On a longtemps dit que Bitcoin permettait de mettre en banque les personnes non bancarisées, ou même de libérer les gens d'une dépendance forcée aux services bancaires traditionnels. Cependant, l’ironie historique est que c’est désormais Bitcoin qui transforme le secteur bancaire de l’intérieur, marquant sa victoire définitive en tant que système financier supérieur.
Il ne s’agit pas d’une adoption passive : c’est la reddition des puissants acteurs du système financier précédent, lassés de se battre, reconnus qu’ils ne pouvaient pas rivaliser et, surtout, compris qu’ils gagnaient plus à intégrer Bitcoin qu’à résister. La capitulation des banques signifie que Bitcoin a rendu obsolète le système traditionnel, non pas en le détruisant d’un coup – comme certains s’y attendaient – mais en le métabolisant et en le forçant à évoluer selon ses règles.
Bitcoin a désormais la même validité qu'une maison pour prendre en charge l'émission de prêts auprès de huit des plus grandes banques des États-Unis. JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo, Citi, BNY Mellon, Charles Schwab, sont les banques les plus importantes à proposer ce service aux États-Unis.
En un peu moins d’un an, les banques sont passées d’une opération Chokepoint qui excluait les sociétés de cryptomonnaie des services bancaires, à les banques deviennent elles-mêmes des sociétés de cryptomonnaie. Cela montre à quel point les banques en ont eu assez de se battre, ont réalisé qu’elles ne pouvaient pas gagner et, plus encore, ont compris que leur profit était plus grand en acceptant Bitcoin comme supérieur.
Telle une rivière qui inonde tout sur son passage, les sociétés de cryptomonnaies commencent à acquérir des prérogatives bancaires. Des sociétés telles que BitGo, Fidelity Digital Assets, Paxos, Ripple et First National Digital Currency Bank ont reçu l'autorisation de devenir des banques.
En devenant banques, ces entités ont accès au réseau de la Réserve fédérale, y compris aux dépôts de réserve potentiels et à la participation aux systèmes de paiement fédéraux. Cela représente une transformation profonde de l’infrastructure financière des États-Unis, leur permettant d’opérer avec le même niveau d’intégration que les banques traditionnelles.
En obtenant des chartes fédérales auprès du Bureau du Contrôleur de la Monnaie, ces entreprises ne s'appuient plus exclusivement sur les banques correspondantes pour traiter les transactions, ce qui a historiquement rendu les opérations dans le secteur crypto plus coûteuses et ralenties ; Au lieu de cela, ils peuvent demander un accès direct à des systèmes tels que Fedwire pour les transferts de fonds en temps réel et ACH pour les paiements électroniques de masse, réduisant ainsi les frais interbancaires et accélérant les règlements qui prenaient auparavant des jours, des minutes ou des secondes.
La frontière entre les banques et les sociétés de cryptomonnaie est pratiquement supprimée et le Bitcoin est normalisé en tant qu’instrument financier légitime. Et cela va devenir de plus en plus profond, maintenant que la Réserve fédérale (FED) a aboli la directive qui interdisait aux banques d’offrir des services avec des crypto-monnaies.
Face aux premiers signes d’assouplissement réglementaire, les banques, qui n’innovent guère avec leurs produits, se précipitent désormais pour proposer du bitcoin.
Ce tue dans l'œuf l'argument hypothétique selon lequel Bitcoin pourrait être interdit ou arrêté. Il est anachronique d’y penser. Bien que cela ait longtemps été techniquement improbable en raison de la répartition géographique des nœuds, cela devient désormais impensable avec ce degré d’adoption.
Les banques n’adoptent pas Bitcoin pour rien. Imaginez à quel point le conflit interne Jamie Dimon, PDG de JP Morgan, après des années à prétendre que Bitcoin était une arnaque et serait arrêté par les gouvernements, doit maintenant ravaler ses paroles et décider d'intégrer les crypto-monnaies dans son portefeuille de produits.
Les banques adoptent Bitcoin parce que c’est là que se trouve l’argent et où il va. Près de 2 000 milliards de dollars d’argent, si l’on se fie à sa capitalisation boursière, cela ne peut être ignoré. C'est le produit que les gens veulent. Si les banques proposent des prêts avec Bitcoin, ce n’est pas parce qu’elles veulent se risquer à voir comment fonctionne l’idée. C'est parce que vos clients l'exigent. Et les prêts sont l’une de ses principales activités. C'est parce que des entreprises comme Ledn dépassent déjà le milliard de dollars en prêts accordés en moins d'un an. Et si les banques n’offrent pas ce service, leurs clients chercheront inévitablement une autre entreprise qui le propose.
À son tour, cela signifie que non seulement les gens demandent du Bitcoin, mais qu’ils l’ont déjà et ne veulent pas le dépenser. Les gens comprennent déjà que Bitcoin est une propriété numérique et préfèrent s’endetter sur leur bitcoin, dépenser des dollars soumis à l’inflation, plutôt que de simplement le vendre. Parce qu’ils savent que le Bitcoin s’apprécie avec le temps et que leurs dollars se déprécient.
