Voici l’histoire de la façon dont un développeur a simulé tout un écosystème DeFi

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  • Voici un aperçu de la façon dont une application DeFi basée sur Solana a gonflé la valeur totale verrouillée par une valeur à double comptage.
  • Détails complets sur la façon dont Ian Macalinao et son frère ont réussi tout un écosystème DeFi suspect derrière Cashio.

Pendant le marché haussier de l’été 2021, l’application de finance décentralisée (DeFi) Sunny a été lancée sur le réseau blockchain de Solana avec son jeton natif qui monte en flèche instantanément. Dans les deux semaines suivant le lancement, des milliards de dollars affluaient déjà dans cette ferme de rendement.

Cependant, des questions restaient concernant le développeur pseudonyme de l’application DeFi Sunny « Surya Khosla ». Selon l’enquête de CoinDesk, Ian Macalinao, l’architecte en chef de Sabre basé à Solana, était la vraie personne derrière l’identité pseudonyme. Il avait construit l’application Sunny Aggregator DeFi sur Sabre.

Ian Macalinao, 20 ans, était le cerveau unique de 11 développeurs prétendument indépendants. En outre, il a créé un vaste réseau de protocoles DeFi pour projeter que des milliards de dollars en valeur double comptée affluaient dans l’écosystème Sabre.

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Cela a littéralement gonflé la valeur totale verrouillée (TVL) sur le réseau blockchain de Solana. TVL sert de baromètre majeur pour représenter l’activité en chaîne dans l’espace DeFi. Dans un prétendu article de blog jamais publié écrit le 26 mars, Ian a écrit :

J’ai conçu un schéma pour maximiser la TVL de Solana : je construisais des protocoles qui s’empilent les uns sur les autres, de sorte qu’un dollar puisse être compté plusieurs fois.

CoinDesk a confirmé l’authenticité du billet de blog de personnes familières avec le sujet. Le stratagème d’Ian a également fonctionné pendant un certain temps, Sunny et Saber contribuant à eux seuls à 75% des 10,5 milliards de dollars de TVL de Solana à leur apogée. Au cours de cette période, le crypto SOL natif de Sollana se négociait à 188 $. « Je crois que cela a contribué à l’essor spectaculaire de SOL », a écrit Ian.

Comment Ian a-t-il réussi?

Bien que Ian ait cru que la TVL était une métrique de vanité, il a dit que cela l’avait toujours dérangé de savoir pourquoi la TVL d’Ethereum était si élevée. Il pensait que les projets DeFi sur Ethereum sont «empilés» pour doubler les dépôts. Ian a écrit : « Je voulais créer un système très similaire à celui-ci. Si la même équipe construisait chaque protocole, TVL serait plus idiot en tant que métrique. Ainsi j’ai créé des profils plus anonymes ».

Dans le billet de blog non publié, Ian a écrit que lui et son frère développeur avaient pris l’aide de plusieurs amis. Leur propre club de codeurs surnommé «Ship Capital» établissait les «plans de mon écosystème DeFi idéal». D’autre part, Sabre et ses jetons de fournisseur de liquidités ont tout ancré. Dans son article de blog, Ian a écrit :

Si un écosystème est entièrement construit par quelques personnes, il n’a pas l’air aussi authentique. Je voulais donner l’impression que beaucoup de gens s’appuyaient sur notre protocole, plutôt que d’expédier 20+ disjoints[ed]programmes comme une seule personne.

Ian et Dylan Macalinaos voulaient que d’autres protocoles deviennent tellement dépendants de Saber que « son échec entraînerait la panne de tout le système ».

Se cachant derrière son identité pseudonyme, Ian et ses anons ont mené quelque chose de similaire à une « attaque de Sybil ». Il s’agit d’une sorte d’attaque où un ordinateur utilise de fausses identités pour obtenir une influence disproportionnée. « Je le révèle parce qu’il est inévitable que je sois découvert », a écrit Ian.

L’armée des anons d’Ian

Comme l’explique l’enquête CoinDesk, Ian est apparu sur Twitter en août 2021 avec son pseudonyme de Surya Khosla. L’utilisateur de crypto-monnaie connu sous le nom de Saint Eclectic a déclaré qu’il hésitait à mettre son argent.

Cependant, les mesures de construction de la réputation d’Ian (Surya Khosla) ont tourné en sa faveur. En septembre, le frère de Ian, Dylan Macalinao, a tweeté qu’il connaissait assez bien Surya dans la vraie vie. Il a également tweeté qu’il se sentait à l’aise de mettre son propre argent dans le Sunny Aggregator. Dylan a écrit:

Nous avons discuté avec l’équipe et nous avons audité leur code. Évidemment, il y a toujours des risques comme tout projet DeFi, mais je me sens à l’aise de jalonner ma propre crypto dans leur projet.

Dylan a crédibilisé Surya Khosla qui n’existait pas pour séduire les sceptiques. Plus tôt en mars 2022, Ian a déclaré avoir créé 11 « fondateurs anonymes qui sont en fait moi ». Comme l’explique CoinDesk :

Ship Capital avait de nombreux « amis » : 0xGhostchain, qui a créé Cashio ; Goki Rajesh, constructeur du portefeuille multi-signatures Goki ; Larry Jarry de l’agrégateur de récompenses minières Quarry ; Swaglioni, le « grand maître » de la plateforme de gouvernance TribecaDAO ; et bien sûr Surya Khosla de Sunny Aggregator, la ferme de rendement de Saber.

