Un cadre pour mesurer le risque cryptographique

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Résumé : Comment pouvons-nous mieux repérer les projets de cryptographie à risque, avant qu’ils n’échouent ? Abonnez-vous ici et suivez-moi pour obtenir plus de trucs et astuces mentaux.

L’industrie de l’investissement crypto a besoin un cadre pour mesurer le risque.

Par «risque», je ne veux pas dire si un investissement crypto est volatil; Je veux dire s’il pourrait s’effondrer entièrement.

Réduisez vos frais d’échanges
Les frais d’échanges peuvent représenter plusieurs centaines de dollars chaque année. Pour cette raison, les bons tradeurs cherchent à les réduire car ils peuvent impacter fortement leurs résultats. Vous aussi vous pouvez le faire grâce aux liens ci-dessous :

Par exemple, la plupart diraient que Bitcoin et Ethereum sont moins risqués qu’une startup crypto. La plupart diraient que Tether et USDC (soutenu par des dollars) sont moins risqués que Dai (soutenu par crypto).

La question pour vous : Quels sont les facteurs de risque qui vous font rester à l’écart d’un investissement cryptographique ?

Est-ce un fondateur anonyme ? Un business model sommaire ? Code fourchu ?

Voici mes drapeaux d’avertissement – j’aimerais entendre les vôtres.

Construire un modèle de risque crypto

Ce que nous avons à l’esprit est quelque chose comme notre Blockchain Investor Scorecard, qui a été publié en 2018 et qui a résisté à l’épreuve du temps. C’est le tableau de bord que nous utilisons pour toutes nos notations cryptographiques, et cela fonctionne vraiment.

tableau de bord des investisseurs
Chaque question reçoit une note de 1 à 5, puis vous faites la moyenne.

Bien que le tableau de bord comporte certaines questions qui mesurent le risque (comme l’intégrité de l’équipe, ci-dessus), il mesure vraiment la force de la «société» crypto sous-jacente.

Il mesure la récompense potentielle. Mais comment mesurer le risque potentiel ?

Plus précisément, je pense aux entreprises de cryptographie qui se sont effondrées cette année ; vous savez qui ils sont (ce dernier lien est une lecture particulièrement intéressante).

Aurions-nous pu voir cela venir ? De toute évidence, la plupart ne l’ont pas fait. Mais pourrions-nous mieux repérer les tours Jenga avant qu’elles ne s’effondrent ?

Je crois que nous pouvons. Voici quelques questions que nous pourrions poser à tout investissement crypto : les premiers pas vers un cadre rigoureux de mesure du risque.

risque-jenga

Risque d’équipe

L’équipe est-elle anonyme ?

Les équipes anonymes sont moins responsables.

L’équipe a-t-elle un bilan significatif en crypto (« 10 000 heures »)?

Les équipes expérimentées sont moins risquées que les novices.

Existe-t-il une asymétrie d’information ?

L’équipe dispose-t-elle d’informations que vous n’avez pas ou tout est-il en chaîne ?

L’équipe fait-elle preuve d’une honnêteté et d’une intégrité scrupuleuses ?

Y a-t-il des drapeaux rouges, des drapeaux jaunes ou des conflits d’intérêts potentiels ?

Le ou les leaders s’auto-promeuvent-ils sur Twitter ?

Les grandes présences sur Twitter peuvent signaler qu’elles se soucient principalement d’elles-mêmes.

Risque réglementaire

Les investisseurs achètent-ils le jeton en espérant que le prix augmentera ?

Oubliez toute prétention de « décentralisation » : ça sent bon la sécurité ?

L’entreprise a-t-elle son siège social dans une juridiction sans réglementation claire en matière de cryptographie ?

Les petits pays favorables à la cryptographie sont meilleurs que les grands pays hostiles (États-Unis, Chine, etc.)

L’entreprise dirige-t-elle une niche spécifique de crypto (stablecoins, prêt, etc.) ?

