Points clés à retenir:
- Base, une solution de mise à l'échelle Ethereum développée par Coinbase, est l'un des réseaux de couche 2 à la croissance la plus rapide en 2024.
- Les projets populaires sur Base incluent Friend.tech, Farcaster et Moonwell.
- Bien que Base ne dispose pas de jeton natif, les investisseurs peuvent s'exposer grâce aux actions $COIN de Coinbase.
Les blockchains de couche 2 révolutionnent la cryptographie, améliorant l’évolutivité et les performances des L1 comme Ethereum. Parmi les blockchains L2, Base est en tête du peloton, connaissant une croissance rapide en raison de son faible coût et de ses vitesses élevées.
(De plus, être lancé sur Coinbase ne fait pas de mal.)
Base vise à renforcer l’évolutivité sur Ethereum, à réduire les coûts de transaction et à améliorer l’expérience des utilisateurs et des développeurs dans les applications décentralisées (dApps).
L'objectif déclaré de Coinbase pour Base est de amener le prochain milliard d'utilisateurs en chaîne.
Dans notre nouveau guide, nous avons étudié les meilleurs projets actuellement en construction sur Base, à la recherche d'opportunités d'investissement intéressantes. (Et comme il n’y a pas de jeton BASE, l’opportunité d’investissement sous-jacente est l’action $COIN elle-même.)
Qu’est-ce que Base ?
Base est une solution de mise à l’échelle décentralisée pour Ethereum.
Il a été développé par Coinbase, qui exploite le plus grand échange cryptographique centralisé en Amérique du Nord. Coinbase est une société cotée en bourse cotée au Nasdaq sous le symbole $COIN.
Bien que développé par une personne morale, Base restens un réseau décentralisé où Coinbase n'intervient pas. Base consolide les transactions Ethereum en lots, en les réglant séparément avant d'enregistrer le lot en chaîne, ce qui est nettement plus rapide et moins cher que d'enregistrer chaque transaction séparément.
Croissance et adoption par les utilisateurs
Lancé en août 2023, Base a été l’un des L2 à la croissance la plus rapide, stimulé par la demande croissante de solutions de mise à l’échelle Ethereum.
Alors que la concurrence L2 s'est intensifiée, Base a attiré les utilisateurs en proposant des outils conviviaux pour les développeurs et en s'intégrant à la large base d'utilisateurs de Coinbase.
En mars et avril 2024, Base était souvent la L2 avec le plus grand nombre d'utilisateurs actifs quotidiens ; cependant, au moment d’écrire ces lignes, il a perdu cette position au profit d’Arbitrum.
Les données de Token Terminal montrent que le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens sur Base dépasse la barre des 350 000 depuis fin mars 2024. Certains des cas d'utilisation les plus populaires de Base sont les memecoins, la finance décentralisée (DeFi) et les dApps sociales.
La base a gagné du terrain dans DeFi, avec sa valeur totale verrouillée (TVL) passant de 437 millions de dollars début 2024 à plus de 1,6 milliard de dollars fin avril. Les deux principales applications DeFi de TVL sont des échanges décentralisés : Aerodrome et Uniswap. Cela peut s’expliquer par la popularité croissante des memecoins sur Base, qui a stimulé l’activité commerciale sur les DEX.
Les transactions quotidiennes sur le L2 sont passées de moins de 500 000 en mars 2024 à plus de 3 millions le mois suivant.
L'un des principaux moteurs de l'augmentation de l'activité sur Base et sur d'autres L2 a été la mise à niveau de Dencun d'Ethereum. Cette mise à niveau permet aux L2 de stocker les données plus efficacement, réduisant ainsi les frais de transaction jusqu'à 95 %.
Base n'utilise pas de jeton natif. Au lieu de cela, il s’appuie sur Ethereum pour les frais de gaz. Les revenus du réseau provenant des redevances ont culminé à plus de 2,3 millions de dollars fin mars.
