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Alors que le marché des crypto-monnaies est confronté à une volatilité et à une incertitude importantes, l'analyste expert Miles Deutscher a présenté dix raisons d'être optimiste pour le quatrième trimestre de l'année (T4). Alors que le quatrième trimestre approche à grands pas, Deutscher souligne qu'un changement monumental du marché pourrait surprendre de nombreux investisseurs.
Tendances et facteurs susceptibles d'avoir un impact sur le marché des crypto-monnaies
Dans une récente Pos sur les réseaux sociauxt, Deutscher a décomposé son analyse en fonction de la saisonnalité, des facteurs macroéconomiques et des éléments spécifiques à la cryptographie.
Deutscher commence par discuter du concept de saisonnalité, en soulignant que les mouvements du marché suivent souvent des modèles cycliques.
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Historiquement, le quatrième trimestre s'est avéré être le trimestre le plus fort pour les actions, le S&P 500 gagnant en moyenne 3,8 % depuis 1945 et augmentant 77 % du temps. Bitcoin (BTC) a également montré des performances notables au cours de cette période, avec un rendement moyen de 88,84 %.
Deutscher évoque les deux années précédentes de Halving, au cours desquelles Bitcoin a enregistré des gains de 58,17 % en 2016 et de 168,02 % en 2020. Il note que le troisième trimestre représente généralement une période difficile pour le BTC, ce qui rend les mois à venir particulièrement importants. La période d'octobre à avril est souvent considérée comme la « saison de boom » des crypto-monnaies, ce qui souligne encore davantage le potentiel de gains.
Au-delà des tendances saisonnières, Deutscher met en évidence plusieurs facteurs macroéconomiques Cela pourrait avoir un impact sur le marché des crypto-monnaies. À seulement deux mois des élections fédérales américaines, il suggère qu'une présidence Trump pourrait être plus favorable au marché.
Cependant, une victoire de Kamala Harris ne serait pas catastrophique. Les cotes actuelles de Polymarket indiquent que le résultat de l'élection est partagé à près de 50/50.
Deutscher souligne également que le ralentissement de l'inflation et l'anticipation d'une baisse des taux de la Réserve fédérale sont des éléments essentiels.
L'indice des prix à la consommation (IPC) est le plus bas depuis février 2021 et un revirement de la Fed pourrait être imminent. Il explique que si les baisses de taux sont souvent perçues négativement, les données historiques montrent qu'elles peuvent être haussier pendant les périodes hors récession.
En outre, un affaiblissement potentiel du dollar américain, résultant de baisses de taux, pourrait bénéficier aux actifs à risque, dont le Bitcoin. Deutscher souligne que le Bitcoin est fortement corrélé à la liquidité mondiale et devrait continuer à augmenter jusqu'en 2025, créant un environnement favorable aux cryptomonnaies.
Optimiste quant aux perspectives de croissance à long terme
Dans le domaine de la dynamique spécifique aux crypto-monnaies, Deutscher note que de nombreux investisseurs particuliers ont été éliminés du marché. Des indicateurs tels que Google Trends et l'engagement social indiquent une baisse significative participation au commerce de détailce qui suggère que ceux qui restent pourraient être mieux placés pour bénéficier de gains potentiels.
L'analyste observe également une baisse du classement de l'application Coinbase, qui avait auparavant grimpé en flèche lors des pics du marché. Cette tendance indique un sentiment d'apathie plus large parmi les investisseurs particuliers, mais Deutscher estime qu'un tel positionnement hors-jeu pourrait ouvrir la voie à une expansion agressive du marché.
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En outre, Deutscher souligne le remboursement à venir de 16 milliards de dollars aux créanciers de FTX. Contrairement à la précédente fuite de trésorerie associée aux remboursements de Mt. Gox aux utilisateurs concernés, ces remboursements pourraient injecter liquidité sur le marché, avec de nombreux utilisateurs susceptibles de réinvestir leur capital.
En fin de compte, il est clair que Deutscher présente un scénario optimiste pour le quatrième trimestre et pourquoi il pourrait s’agir d’un tournant pour le marché des crypto-monnaies. S’il reconnaît que la volatilité est naturelle dans l’écosystème des actifs numériques, il reste optimiste quant aux gains importants à moyen et long terme.
Au moment de la rédaction de cet article, la plus grande crypto-monnaie du marché se négocie à 57 880 $, enregistrant des pertes de près de 4 % en 24 heures.
Image en vedette de DALL-E, graphique de TradingView.com
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