Rapport : le fondateur de Block Bits est coupable après l'implosion d'un pitch de robot cryptographique de 960 000 $

La journaliste de Law360, Bonnie Eslinger, a rendu compte lundi du verdict du tribunal de district américain du district nord de Californie à San Francisco. Le reportage note qu'un jury composé de 12 membres a déclaré Dillman coupable de quatre chefs d'accusation de fraude électronique et d'un chef de complot après environ six heures de délibérations réparties sur deux jours.

Le jury déchire le pitch de trading automatisé de Block Bits

Dillman et son co-fondateur David Mata ont récolté environ 960 000 $ auprès d'environ 22 investisseurs particuliers entre juin 2017 et août 2018. L'argumentaire de vente était spécifique : Block Bits Fund. J'étais censé diriger un robot propriétaire qui négociait environ 100 actifs numériques sur plus de 30 bourses et récoltait les différences de prix entre elles.

Cette machine était au cœur du discours, et les procureurs ont déclaré qu’elle n’était tout simplement pas là. La SEC a allégué que les transactions réelles de Block Bits revenaient à Mata de placer manuellement des transactions via un compte d'échange. Pourtant, Dillman a déclaré aux investisseurs en juin et juillet 2017 que l’opération automatisée générait déjà des bénéfices.

L’argumentaire de vente allait au-delà du robot fantôme. Les investisseurs ont également appris qu'environ 40 % des actifs du fonds étaient stockés dans des arrangements de « stockage frigorifique » à faible risque, ce qui génère des rendements élevés. Les procureurs et la SEC ont déclaré que ces accords n’avaient jamais existé. Le capital a plutôt atterri dans des prêts risqués et dans l’offre initiale de pièces de monnaie (ICO) d’AML Bitcoin.

En 2022, la plainte pénale évaluait les pertes des investisseurs à environ 508 000 $. L'affaire des procureurs se résumait à la piste de l'argent : les investisseurs ont ouvert leur portefeuille parce qu'ils croyaient aux affirmations de Dillman sur la technologie qui était censée échanger leur capital et les arrangements qui étaient censés le protéger.

Le co-fondateur se retourne alors que la défense blâme le technicien

Mata est devenu l'un des témoins les plus importants du gouvernement contre son ancien partenaire. Il a plaidé coupable d'un chef d'accusation de fraude électronique en juin 2022, puis a pris position contre Dillman dans le cadre d'un accord de plaidoyer en attendant sa propre condamnation, selon Law360.

La défense de Dillman s'est directement attaquée à la crédibilité de Mata. L'avocat Richard A. Tamor l'a qualifié de « menteur invétéré » et a soutenu que Dillman s'est appuyé sur ce que son partenaire technique lui avait dit à propos de l'opération commerciale. La défense a présenté Dillman comme le gars de l'argent et de l'investisseur tandis que Mata s'occupait de la machinerie derrière le rideau.

Le jury ne l'a pas cru et a condamné Dillman pour les cinq chefs d'accusation.

Le verdict de culpabilité ouvre une nouvelle bataille pour l’argent et la prison

Maintenant, les chiffres deviennent considérablement plus laids pour Dillman. Chaque chef d'accusation de fraude électronique est passible d'un maximum légal de 20 ans de prison et d'une amende de 250 000 $, bien que la sanction réelle dépendra des règles fédérales de détermination de la peine et des calculs tels que les pertes des investisseurs. Aucune date de condamnation n'a été fixée.

Les souffrances de la salle d’audience ne s’arrêtent pas non plus avec la condamnation pénale. Le procès civil de la SEC contre Dillman et les entités Block Bits reste en cours, les régulateurs intentant des injonctions, des restitutions, des sanctions financières et des restrictions sur la participation à de futures offres de titres.

Block Bits est né lors du boom sauvage des ICO de crypto-monnaie en 2017, lorsque les robots de trading, les moteurs d'arbitrage et les technologies soi-disant sophistiquées sont devenus de puissants outils de collecte de fonds. Les investisseurs particuliers disposaient souvent de peu de moyens pratiques pour regarder sous le capot. Dans le cas de Block Bits, les procureurs ont convaincu les jurés qu'il n'y avait rien là-dedans.

Dillman se dirige maintenant vers la détermination de la peine, la restitution et la confiscation étant toujours en suspens dans l'affaire. Mata reste en attente de sa propre peine, tandis que l'action civile inachevée de la SEC garantit que le calcul juridique de Block Bits n'est pas terminé avec le verdict de culpabilité de lundi.