Un analyste de Coin Bureau Trading affirme que la dernière vente de crypto-monnaies a moins à voir avec les fondamentaux à long terme qu'avec les algorithmes réagissant à une forte évolution du yen japonais, créant ce qu'il considère comme un rebond à court terme et une éventuelle compression à court terme.
Dans une nouvelle analyse du marché, Dan de Coin Bureau relie sans aucun doute la chute nocturne du Bitcoin et des principaux altcoins à une hausse du yen à l'ouverture des marchés asiatiques, après que des responsables américains auraient signalé une intervention potentielle pour soutenir la monnaie japonaise.
Avec une estimation « 60% à 80% » du volume de crypto piloté par des systèmes automatisés, dit-il, ces algorithmes « En gros, j'ai commencé à vendre des crypto-monnaies automatiquement, en supposant qu'il y aurait un dénouement imminent du yen carry trade. »
Le yen subit des secousses, révélant les lacunes du CME et le « processus de baisse » d'Ethereum
L’hôte souligne que les risques commerciaux liés au yen actuel ne sont « pas les mêmes » qu’à l’été 2024, lorsque des positions fortement endettées ont été prises hors-jeu. Citant des analystes macroéconomiques tels que Han Manon de Prometheus, il note que les grandes institutions ont alors été « vraiment brûlées » et ont depuis réduit leur endettement, ce qui rend moins probable un dénouement en cascade.
Il décrit le dernier inconvénient comme une « réaction excessive » algorithmique qui a créé des écarts à la hausse sur les contrats à terme CME entre les principales pièces.
Pour Bitcoin, il souligne un écart autour 89 340 $ sur CME, et pour Ethereum autour 2 942 $. Sur la base de son travail technique, il s’attend à ce que Bitcoin et Ether reviennent à ces niveaux « dans les prochains jours » pour combler les écarts, avec un possible « petit recul, puis une poursuite à la hausse ».
Cela s'inscrit dans ce qu'il appelle un « très gros processus de fond » qui est en place depuis novembre de l'année dernière. À son avis, les grands détenteurs ont accumulé dans toute la fourchette actuelle du Bitcoin, de l’Ethereum et de « de nombreux grands cryptos », contrairement au récit dominant selon lequel les récentes pannes confirment un mouvement haussier raté.
Problèmes de réglementation au milieu des choix difficiles de la Fed et de la mousse des métaux précieux
Sur le calendrier à court terme, Dan souligne une discussion du Comité sénatorial de l'agriculture sur la loi sur la clarté prévue pour demain comme un catalyseur positif potentiel pour les actifs numériques.
L’expert qualifie le sentiment autour du projet de loi d’« optimiste », même si les activités connexes dans d’autres commissions ont connu des retards. Cet événement pourrait, selon lui, contribuer à déclencher un premier rebond par rapport aux niveaux actuels.
Dan signale ensuite la prochaine réunion de la Réserve fédérale mercredi comme une source probable de « volatilité » plutôt qu'une surprise politique majeure, avec des algorithmes et des traders à court terme positionnés pour réagir de manière agressive à toute nuance dans le langage de la Fed.
Alors que « tout le monde… est très, très vendeur ici » après la rupture des supports clés, il affirme qu'un modeste rallye combiné à toute surprise haussière réglementaire pourrait déclencher un « assez décent… pression courte. »
L'analyste revient également sur ses récents objectifs pour l'or et l'argent, qu'il a placés autour de 5 100 $ à 5 200 $ pour l'or et 110 $ pour l'argent.
Sur des périodes plus courtes, il note que l'or a déjà atteint environ 5 100 dollars, tandis que l'argent a atteint environ 5 100 dollars. 109,5 $ce qui l'amène à croire que les deux métaux sont proches d'un « sommet local » après une hausse spéculative depuis l'été dernier pour l'or et une chute pour l'argent. Il souligne qu'il n'est pas un négociant spécialisé en métaux précieux et conseille aux téléspectateurs de traiter ce point de vue avec prudence.
Pour les aficionados des crypto-monnaies, l’essentiel à retenir est que la dernière baisse pourrait être due davantage à la vente mécanique et à la sensibilité macroéconomique qu’à une rupture fondamentale de la demande.
Si les lacunes du CME sont comblées et que les évolutions réglementaires s’améliorent favorablement alors que le positionnement reste fortement short, le décor pourrait être préparé pour une reprise brutale plutôt que pour un glissement immédiat vers un marché baissier plus profond.
Découvrez dès maintenant les actualités cryptographiques les plus chaudes de DailyCoin :
Tezos active la mise à niveau de Tallinn, réduisant le temps de blocage à 6 secondes
Le lobbying de Ripple pour faire entrer le XRP dans un panier de « réserve Bitcoin » aux États-Unis
Les gens demandent également :
Selon l'analyste, la majeure partie du volume de crypto est algorithmique et de nombreux systèmes se sont vendus sur la force du yen en raison des craintes d'un autre carry trade, amplifiant le mouvement.
Le spécialiste du Coin Bureau souligne un écart CME proche de 89 340 $ pour Bitcoin et d’environ 2 942 $ pour Ethereum comme niveaux d’aimant probables à court terme.
Il cite la discussion du Comité sénatorial de l'agriculture sur la loi sur la clarté et la prochaine réunion de la Réserve fédérale comme facteurs de volatilité à court terme.
Il pense qu'ils sont proches d'un sommet local après avoir atteint ses objectifs de hausse, mais il n'est pas sûr que cela marque un pic de cycle complet pour les métaux précieux.
Vibe Check de DailyCoin : vers quelle direction vous penchez-vous après avoir lu cet article ?