Que sont les prêts flash dans DeFi et comment fonctionnent-ils ?

En ce qui concerne les différents aspects de la finance décentralisée, les prêts flash apparaissent comme les plus difficiles à appréhender.

En février 2021, bZX, le protocole de prêt Flas, a été piraté deux fois et ils ont perdu plus d’un million de dollars à cause du protocole. Les nouveaux arrivants Defi ont tendance à poser la même question, à l’exception de ces événements de piratage : pourquoi avons-nous besoin de prêts flash et comment fonctionnent-ils ?

Qu’est-ce qu’un prêt flash ?

Dans le monde Ethereum, les prêts flash sont des types relativement nouveaux de prêts non garantis. Ils ont gagné en popularité dans les protocoles Defi basés sur Ethereum. Plusieurs protocoles Defi non sécurisés sont exploités par ces types de prêts. Alors que certains partisans affirment que les prêts flash sont une source avantageuse et nouvelle pour le monde de la finance, ils ont permis des transactions et des arbitrages rapides qui étaient auparavant impossibles avant l’existence des blockchains.

Presque tout le monde a entendu parler des prêts standards. Les prêteurs prêtent de l’argent aux emprunteurs dans l’espoir qu’ils seront remboursés intégralement. Pour libérer temporairement ses fonds, le prêteur reçoit une compensation de l’emprunteur. Aave et dYdX sont deux plateformes Defi qui proposent des prêts flash en tant que produit de prêt non garanti. L’arbitrage et les échanges de garantie sont quelques-unes des stratégies utilisées par les commerçants defi pour générer des bénéfices à partir de ces types de prêts.

Depuis qu’Aave a lancé son opération de prêt flash il y a plus d’un an, la société a émis un demi-milliard de dollars de prêts. Il existe deux types de prêts disponibles dans la finance traditionnelle : les prêts garantis et non garantis. Selon leurs antécédents de crédit, les banques accorderont à leurs clients des prêts non garantis.

Un exemple de ceci est un prêteur sur gages. Les bijoux ou autres objets de valeur peuvent être temporairement vendus et rachetés plus tard. Si vous souhaitez emprunter des fonds via des programmes Defi comme ce système, vous devriez essayer Compound ou Maker, mais vous devez soumettre une garantie. La plupart de ces prêts exigent que l’emprunteur garantisse des actifs d’une valeur supérieure au montant du prêt.

Defi fournit à l’utilisateur l’assurance qu’il remboursera le prêt en raison d’un manque de solvabilité – du moins pas encore – dans le monde de l’entreprise. De plus, cela minimise le risque de volatilité lié à l’emprunt et au prêt de crypto-monnaie.

Pour ceux qui recherchent les meilleures plateformes pour trader comme un pro, quantum-ai.io est un bon choix. Les utilisateurs peuvent également compter sur les meilleurs systèmes de service client.

Propriétés des prêts flash

Les caractéristiques suivantes sont également des caractéristiques distinctives des prêts flash ;

Contrats intelligents : les contrats intelligents activés par la blockchain utilisés par les prêts flash empêchent le transfert de fonds à moins que certaines conditions ne soient remplies. Le contrat intelligent annule la transaction si l’emprunteur ne rembourse pas le prêt avant l’expiration de la transaction. Sinon, la transaction est considérée comme ne se produisant pas.

Prêts non garantis : pour se protéger en cas de défaut de paiement, les prêteurs exigent souvent que les emprunteurs déposent une garantie. Les prêts garantis, cependant, n’ont pas de garantie attachée. L’incapacité de l’emprunteur à fournir des garanties ne signifie pas nécessairement que le prêteur ne sera pas remboursé. Le prêt est remboursé différemment. Au lieu d’obtenir des garanties, l’emprunteur doit rembourser le prêt immédiatement.

Instantané : un prêt nécessite généralement un long processus de demande et de remboursement. Les emprunteurs doivent rembourser les prêts au fil du temps s’ils sont approuvés. Les prêts flash, cependant, doivent être remboursés immédiatement. Dans le cadre du décaissement du prêt, les deux parties doivent remplir le contrat intelligent. Pour accéder aux fonds prêtés, un contrat intelligent doit être invoqué par l’emprunteur avant l’expiration de la transaction, ce qui prend généralement quelques secondes. Si deux marchés évaluent la même pièce différemment, les commerçants peuvent trouver ce type de prêt avantageux dans certaines circonstances.

Dans quelle mesure les prêts flash sont-ils sûrs ?

Les prêteurs ont subi des millions de dollars de pertes à la suite d’attaques contre ces prêts éclair. Le mécanisme de prêt peut être exploité de plusieurs manières par des acteurs malveillants. Defi et Ethereum souffrent de ce problème. Le problème est que les contrats intelligents ne sont pas toujours construits correctement. En raison de la nature des données qu’ils reçoivent, il existe un risque qu’elles soient piratées car elles sont souvent insuffisantes ou non sécurisées.

Conclusion

Les membres de Defi peuvent emprunter de la crypto-monnaie via un prêt flash, sans avoir besoin de garantie. La raison en est que les prêts flash sont placés dans des contrats intelligents et obligent donc les emprunteurs à les rembourser dans la même transaction qui modifie le solde de leur compte Ethereum. Si le prêteur ne rembourse pas, la transaction échouera.