Les leaders de catégorie sont plus susceptibles d’être ciblés par les régulateurs, en particulier aux États-Unis

Risque financier

L’entreprise est-elle bien capitalisée ?

Disposent-ils de suffisamment de liquidités d’exploitation et sont-elles liquides (par exemple, des pièces stables) ?

Pouvez-vous expliquer facilement le modèle économique de l’entreprise ?

Comprenez-vous comment ils gagnent de l’argent et pouvez-vous le décrire aux autres ?

Y a-t-il un élément de « rendements en constante augmentation » ?

Promettent-ils aux investisseurs, implicitement ou explicitement, que ce nombre augmentera ?

L’entreprise avertit-elle régulièrement des risques ?

Ont-ils l’habitude de signaler les inconvénients potentiels ?

D’autres investisseurs crédibles ont-ils lancé des signaux d’alarme ?

Avez-vous recherché d’autres points de vue et étudié leurs préoccupations ?

Risque de contrat intelligent

Leurs contrats intelligents ont-ils été audités par une entreprise réputée ?

Les résultats sont-ils accessibles au public ?

Existe-t-il un forum public ou un référentiel pour signaler des bogues ou des problèmes ?

Pouvez-vous facilement le trouver sur leur site Web ou sur Github ?

L’entreprise a-t-elle fait preuve de réactivité face aux problèmes signalés ?

Ont-ils l’habitude de réagir de manière décisive, ou s’agit-il d’un silence radio ?

L’entreprise a-t-elle survécu aux stress tests ?

A-t-il résisté à une ou plusieurs baisses de marché, hacks ou autres crises ?

Repose-t-il sur des ponts inter-chaînes ?

Historiquement, les ponts entre les blockchains sont des pots de miel pour les pirates.

Risque de traction

Combien d’utilisateurs actifs le projet compte-t-il ?

Il y a une certaine sécurité dans le nombre. Plus d’utilisateurs en général = plus de responsabilité.

Combien d’abonnés ont-ils sur les réseaux sociaux (Twitter et/ou Reddit) ?

Le tribunal de l’opinion publique peut contribuer à la responsabilité publique.

Le projet est-il répertorié sur les principaux échanges cryptographiques ?

Les grandes entreprises veulent protéger leurs investisseurs, ce qui offre une sécurité supplémentaire.

Mesures financières

Quel est le retour attendu ?

Quel est l’écart type ?

Qu’est-ce que le ratio de Sharpe ?

Ceux-ci peuvent être comparés entre les projets de cryptographie à des fins d’analyse comparative.

ballon à risque

Risque comportemental

La question la plus importante est peut-être votre propre intégrité. Tout comme les criminels sont susceptibles de fréquenter d’autres criminels, les investisseurs louches sont susceptibles d’être attirés par des investissements louches.

Je mettrais cela dans une catégorie à part, mais comme la plupart des gens pensent qu’ils sont plutôt bons – même lorsque leur comportement ne l’est pas – je ne sais pas à quel point ce sera fiable. Si rien d’autre, c’est un rappel que notre propre karma joue aussi un rôle.

Le tableau de bord des risques de la blockchain

Notre plan est de mettre ces questions dans un nouveau tableau de bord – appelez-le le Tableau de bord des risques de la blockchain – que nous pouvons utiliser avec notre Blockchain Investor Scorecard.

Étant donné que le risque et la récompense vont de pair, nous espérons que ces deux outils donneront à notre communauté d’investisseurs en crypto encore plus de confiance dans nos meilleurs choix.

Y a-t-il des éléments que vous ajouteriez ? Retirer? Changer? Fais-moi savoiret je partagerai les meilleurs commentaires dans l’article de la semaine prochaine.

Allez-y, envoyez-moi un message. Il n’y a aucun risque.



Voir l’article original sur www.bitcoinmarketjournal.com