VanEck attise la concurrence en dotant son potentiel fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant d’un montant substantiel de 72,5 millions de dollars, selon le formulaire S-1 modifié déposé le 8 janvier.
Cette décision fait partie d’une stratégie plus large entre divers gestionnaires d’actifs qui rivalisent pour attirer l’attention des investisseurs grâce à des structures de frais compétitives et des investissements stratégiques.
VanEck achète 1 640 BTC
Le dossier de VanEck montre que la société a acheté du Bitcoin d’une valeur de 72,5 millions de dollars le 5 janvier, ce qui équivaut à 1 450 000 actions au prix par action de 50,00 $. Au total, la fiducie a reçu 1 640,92489329 Bitcoin.
Ces paniers de création de semences ont été livrés le 5 janvier. Les avoirs en BTC du fonds valent 73,8 millions de dollars au moment de la publication le 8 janvier.
De plus, le dépôt S-1 modifié de Bitwise le même jour a révélé que Pantera Capital est l’investisseur derrière son fonds d’amorçage de 200 millions de dollars. Bitwise lui-même a investi 500 000 $ pour son ETF proposé avec 500 000 $. L’engagement de Pantera n’est pas contraignant et dépend de l’approbation de l’ETF par la SEC.
Pendant ce temps, BlackRock et Fidelity ont annoncé des fonds d’amorçage nettement inférieurs de 10 et 20 millions de dollars pour leurs ETF respectifs. BlackRock a acheté 227,9 BTC le 5 janvier, selon son dernier dossier. On ne sait pas si Fidelity a également acheté le Bitcoin pour son ETF.
En comparaison, les montants élevés de BTC VanEck et Bitwise proposés sont un signe avant-coureur d’une concurrence féroce entre ces gestionnaires de fonds une fois ces produits lancés.
La concurrence s’intensifie
La nature concurrentielle du paysage des ETF est également évidente dans la diversité des structures de frais proposées par diverses sociétés.
Ark Invest et 21 Shares ont annoncé aujourd’hui avoir réduit leurs frais de 0,8 % à 0,25 %, offrant en outre une dispense de ces frais pendant les six premiers mois ou jusqu’à ce que le premier milliard de dollars soit atteint. De même, VanEck a également fixé ses frais à 0,25 %.
Dans une approche différente, BlackRock a introduit une structure de frais qui commence à 0,2 % pour les 12 premiers mois ou pour les 5 milliards de dollars initiaux de son fonds négocié en bourse (ETF), après quoi elle passera à 0,3 %.
Pendant ce temps, Bitwise met en œuvre une politique sans frais pendant ses six premiers mois avant de passer à des frais de 0,24 %. D’autres gestionnaires d’actifs, notamment Wisdomtree, Invesco Galaxy, Fidelity, Valkyrie, Hashdex et Franklin Templeton, facturent des frais allant de 0,39 % à 0,9 %.
Grayscale a actuellement les frais les plus élevés à 2 %, mais prévoit de les réduire à 1,5 %, selon son dépôt S-1 modifié.
Ces offres de frais variées reflètent la stratégie de chaque entreprise visant à attirer les investisseurs sur un marché reconnaissant de plus en plus les crypto-monnaies comme une classe d’actifs légitime et attrayante.
L’approbation de ces ETF Bitcoin au comptant pourrait annoncer une nouvelle ère d’investissement cryptographique grand public, offrant un véhicule d’investissement réglementé qui s’aligne sur les classes d’actifs traditionnelles. Cela attirerait probablement les investisseurs institutionnels et particuliers, canalisant des milliards de dollars vers les actifs numériques et éventuellement entraînant une hausse des prix.
Cependant, il est important de noter que l’approbation de ces ETF n’est pas garantie. La SEC s’est toujours montrée prudente à l’égard des produits liés aux cryptomonnaies, invoquant des inquiétudes concernant les risques de marché tels que la fraude et la manipulation. Pourtant, l’évolution du climat réglementaire et l’intérêt accru de la part des principaux acteurs financiers suggèrent que l’approbation pourrait être à l’horizon.
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