-Unis. Tout cela pose un scénario « pour accumuler du BTC ».

« C’est le bon moment pour accumuler du BTC. Il existe de nombreux catalyseurs haussiers à venir pour que la monnaie numérique récompense les investisseurs au cours de l’année prochaine », souligne l’étude.

Le manque d’éducation met le bitcoin en danger

L’un des risques auxquels Bitcoin est confronté concerne les « relations publiques », explique Stony Chambers. En effet, la communauté Bitcoin « doit éduquer davantage de personnes », car c’est la seule voie vers l’adoption.

« Si Bitcoin ne parvient pas à attirer suffisamment de soutien public, les gouvernements pourraient alors établir un certain contrôle sur celui-ci et réaffirmer leur monopole sur l’argent. »

Rapport de Stony Chambers, service d’analyse des marchés financiers.

De l’avis du cabinet d’analyse, l’incertitude règne dans les temps à venir sur ce que sera la perception du public par rapport au bitcoin et c’est ici qu’intervient le champ réglementaire. « Au moins aux États-Unis, ils semblent de plus en plus favorables au Bitcoin et aux crypto-monnaies », car le régulateur a souligné que le BTC n’était certainement pas une valeur mobilière.

« Ceux qui croient que les gouvernements prendront des mesures pour l’interdire sans tenir compte des préférences du peuple nient implicitement le pouvoir de l’État de droit et des libertés constitutionnelles. Ils courent également le risque de nier le pouvoir du libre marché, ce qui est un pari très dangereux », conclut-il.