Une cotation record au Nasdaq, un boom commercial alimenté par les mèmes et la plus grande entreprise détentrice de Bitcoin (BTC) vendant ses pièces devraient définir ce trimestre. Ces 5 sociétés d’IA et de cryptographie portent les histoires que les investisseurs suivront jusqu’en septembre.
Chacun d’eux est confronté à un test clé ce trimestre, depuis les premiers résultats jusqu’à la défense de la domination du marché. Voici les 5 principales entreprises à surveiller.
1. SK Hynix (SKHY)
SK Hynix est la deuxième entreprise sud-coréenne en termes de valeur et le premier fournisseur mondial de puces de mémoire à large bande passante (HBM). L’entreprise est devenue l’un des principaux bénéficiaires du boom des infrastructures d’IA, la demande pour ses puces mémoire avancées continuant de dépasser l’offre.
L'année dernière, SK Hynix a déclaré que la totalité de son offre prévue pour 2026 avait déjà été épuisée, soulignant la force de la demande à long terme en matière d'IA. Cet élan a contribué à propulser ses actions cotées à Séoul de plus de 180 % depuis le début de l'année.
La semaine dernière, SK Hynix a fait ses débuts à Wall Street. La société a commencé à négocier sur le Nasdaq vendredi, valorisant ses actions à 149 dollars pour lever plus de 26 milliards de dollars dans le cadre de la plus grande cotation étrangère jamais réalisée sur une bourse américaine.
Les ADR ont débuté en force, ouvrant à près de 170 $, avant de clôturer leur première séance en hausse de près de 13 %.
Malgré la solidité des fondamentaux, la volatilité a également été un élément déterminant. Les actions de la société cotées à Séoul ont chuté de 15,4 % en une seule séance aujourd'hui.
La manière dont les actions se négocient au cours de ce trimestre méritera d'être surveillée, en particulier après une baisse notable suite à l'introduction en bourse record de SpaceX.
Les analystes restent résolument optimistes. Goldman Sachs a relevé ses prévisions de bénéfice d'exploitation pour 2028 pour SK Hynix de 24 %, à 454 000 milliards de wons (299,62 milliards de dollars).
Citi a relevé son objectif à 3,1 millions de wons en mai, soit environ 68 % au-dessus du prix actuel de 1,8 million de wons. Pendant ce temps, UBS a demandé à ses clients d'acheter les nouveaux certificats de dépôt américains tout en vendant les actions négociées à Séoul.
2. SpaceX (SPCX)
SpaceX d'Elon Musk est une société d'aérospatiale, de connectivité et d'intelligence artificielle, qui a absorbé xAI avant ses débuts sur le marché. La société est devenue publique en juin avec la plus grande introduction en bourse jamais enregistrée.
SpaceX a évalué ses actions à 135 dollars et a ouvert à 150 dollars le 12 juin. Le titre a touché 225 dollars au cours de sa première semaine avant de connaître une baisse continue.
La baisse a persisté malgré l'inclusion du Nasdaq-100, une étape qui attire des flux d'investissement passifs provenant de fonds indiciels. Vendredi, il a clôturé à un niveau record de 145,30 $, en baisse de 9,7 % par rapport à son premier cours de clôture.
Malgré cela, au moins six grandes maisons de courtage, dont Morgan Stanley, Goldman Sachs et UBS, ont lancé une couverture avec des notations équivalentes à l'achat, a rapporté Bloomberg.
L'attention se tourne maintenant vers le premier rapport sur les résultats de l'entreprise en tant que société publique. SpaceX n'a pas annoncé de date, même si les analystes l'attendent pour début août.
Les analystes sont optimistes mais éloignés. Morgan Stanley a fixé un objectif à 300 $, soit environ 106 % au-dessus des niveaux actuels, avec un scénario haussier de 600 $ et un scénario baissier de 75 $.
RBC et Banco BTG Pactual ont toutes deux fixé un objectif de 225 dollars, UBS à 210 dollars, Goldman Sachs à 205 dollars et Stifel à 190 dollars. Même le plus bas d'entre eux implique une hausse d'environ 31 % par rapport à la clôture de vendredi.
Suivez-nous sur X pour recevoir les dernières nouvelles au fur et à mesure
3. Robin des Bois (HOOD)
Robinhood est passé d'une application de commerce de détail à une société de courtage mondiale avec plus de 27 millions de comptes financés. La société a étendu ses activités de cryptographie grâce à l’acquisition de Bitstamp et a lancé sa propre couche 2, Robinhood Chain, en juillet.
Le titre est en baisse depuis le début de l'année dans un contexte de ralentissement du marché. Pourtant, il a progressé de manière significative depuis mai, avec une hausse de 51 %.