Ces joueurs DeFi ont servi de joyaux de l’écosystème Sabre. Ian a lui-même admis avoir créé tout ce lot. Ian, Dylan et leur armée d’Anon ont fortement promu le travail de Ship Capital sur les réseaux sociaux.

En plus de se créditer aux yeux du public, Ian et Dylan ont littéralement shillé les lancements et les intégrations de leurs homologues. Plus tard le 7 décembre 2021, Ian a tweeté : « Taille de l’équipe = ! Succès. Je paierais @larrinator01 et @0xGoki 10x le taux du marché en un clin d’œil. Non pas qu’ils aient besoin de mon mon ».

Il est tout à fait impossible de savoir comment Ian a réussi à arracher les identités de son équipe d’anons. Dans son article de blog non publié, Ian a admis avoir tiré les ficelles au moment le plus important. « Si vous êtes développeur, il est très facile de savoir quels protocoles open source ont été écrits par moi : il y a toujours un fichier ‘flake.nix’ que moi seul utilise », écrit-il.

Une meilleure compréhension des actions de Ian

Pour comprendre comment «l’armée d’anons» d’Ian a pompé la valeur à double comptage dans Sabre, jetons un coup d’œil au projet Cashio de 0xGhostchain. Dévoilé lors du pic du marché de la cryptographie de novembre 2021, Cashio a dévoilé son CASH « stablecoin décentralisé » dont les crypto-monnaies indexées sur le dollar étaient indexées sur des jetons « fournisseur de liquidité ».

Les LP ne sont rien d’autre qu’un type d’actif crypto jalonné par les détenteurs pour gagner des rendements supplémentaires. Fait intéressant, Cashio n’a accepté les jetons LP que de Sabre, sous forme de garanties. En novembre, Saber fonctionnait comme un « market maker automatisé » avec plus d’un milliard de dollars de valeur totale verrouillée. Il a également servi de lieu de négociation DeFi majeur pour les paires de pièces stables sur Solana.

Pour générer des rendements, Cashio s’est appuyé sur les projets d’écosystème Sabre créés par Ian et ses équipes factices. Comme l’explique CoinDesk :

Il a d’abord emballé les jetons Sabre LP dans des «paniers à jetons» à l’aide de Crate, que Ian a construit sous le pseudonyme «kiwipepper.” Il a envoyé ces « caisses » via une plate-forme de redirection de rendement appelée Flèche – Ian l’a construit en tant que « oliver_code ».

Enfin, Cashio a déclaré avoir obtenu un rendement en jalonnant ces dérivés de dépôt dans le Sunny Aggregator de « Surya » ainsi que Quarry, que Ian a construit comme « Larry Jarry.” Les bénéfices ont été versés à la trésorerie de Cashio, gérée par une organisation autonome décentralisée (DAO).

Pour de nombreux utilisateurs, Cashio acceptant les jetons Sabre LP en échange des jetons CASH était un commerce lucratif. En effet, les détenteurs de CASH pourraient en outre déposer leurs pièces stables adossées à des LP dans des pools de liquidités Sunny et en tirer des rendements de 10 à 30 %.

Au lieu de cela, s’ils avaient déposé les jetons Sabre LP dans Sunny, ils n’auraient obtenu que des rendements de 5 à 10 %. Selon le rapport de CoinDesk, les utilisateurs ne faisaient que ramasser des dépôts de Sabre à Cashio à Caisse à Flèche à Sunny ou Quarry. Selon Ian, ce processus a transformé 1 $ de la valeur totale verrouillée en 6 $. « TVL ne peut compter que si les protocoles sont construits séparément », a-t-il déclaré pour expliquer pourquoi tous ces protocoles semblaient être construits séparément.

À la mi-septembre, les dépôts de Sabre ont culminé à 4,15 milliards de dollars. De même, la valeur totale verrouillée sur l’application Sunny’s Aggregator à 3,4 milliards de dollars. Au cours de cette période, les jetons natifs SBR et SUNNY se négociaient à leurs plus hauts historiques. Cependant, depuis lors, les deux jetons ont chuté de plus de 95 %.

Pertes massives des investisseurs

L’implosion de Casho plus tôt en mars 2022 a entraîné une perte de 52 millions de dollars des fonds des investisseurs. Dans son blog non publié, Ian s’est excusé pour la perte « catastrophique » et a déclaré qu’il « poussait très fort pour que les gens investissent davantage dans Cashio ». Il a également supplié le pirate « d’envisager de restituer les fonds ». Cependant, le pirate a débloqué 14 millions de dollars à la demande des victimes piratées.

Ian a également écrit que si le pirate ne rembourse pas intégralement, « je ferai tout ce que je peux pour rembourser les utilisateurs personnels concernés avec mes jetons Sabre et Sunny personnels. Cela ne couvrira pas le montant total, mais c’est tout ce que j’ai à offrir.



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