Le gestionnaire d'actifs basé aux États-Unis, REX Shares, a lancé un fonds négocié en bourse qui regroupe des stratégies d'achat couvertes à effet de levier liées à neuf actions individuelles, y compris les noms liés à la cryptographie Coinbase et Strategy, en un seul produit axé sur le revenu sous le symbole GIF.
Selon l'annonce de jeudi, le fonds détient des positions équipondérées dans les ETF de croissance et de revenu à action unique existants de REX, chacun ciblant environ 1,25 fois l'exposition à ses actions sous-jacentes tout en écrivant des appels couverts sur une partie du portefeuille pour générer un revenu de prime d'option.
GIF se négocie sur Cboe Global Markets et chaque ETF sous-jacent cherche à distribuer des revenus sur une base hebdomadaire, les paiements provenant en grande partie des primes d'achat couvertes.
Les primes d'achat couvertes sont les paiements initiaux qu'un fonds collecte pour la vente d'options sur des actions qu'il possède déjà, générant ainsi des revenus en échange du plafonnement d'une partie du potentiel de hausse des actions.
REX Shares a déclaré que l'ETF détient une exposition équipondérée à neuf fonds REX liés à Nvidia (NVII), Tesla (TSII), Strategy (MSII), Coinbase (COII), Robinhood (HOII), Palantir (PLTI), CoreWeave (CWII), Eli Lilly (LLII) et Walmart (WMTI), couvrant les secteurs des actions liées à la cryptographie, de la technologie, de l'IA, de la santé et de la vente au détail.
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21Shares répertorie STRC ETP alors que les entreprises ajoutent des actions privilégiées de stratégie aux bons du Trésor
Le lancement intervient au milieu d'une semaine de nouvelles allocations liées aux titres liés à la stratégie.
Mercredi, 21Shares a lancé un produit négocié en bourse (ETP) offrant aux investisseurs européens une exposition au STRC, l'action privilégiée perpétuelle à taux variable de Strategy. L’ETP 21Shares Strategy Yield a commencé à être négocié jeudi sur Euronext Amsterdam sous le symbole STRC NA.
Mercredi également, Strategy a déclaré que Prevalon Energy, une société d'infrastructures énergétiques, et Anchorage Digital, une banque d'actifs numériques axée sur la cryptographie, avaient alloué une partie de leurs trésoreries d'entreprise à STRC, sans toutefois divulguer la taille de leurs positions.
Strategy décrit le STRC comme un instrument de crédit numérique avec un dividende annuel de 11,25 %, dans le cadre de son effort plus large visant à émettre des titres à revenu fixe liés à ses avoirs en Bitcoin (BTC).
Depuis l’adoption de sa stratégie de trésorerie Bitcoin en août 2020, Strategy est devenue la plus grande entreprise détentrice de Bitcoin, déclarant 717 722 BTC, soit environ 3,4 % de l’offre fixe de 21 millions.
Malgré la demande de titres liés à la stratégie, les actions de la société ont chuté parallèlement au prix du Bitcoin. Le titre est en baisse de plus de 60 % au cours des six derniers mois et d'environ 50 % au cours de l'année écoulée, selon les données de Yahoo Finance.
Strategy est également apparue comme l'action américaine à grande capitalisation la plus fortement vendue à découvert dans le dernier classement de Goldman Sachs, sur la base des intérêts à découvert par rapport à la valeur marchande.
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