xAI prévoit de rembourser 3 milliards de dollars d'obligations à haut rendement au début, ce qui réduirait considérablement la dette avant une éventuelle cotation publique de SpaceX, selon un rapport de Bloomberg.
La société a l'intention de rembourser les obligations à environ 117 cents par dollar, une prime notable étant donné que les titres ont été émis en juin avec une structure indiquant qu'ils resteraient en circulation pendant au moins deux ans.
Les obligations, qui portent un coupon de 12,5 pour cent, ont été vendues au pair et ont rebondi ces dernières semaines. Les données sur les prix montrent qu'ils ont grimpé d'environ trois points lundi, à près de 117 cents.
Le remboursement anticipé oblige généralement les émetteurs à indemniser les investisseurs au moyen de provisions de compensation ou de pénalités couvrant les intérêts attendus sur une période définie. Ce timing inhabituel souligne les efforts visant à rationaliser le bilan.
Musk a récemment combiné xAI avec SpaceX, formant une entreprise plus large qui porte environ 18 milliards de dollars de dettes, y compris les obligations liées à son rachat de X. Les banquiers travailleraient sur une stratégie de financement visant à réduire les lourds frais d'intérêt accumulés ces dernières années.
Elon Musk s'apprête à introduire en bourse sa société SpaceX. Bloomberg a rapporté la semaine dernière que la société basée au Texas pourrait déposer confidentiellement une introduction en bourse dès ce mois-ci, la valorisant potentiellement à plus de 1,75 billion de dollars et la maintenant sur la bonne voie pour une cotation en juin.
En juin, xAI a amélioré les conditions de tarification pour attirer les investisseurs pour un ensemble de dettes plus large de 5 milliards de dollars comprenant la tranche obligataire de 3 milliards de dollars en cours de retrait et deux prêts supplémentaires d'un milliard de dollars.
Un prêt a été émis au pair aux côtés des obligations, tandis que l'autre a été évalué à 7,25 points de pourcentage au-dessus de la référence avec un prix réduit de 96 cents par dollar.
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