- La Securities and Exchange Commission a donné son feu vert à plusieurs propositions d’ETF Bitcoin après une longue période d’examen.
- Les ETF Bitcoin sont cotés sur différentes bourses américaines.
- Tous les émetteurs de Bitcoin ont désigné plusieurs participants autorisés.
L’essor explosif de l’industrie de la cryptographie a suscité l’intérêt des investisseurs mondiaux, y compris l’attention des puissances financières traditionnelles qui étaient autrefois prudentes quant à son potentiel. Cela a entraîné une demande accrue pour les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin afin de fournir une passerelle réglementée et accessible permettant aux investisseurs d’exploiter cette classe d’actifs.
En 2023, plus de dix géants de la gestion d’actifs ont déposé des propositions d’ETF Bitcoin auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), cherchant à offrir une exposition crypto aux investisseurs traditionnels via des comptes de courtage boursier. À la suite d’un processus d’examen approfondi marqué par des retards et des prolongations, la SEC a délivré l’approbation tant attendue, permettant aux émetteurs de lancer leurs actions ETF respectives.
Voici un aperçu plus approfondi de certains ETF Bitcoin approuvés et de leurs caractéristiques distinctives.
Comment les ETF diffèrent
Pour la plupart, les ETF Bitcoin approuvés partagent une base commune conforme aux réglementations de la SEC, garantissant la protection des investisseurs et l’intégrité du marché. Cependant, chacun possède des caractéristiques distinctes, offrant aux investisseurs diverses options adaptées à leurs préférences d’investissement.
Frais des FNB
Les taux des ETF Bitcoin varient de 0,20 % à 1,5 %, Bitwise étant le moins cher avec sa cotation à 0,20 %. Ark 21Shares suit de près à 0,21 %, VanEck et BlackRock à 0,25 %, tandis qu’Invesco Galaxy et Fidelity s’échangent à 0,39 %.
Valkyrie et WisdomTree se positionnent à 0,49 % chacun, et Hashdex à 0,94 %. Le GBTC de Grayscale est coté à 1,5 %, ce qui représente les frais les plus élevés parmi ses pairs.
Les émetteurs ont également fixé des périodes de dispense de frais, une fonctionnalité visant à inciter les investisseurs à explorer les ETF sans implications de coûts immédiates.
ETF Dépositaire Bitcoin
Alors que la plupart des émetteurs d’ETF font appel à Coinbase Custody Trust Company pour stocker et gérer leurs avoirs Bitcoin sous-jacents, VanEck, Valkyrie et Fidelity ont des approches distinctes.
Le VanEck Bitcoin Trust est soutenu par Gemini Custody et Valkyrie par Xapo Bank, tandis que Fidelity a opté pour une option d’auto-garde.
Bourses
Les choix d’échange courants parmi les émetteurs d’ETF Bitcoin approuvés incluent la Bourse de New York (NYSE), le NASDAQ et le Cboe BZX Exchange. Cinq ETF sont cotés au Cboe BZX Exchange, trois à la Bourse de New York (NYSE) et deux au NASDAQ.
L’ETF Invesco Galaxy Bitcoin adopte une approche distincte, cotée à la Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC).
Participants autorisés
Les émetteurs d’ETF Bitcoin ont fait appel à diverses institutions financières américaines pour améliorer la liquidité et garantir l’efficacité de la création et du rachat de leurs actions.
Les participants autorisés sont Jane Street, JP Morgan Securities, Virtu Americas LLC, Macquarie Capital, ABN AMRO, Marex Capital Markets Inc. et Cantor Fitzgerald & Co.
Investissements en niveaux de gris
Nom du FNB : Confiance Bitcoin en niveaux de gris
Symbole : BTC
Frais:1,5%
Renonciation : Aucune
Lieu d’échange : NYSE Arca
Dépositaire : Coinbase Custody Trust
Cessionnaires : Jane Street Capital, Virtu Americas, Macquarie Capital et ABN AMRO.
