Top 10 des fondamentaux hebdomadaires (15/09/22)

Temps de lecture :6 Minutes, 47 Secondes

1. Adresses actives quotidiennes Bitcoin

Notre thèse: Les crypto-monnaies sont comme des entreprises et les adresses actives sont comme des clients, similaires aux utilisateurs actifs de Facebook ou aux abonnés actifs de Netflix.

Nous pouvons mesurer le prix (ligne noire) par rapport aux adresses actives (ligne verte) pour voir si le bitcoin est actuellement sous-évalué ou surévalué.

cbt - 9.13.22
(avec la permission d’IntoTheBlock)

À emporter pour les investisseurs: Les adresses actives (ligne verte) ont augmenté au cours de la semaine dernière malgré une baisse du prix du bitcoin (ligne noire). BTC est à nouveau à 20 000 $, peut-être en raison d’une inflation plus élevée que prévu après avoir échangé près de 3 000 $ de plus au cours du week-end.

Réduisez vos frais d’échanges
Les frais d’échanges peuvent représenter plusieurs centaines de dollars chaque année. Pour cette raison, les bons tradeurs cherchent à les réduire car ils peuvent impacter fortement leurs résultats. Vous aussi vous pouvez le faire grâce aux liens ci-dessous :

L’activité augmentant à mesure que le prix baisse, les investisseurs à long terme sont probablement d’accord avec nous sur le fait que les crashs cryptographiques présentent de bonnes opportunités d’achat. Acheter bas peut souvent signifier vendre haut une fois que le marché revient à la forme.

2. Adresses actives quotidiennes Ethereum

eth - 9.13.22
(avec la permission d’IntoTheBlock)

À emporter pour les investisseurs: Cette semaine a commencé avec le prix (ligne noire) dépassant 1700 $, bien que mardi, les baissiers aient ramené l’actif dans la fourchette de 1500 $. Le nombre d’adresses actives (ligne verte) a également légèrement diminué au cours des sept derniers jours.

Avec la fusion tant attendue maintenant en place, les résultats sont surprenants, d’autant plus que beaucoup ont prédit que l’ETH sauterait à mesure que l’événement se rapprocherait, bien qu’il soit peut-être trop tôt pour le dire. Nous recommandons d’autoriser une approche « attendre et voir » avant de tirer des conclusions sur l’évaluation actuelle de l’ETH.

3. Principales « entreprises » de cryptographie par chiffre d’affaires total

Notre thèse: Les revenus de la crypto comme les frais de transaction sont la façon dont une « entreprise » de crypto gagne de l’argent. Les investisseurs avisés recherchent les projets générant le plus de liquidités.

somme - 13.09.22
(avec la permission de Token Terminal)

À emporter pour les investisseurs: Il s’agit d’acheter et de détenir des actions (ou des jetons) des principaux acteurs de la crypto. Le graphique ci-dessus continue de montrer les quatre principaux projets générateurs de revenus comme suit :

  • Ethereum (le meilleur réseau blockchain)
  • OpenSea (le premier marché NFT)
  • Uniswap (le meilleur échange décentralisé)
  • Binance Smart Chain (le meilleur échange centralisé)

La différence la plus notable cette semaine concerne OpenSea, qui a perdu plus de 200 millions de dollars de revenus totaux au cours des sept derniers jours. En tant que plus grand marché NFT au monde, la tendance à acheter de l’art numérisé chargé de problèmes de droit d’auteur commence peut-être à se dissiper.

4. Principales entreprises de cryptographie par chiffre d’affaires de protocole

Les revenus du protocole sont de l’argent remboursé aux détenteurs de jetons ou aux trésoreries de l’entreprise (au lieu d’être versé aux fournisseurs de liquidités comme avec les détenteurs d’Uniswap ou de NFT comme avec OpenSea). Vous pourriez à peu près penser à cela comme des dividendes en actions.

protocole - 9.13.22
(avec la permission de Token Terminal)

À emporter pour les investisseurs: dYdX a été durement touché cette semaine, passant de la 3e à la 6e place après avoir perdu plus de 120 millions de dollars. Cela a donné à LooksRare (n ° 4 de la semaine dernière) la chance de passer au n ° 3, tandis que le nouveau venu Illuvium a complété les choses.

Malgré ces changements, Ethereum et OpenSea restent nos choix pour les investissements à long terme, car les autres affichent une volatilité plus sévère en comparaison.

5. Valeur totale verrouillée

TVL représente le montant détenu ou « verrouillé » dans les contrats intelligents d’une entreprise. Il équivaut à peu près aux dépôts détenus par une banque et peut signaler la force d’une société de cryptographie.

télé - 9.13.22
(avec la permission de Token Terminal)

À emporter pour les investisseurs: Les trois premières entités restent Curve, MakerDAO et Lido, bien que la position n°1 soit le jeu de pratiquement n’importe qui. Seuls quelques millions de dollars séparent les trois alors que TVL continue de couler, et avec The Merge maintenant en plein essor, Lido pourrait bientôt devenir la force dominante sur cette liste grâce à son statut de service de jalonnement ETH de premier plan.