Dans un premier temps, cela renforcera le dollar américain en augmentant sa demande de crédit, puisque les prêts sont accordés en USD, injectant des liquidités fiduciaires dans l'économie et potentiellement stabilisant ou augmentant sa valeur à court terme en attirant davantage de demande de dette souveraine et de pièces stables adossées à des bons du Trésor.
Cependant, le revers de la médaille est que le fait d'accumuler du BTC et de l'utiliser comme garantie transfère de la valeur de l'USD vers le Bitcoin, érodant ainsi la domination du dollar en tant que réserve mondiale à long terme ; Pour les particuliers, cela favorise ceux qui détiennent du BTC en préservant des bénéfices non imposables, mais nuit aux non-détenteurs en augmentant les inégalités et l’exposition à la volatilité ; Pour les gouvernements, cela maintient temporairement le statu quo en augmentant les dépenses, mais pourrait remettre en question leur contrôle monétaire si Bitcoin devenait une référence mondiale, forcer des politiques telles que les réserves en BTC pour contrer la dévaluation fiduciaire.
À mesure que le BTC est thésaurisé, il disparaît de la circulation et, avec une demande accrue, le prix du Bitcoin augmente. Avec la hausse des prix, les gens peuvent demander de nouveaux prêts pour rembourser leurs prêts précédents. Cela a beaucoup plus de sens que de vendre en raison des avantages fiscaux de la dette : vendre du bitcoin est une action fiscale ; L’émission de titres de créance n’entraîne pas d’impôt sur les plus-values.
Mais l’adoption ne se limite pas aux prêts : nous assistons à une transformation des registres sous-jacents du système financier. Des acteurs tels que SWIFT ont annoncé l’intégration de registres basés sur la blockchain pour améliorer l’efficacité des paiements transfrontaliers, tandis que les banques et les fintechs adoptent la tokenisation et d’autres technologies inspirées du Bitcoin – même si elles sont initialement autorisées – comme étape intermédiaire vers la bitcoinisation complète.
Ce n’est pas un hasard : la supériorité du Bitcoin en termes de sécurité, de décentralisation et d’efficacité oblige ces acteurs à « copier » des éléments pour survivre, mais les amènera à terme à s’intégrer pleinement, monétisant le processus tout en accélérant la transition mondiale.
Les prêts sont l’un des services les plus anciens de l’humanité. Il y a 2 000 ans, en Mésopotamie, les temples faisaient office de « banques » primitives, prêtant des céréales, du bétail ou de l'argent aux agriculteurs et aux marchands avec intérêts, documentés sur des tablettes d'argile comme des contrats de prêt.
L’idée du prêt a changé de forme, mais pas de fond, avec l’évolution du secteur bancaire. À la Renaissance, la normalisation des lettres de change et la comptabilité en partie double ont facilité le suivi complexe des prêts et des dépôts. Au XIXe siècle, l’introduction des prêts hypothécaires et personnels a favorisé l’accès au logement et la création d’industries. Au 20e siècle, les cartes de crédit ont marqué un avant et un après pour les finances personnelles.
Désormais, la massification des prêts avec des marques Bitcoin une nouvelle révolution dans l’histoire du crédit. Le Bitcoin est liquide 24h/24 et 7j/7, divisible, portable et doté de marchés profonds. Il permet des règlements instantanés et un suivi en temps réel, réduisant ainsi les risques par rapport à l'immobilier ou aux actions (qui ferment les marchés). Cela obligera inévitablement la banque à se mettre à jour pour que ses services généraux soient également disponibles 24h/24 et 7j/7.
C’est le début de l’adoption du secteur bancaire. Ne vous contentez plus de proposer l'achat et la vente, mais l'intégrez à tous vos services financiers. Il ne faudra pas longtemps avant de voir les portefeuilles bancaires. Et entrer dans les portefeuilles signifie entrer dans les nœuds Bitcoin, les nœuds Lightning. Y entrer, c’est entrer dans le monde des moyens de paiement atomiques et universels.
Cela signifie que plus d’argent entrera dans Bitcoin. Leurs clients passeront des produits traditionnels aux produits Bitcoin et crypto-monnaie. La légitimité dont disposent ces banques aidera également les clients qui hésitaient à acheter du Bitcoin à le normaliser désormais.
Le Bitcoin n’a pas détruit les banques : les banques l’ont métabolisé. Mais comme on dit dans l’écosystème : on ne passe pas au Bitcoin ; Bitcoin vous change. Avec cette adoption, ce seront les banques qui deviendront davantage des bitcoiners, devant adapter leurs services aux nouvelles meilleures garanties.
Voici à quoi cela ressemble lorsque Bitcoin gagne : avec des adversaires qui déclarent silencieusement leur défaite et demandent à entrer.