FNB BlackRock Bitcoin
Nom du FNB : Fiducie Bitcoin iShares
Ticker : IBIT
Frais : 0,25% après renonciation
Renonciation : 12 mois et/ou 5 milliards de dollars
Lieu d’échange : NASDAQ
Dépositaire : Coinbase Custody Trust.
Cessionnaires : JP Morgan Securities, Jane Street Capital, Virtu Americas et Macquarie Capital.
Investissement ARK et 21 actions
Nom du FNB : ARK 21 partage l’ETF Bitcoin
Téléscripteur : ARKB
Frais : 0,21% après renonciation
Renonciation : six mois et/ou 5 milliards de dollars
Lieu d’échange : Bourse Cboe BZX.
Dépositaire : Coinbase Custody Trust.
Cessionnaires : Jane Street Capital, Macquarie Capital et Virtu Americas.
Au niveau du bit
Nom du FNB : ETF Bitwise Bitcoin
Ticker : BITQ
Frais : 0,20% après renonciation
Renonciation : six mois
Lieu d’échange : NYSE Arca
Dépositaire : Coinbase Custody Trust.
Cessionnaires : Jane Street Capital, Macquarie Capital et Virtu Americas.
Fiducie Bitcoin VanEck
Nom du FNB : Fiducie Bitcoin VanEck
Ticker : HODL
Frais : 0,25%
Renonciation : Aucune.
Lieu d’échange : Bourse Cboe BZX
Dépositaire : Garde des Gémeaux
Cessionnaires : Virtu Americas LLC, ABN AMRO et Jane Street Capital.
Valkyrie
Nom du FNB : Fonds Bitcoin Valkyrie
Ticker : BTF
Frais : 0,49%
Renonciation : Aucune.
Lieu d’échange : NASDAQ.
Dépositaire : Xapo Crypto Custody
Cessionnaires : Jane Street Capital et Cantor Fitzgerald & Co.
FNB Invesco Bitcoin
Nom du FNB : FNB Invesco Galaxy Bitcoin
Ticker : BTCO
Frais : 0,39% après renonciation.
Renonciation : six mois.
Lieu d’échange : Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC).
Dépositaire : Coinbase Custody Trust
Cessionnaires : JP Morgan Securities, Virtu Americas, Jane Street Capital et Marex Capital Markets Inc.
fidélité
Nom du FNB : Confiance Bitcoin d’origine sage
Ticker : FBTC
Frais : 0,39%
Renonciation : Aucune.
Lieu d’échange : Bourse Cboe BZX.
Gardien : Auto-garde.
Cessionnaires : Jane Street Capital, JP Morgan Securities, Macquarie Capital et Virtu Americas LLC.
Arbre de sagesse
Nom du FNB : Fonds Bitcoin WisdomTree
Ticker : BTCW
Frais : 0,49%
Renonciation : Aucune.
Lieu de la bourse : Bourse de New York (NYSE)
Dépositaire : Coinbase Custody Trust Company.
Cessionnaires : Jane Street Capital, Macquarie Capital et Virtu Americas.
Hashdex
Nom du FNB : ETF à terme Hashdex Bitcoin
Ticker : DEFI
Frais : 0,94%
Renonciation : Aucune.
Lieu d’échange : NYSE Arca
Dépositaire : portefeuille de garde BitGo.
Destinataires : Jane Street, Virtu Americas et Mirae Asset Global Investments.
Franklin Templeton
Nom du FNB : Fiducie de participations numériques Franklin Templeton
Téléscripteur : EZBC
Frais : 0,29%
Renonciation : Aucune.
Lieu d’échange : Bourse Cboe BZX.
Dépositaire : Coinbase Custody Trust Company.
Cessionnaires : Virtu Americas et Jane Street Capital.
En savoir plus sur l’attente des ETF Bitcoin :
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Pour en savoir plus sur l’ETF Bitcoin de BlackRock :
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