6. Principaux échanges cryptographiques

Notre thèse: Les échanges cryptographiques, à la fois centralisés et décentralisés, sont sans doute les applications les plus importantes de la blockchain. Les investisseurs avertis recherchent quelles seront les bourses n ° 1 et n ° 2 à long terme.

échange - 9.13.22
(avec la permission de Token Terminal)

À emporter pour les investisseurs: Encore une fois, nous avons Uniswap en tête des échanges, tandis que Curve et PancakeSwap complètent les trois premiers. dYdX, malgré ses problèmes de revenus évoqués précédemment, reste à la 4e place, bien qu’Osmosis réduise l’écart avec seulement 2 millions de dollars séparant sa capitalisation boursière de dYdX.

Il s’agit d’un énorme recul par rapport à la différence de 400 millions de dollars présentée la semaine dernière, ce qui suggère que dYdX souffre toujours de sa promotion impopulaire auprès des utilisateurs.

7. Principaux protocoles de prêt

Notre thèse: Le prêt et l’emprunt sont un autre cas d’utilisation éprouvé de la blockchain. Les investisseurs avisés recherchent les entreprises qui domineront le marché des prêts à long terme.

prêt - 13.09.22
(avec la permission de Token Terminal)

À emporter pour les investisseurs: Le graphique de cette semaine reste inchangé avec Aave, MakerDAO, Compound et Abracadabra.money constituant les quatre premiers. Abracadabra a occupé ce poste au cours des sept derniers jours après avoir dépassé Maple Finance, suggérant qu’il ne s’agit pas simplement d’une autre plate-forme de prêt, mais plutôt d’une entreprise en pleine croissance qui mérite d’être prise au sérieux. Nous garderons un œil attentif sur le projet pour voir si ses pouvoirs magiques restent intacts.

8. Couche supérieure 1

Notre thèse: Les blockchains fondamentales, également appelées L1, sont comme les systèmes d’exploitation du Web3. Nous prévoyons qu’il y aura deux ou trois grands gagnants qui domineront l’internet de demain.

l1 - 9.13.22
(avec la permission de Token Terminal)

À emporter pour les investisseurs: Bitcoin, Ethereum et Binance Smart Chain sont toujours les réseaux de blockchain n°1, n°2 et n°3. Sans aucun doute, ils sont forts, mais le monde de la blockchain est n’importe quoi mais prévisible.

Par exemple, la blockchain n°4 est le réseau Cardano. Il n’y a pas longtemps, nous avons discuté de sa popularité et de sa stabilité croissantes, alors peut-être qu’un L1 comme Binance Smart Chain (qui a moins de 30 milliards de dollars le séparant de Cardano) devrait commencer à se sentir un peu nerveux.

9. Principaux protocoles DeFi

Notre thèse: Les entreprises DeFi sont les futurs géants de la fintech, perturbant ou remplaçant tous les systèmes de paiement et bancaires hérités d’aujourd’hui.

défi - 9.13.22
(avec la permission de Token Terminal)

À emporter pour les investisseurs: Uniswap reste l’acteur n°1 de la DeFi. Axie Infinity et Curve sont toujours au coude à coude, Axie menant la course à la capitalisation boursière avec seulement 1 million de dollars. PancakeSwap s’est avéré être un acteur subtil et s’est frayé un chemin dans le top quatre en franchissant la ligne des 3 milliards de dollars. Seuls 500 et 600 millions de dollars le séparent respectivement d’Axie et de Curve.

10. Meilleures collections NFT

Notre thèse: Les NFT constituent un domaine de spécialité de la cryptographie. Ils ne conviennent que si vous aimez vraiment collectionner. Même alors, ils ne devraient pas composer plus de 1% de votre portefeuille.

nft - 9.13.22
(avec la permission de CoinMarketCap)

À emporter pour les investisseurs: Doodles, qui a maintenant une valorisation supérieure à 700 millions de dollars, est le n ° 1 de cette semaine tandis que le meilleur classement de la semaine dernière est absent du top dix de cette édition, prouvant que l’espace NFT reste aussi spéculatif que jamais. CryptoPunks est au n ° 2, tandis que Bored Ape Yacht Club a connu une chute de grâce pour compléter le top dix de cette semaine. Le jeton est surpassé par son frère, alors que Mutant Ape Yacht Club se dresse comme le n ° 3 de cette semaine (quatre positions de plus qu’il y a sept jours).

Voir l’article original sur www.bitcoinmarketjournal.com