Ses volumes DEX et sa poussée d'IA agentique ont également retenu l'attention. Le volume de Robinhood Chain DEX a atteint un record de 893 millions de dollars le 11 juillet, selon les données de Dune, stimulé par une nouvelle frénésie de pièces de monnaie dirigée par Cash Cat.
Dans le même temps, la société étend son trading d’IA agentique des actions vers la cryptographie. Les marchés de prédiction sont devenus un autre moteur de croissance. Les contrats événementiels négociés sur Robinhood sont passés de 300 millions au premier trimestre 2025 à 8,8 milliards au premier trimestre 2026, selon Artemis.
Wall Street a réévalué le titre à une vitesse notable ce mois-ci. Mizuho a relevé son objectif sur les actions HOOD de 115 $ à 130 $ tout en maintenant une note de surperformance.
Barclays a relevé son objectif de 48,8% à 122 $ contre 82 $ et a réitéré sa note d'achat. Morgan Stanley a également relevé son objectif de 30,5 %, passant de 95 $ à 124 $.
4. Stratégie (MSTR)
Strategy ou MicroStrategy est la plus grande entreprise détentrice de Bitcoin, avec 843 775 BTC achetés à un prix moyen de 75 653 $. Avec Bitcoin en dessous de 63 000 $, la position est profondément sous l’eau.
Le fameux volant d’inertie de l’entreprise s’est inversé. Sa prime de marché par rapport à la valeur liquidative s'est comprimée en dessous de 1x, ce qui rend les ventes de nouvelles actions dilutives. Pendant ce temps, MSTR, comme le reste des actions cryptographiques, clignote en rouge, en baisse de 37,7 % jusqu’à présent en 2026.
Strategy a vendu 32 BTC fin mai pour financer des dividendes privilégiés, sa première vente depuis une décision fiscale en décembre 2022. Le conseil d'administration a ensuite approuvé un cadre de capital de crédit numérique le 29 juin, qui autorise la vente d'un montant maximum de 1,25 milliard de dollars en Bitcoin. D'autres ventes plus importantes ont suivi en juillet.
Les résultats du deuxième trimestre sont prévus pour le 30 juillet. Les investisseurs surveilleront si la société se penche davantage sur les ventes de Bitcoin dans le cadre de son autorisation de 1,25 milliard de dollars.
Les analystes sont divisés sur la voie de la reprise. Citi a conservé une note d'achat mais a réduit son objectif de 260 dollars à 136 dollars, réduisant ainsi de près de moitié ses prévisions. Mizuho a abaissé son objectif de 340 $ à 213 $. Dans le même temps, Barclays a lancé une couverture avec une notation Equal Weight et un objectif de 130 $.
5. Cercle (CRCL)
Circle émet de l'USDC (USDC), le deuxième plus grand stablecoin. La société est devenue publique l’année dernière, profitant d’une dynamique réglementaire favorable et d’une hausse des prix de la cryptographie.
Néanmoins, la baisse du marché de la cryptographie a pesé sur les rendements boursiers. L'analyse de BeInCrypto a révélé que Circle se négocie à la baisse par rapport à son ouverture de 69 $.
Cependant, par rapport au prix de l'offre de 31 $, Circle est toujours en hausse de plus de 100 %. Cela en fait l’un des deux seuls titres récents qui se négocient encore au-dessus de leur prix d’offre.
La concurrence a frappé durement fin juin lorsque Stripe, Visa et BlackRock ont lancé un stablecoin rival appelé Open USD, faisant chuter les actions de Circle de 17 % en une seule journée. Le titre est désormais en baisse de 16,6% depuis le début de l'année.
Cependant, Circle a obtenu d’importantes victoires en matière de réglementation. La société a reçu l'approbation finale du Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) pour créer une banque fiduciaire nationale.
Il est également conforme à MiCA pour l'USDC et son EURC libellé en euros, ce qui lui confère des licences qui manquent à son rival du consortium. Les résultats du deuxième trimestre du 12 août constitueront le prochain test pour savoir si ce fossé tient.
Les analystes détiennent le plus large éventail de cibles sur cette liste. Goldman Sachs a abaissé son objectif à 96 dollars avec une note neutre, soit environ 47 % au-dessus des niveaux actuels. Bernstein a réaffirmé sa note de surperformance avec un objectif de 190 $, tandis que Clear Street a qualifié la vente d'exagérée.
Abonnez-vous à notre chaîne YouTube pour voir les dirigeants et les journalistes fournir des avis d'experts
L'article Top 5 des entreprises à surveiller au troisième trimestre pour les traders en bourse apparaît en premier sur BeInCrypto.
Voir l’article original en anglais
