Le prix d'ASTER a chuté de près de 70 % par rapport à ses sommets post-lancement, reflétant la diminution du battage médiatique et la montée des critiques. L’activité des utilisateurs et le volume des échanges semblent s’être effondrés encore plus rapidement, soulevant des doutes quant à sa reprise.
Pourtant, derrière cette faiblesse, les schémas techniques et l’accumulation des baleines montrent une image différente. Ces signaux suggèrent qu'Aster pourrait encore tenter une percée majeure malgré la forte baisse de la participation.
L’activité des utilisateurs d’Aster et le volume des échanges s’effondrent après la frénésie post-lancement
ASTER (anciennement Astherus) a connu un effondrement spectaculaire de la participation des utilisateurs depuis le lancement de son token en septembre 2025.
Les adresses actives quotidiennes interagissant avec Astherus Vault sur la chaîne BNB ont culminé à 29 062 le 24 septembre. Au 19 février, ce nombre est tombé à seulement 146. Cela représente une baisse de 99,5 % du nombre d'utilisateurs actifs quotidiens.
Avertissement : ces chiffres reflètent spécifiquement l'activité de dépôt et de retrait d'Astherus Vault sur BNB Chain. Aster opère sur BNB Chain, Ethereum, Solana et Arbitrum, et l'activité totale des traders à l'échelle de la plateforme – y compris les transactions perpétuelles et au comptant – est probablement nettement supérieure à ce que suggèrent les mesures du coffre-fort uniquement.
L'activité commerciale a suivi la même tendance. Le volume d'échange décentralisé quotidien sur BNB Chain, selon les données extraites via Dune, est passé d'un sommet de 327,75 millions de dollars à seulement 17,31 millions de dollars.
Cela représente une baisse de 94,7 % du volume des transactions. Le volume des échanges en chaîne reflète les achats et ventes réels qui se produisent sur la blockchain. Lorsqu’il diminue fortement, il indique une participation réduite et une demande plus faible.
Cet effondrement s'aligne avec la baisse du prix d'Aster. Le jeton est en baisse d'environ 70 % par rapport à son sommet de 2,41 $ atteint peu après son lancement. Cette baisse reflète la fin d’une éventuelle phase de battage médiatique.
Toutefois, la situation dans son ensemble est plus complexe. Le nombre cumulé d’adresses uniques interagissant avec le protocole a continué d’augmenter, atteignant 572 252. Cela montre que de nouveaux utilisateurs continuent d’entrer dans l’écosystème, même si l’activité quotidienne diminue.
Plus important encore, les utilisateurs restants engagent des capitaux importants. Le 19 février, le total des dépôts a atteint 11,8 millions de dollars sur seulement 146 portefeuilles. Cela équivaut à une moyenne d'environ 80 000 $ par portefeuille. Cela montre que même si la participation des particuliers a diminué, les investisseurs de grande valeur restent actifs.
De plus, les retraits quotidiens du coffre-fort sont restés constants à zéro depuis le TGE, ce qui indique que même si moins d'utilisateurs déposent de nouveaux capitaux, les capitaux existants ne quittent pas le système.
La divergence haussière et la configuration de l'EMA montrent des signes précoces de retournement
Malgré la faiblesse fondamentale, les indicateurs techniques montrent les premiers signes de reprise. Sur le graphique de 12 heures, ASTER a formé une divergence haussière entre le 7 décembre et le 14 février. Au cours de cette période, le prix a atteint un plus bas. Mais le Relative Strength Index, ou RSI, a atteint un plus bas plus élevé.
Le RSI mesure la force d'achat et de vente sur une échelle de 0 à 100. Lorsque le prix baisse tandis que le RSI augmente, cela indique que la pression à la vente s'affaiblit. Cette tendance apparaît souvent avant le début d’une reprise des prix. Aster n'a pas encore pleinement répondu à ce signal. Cela suggère que la pression haussière pourrait encore s’accumuler.
Dans le même temps, la moyenne mobile exponentielle sur 20 périodes, ou EMA, s'approche d'un croisement haussier au-dessus de l'EMA sur 100 périodes. EMA suit le prix moyen au fil du temps, en accordant plus de poids aux prix récents. Lorsque les EMA les plus courtes dépassent les plus longues, cela signale un renforcement de la dynamique et un possible renversement de tendance.
Le prix forme également une configuration tête-épaules inversée.
Il s'agit d'une structure de retournement haussier montrant que les acheteurs prennent lentement le contrôle. Le décolleté de ce modèle se situe à près de 0,79 $. Une cassure au-dessus de ce niveau confirmerait la reprise.
L’accumulation de baleines et l’effondrement des sentiments créent des forces opposées
Les grands investisseurs continuent d’accumuler des ASTER malgré la faiblesse de l’opinion publique. Les portefeuilles détenant entre 100 millions et 1 milliard d'ASTER ont augmenté leurs avoirs de 2,75 milliards à 2,96 milliards d'ASTER depuis début février. Cette augmentation constante témoigne de la forte confiance des plus grands détenteurs.
Les baleines de taille moyenne détenant entre 1 et 10 millions d'ASTER ont également augmenté leurs avoirs, passant de 262,48 millions à 278,96 millions d'ASTER.
Cependant, certaines de ces petites baleines ont récemment commencé à réduire légèrement leurs positions. Cette baisse semble être liée à l’effondrement récent du sentiment positif.
Le sentiment du marché a fortement chuté. Les scores de sentiment positif sont passés de 10,39 le 12 février à près de zéro récemment.
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Cela reflète les critiques croissantes et la perception négative autour du déclin de l'activité d'Aster, qui, sur la base des données disponibles, semblent quelque peu exagérées mais pas totalement infondées.
Cela crée un conflit sur le marché. Les grandes baleines continuent de s’accumuler, témoignant d’une confiance à long terme. Mais les petits investisseurs deviennent plus prudents à mesure que la confiance s’affaiblit. Cette divergence entre le comportement des baleines et l’opinion publique apparaît souvent à proximité de tournants majeurs.
Niveaux de prix ASTER qui pourraient déclencher une cassure de 85 %
Le prix ASTER se situe désormais proche d’un niveau technique critique. Le décolleté du motif tête et épaules inversé est situé à 0,79 $. Une cassure au-dessus de ce niveau confirmerait le retournement haussier. Si cette cassure se produit, les prochains niveaux de résistance apparaîtront à 0,92 $, 1,06 $ et 1,29 $. L’objectif de cassure complet se situe à près de 1,46 $. Cela représenterait une hausse de 85 % par rapport aux niveaux actuels.
Toutefois, des risques baissiers existent toujours. Si Aster tombe en dessous de 0,68 $, la configuration haussière s'affaiblira. Une baisse plus importante en dessous de 0,39 $ invaliderait complètement la tendance et confirmerait la poursuite de la pression baissière.
Pour l’instant, Aster reste à un tournant. L’activité et le sentiment des utilisateurs se sont fortement effondrés. Mais l’accumulation de baleines, la divergence haussière et les schémas de retournement suggèrent qu’une reprise reste possible. Le prochain mouvement au-dessus de 0,79 $ ou en dessous de 0,39 $ déterminera probablement l'orientation à long terme d'Aster.
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