Principaux projets de l'écosystème de base
Base donne la priorité à l'engagement communautaire, en se positionnant comme un réseau blockchain pour les gens. De nombreuses dApps sociales et protocoles DeFi s'appuient sur Base en raison de ses performances, de ses capacités d'évolutivité et de la large base d'utilisateurs provenant de Coinbase. Examinons quelques-uns des principaux projets actuellement en cours de construction sur Base.
Farcaster est un écosystème dApp social basé sur Ethereum. Il offre une infrastructure pour les applications sociales résistantes à la censure où les utilisateurs peuvent discuter de divers sujets.
Farcaster a été fondée en 2020 par deux anciens employés de Coinbase, Dan Romero et Varun Srinivasan. Son produit phare est Warpcast, une application de type Twitter où les utilisateurs peuvent publier des « castings », suivre d'autres utilisateurs et aimer ou « refondre » des publications.
Farcaster est associé à un memecoin, Degen, qui fait office de jeton natif de la plateforme depuis son récent lancement en 2023. Degen est un jeton ERC-20 sur Base, mais il migre vers sa chaîne propriétaire Layer-3, qui repose toujours sur Base comme infrastructure de couche 2. Base est de loin la chaîne la plus populaire parmi les utilisateurs de Farcaster.
Friend.tech est une dApp sociale décentralisée qui permet aux créateurs de monétiser leur influence, en se connectant à leurs abonnés de manière personnalisée.
Depuis son lancement en 2023, l’application Web3 a séduit plusieurs influenceurs crypto et joueurs NBA. La dApp sociale a connu plus de succès vers la fin 2023, mais elle a commencé à se redresser au deuxième trimestre 2024.
Moonwell est l'application de prêt DeFi la plus populaire sur Base. Au moment d'écrire ces lignes, sa TVL s'élève à environ 97 millions de dollars, dont 69 millions de dollars sur Base et le reste sur Moonbeam.
Les marchés les plus populaires sur Moonwell sont les pièces stables, l'Ethereum et les jetons de jalonnement liquide. L’activité de Moonwell continue de gagner du terrain au deuxième trimestre 2024.
Seamless Protocol est le premier protocole de prêt DeFi natif de Base. Son jeton de gouvernance, SEAM, exploite le protocole, qui fonctionne de manière similaire à Aave et Compound.
La TVL de SeamlessFi a chuté de plus de 70 % depuis son record atteint en décembre 2023, mais le nombre d'utilisateurs actifs continue d'augmenter.
Echelon Prime est un écosystème de jeu Web3 qui permet aux jeux d'exploiter les fonctionnalités de la blockchain. La plateforme crée des outils pour encourager l’adoption de jeux décentralisés et d’économies basées sur la blockchain. Le jeton d'Echelon, PRIME, exploite le réseau de base. PRIME a une capitalisation boursière de plus de 640 millions de dollars.
Grand Base est le premier marché décentralisé d'actifs synthétiques du monde réel (RWA). Il permet aux investisseurs d’être exposés à des RWA tokenisés. Par exemple, les utilisateurs peuvent échanger la version tokenisée des actions Amazon sous forme de jeton ERC-20.
Les perspectives d'avenir pour la base
Au moment d'écrire ces lignes, Base existe depuis moins d'un an, mais s'est déjà imposée comme l'une des principales solutions de mise à l'échelle de la blockchain, surmontant les L2 plus populaires comme Polygon et OP.
Grâce au soutien de Coinbase, le réseau L2 a attiré davantage d'utilisateurs. Base envisage d'étendre davantage sa décentralisation et d'améliorer l'interopérabilité avec d'autres chaînes, ce qui devrait l'aider à consolider son rôle de leader parmi les L2.
Bien que Base ne dispose pas de jeton natif, les investisseurs peuvent s'exposer à son écosystème en pleine croissance grâce à l'action $COIN de Coinbase.
À retenir pour les investisseurs
Base représente une avancée technologique significative dans l’écosystème des crypto-monnaies. Il améliore l'évolutivité d'Ethereum, réduit les coûts de transaction et améliore l'expérience des utilisateurs et des développeurs.
Grâce à sa technologie de cumul, Base gère efficacement les transactions, attirant davantage d'utilisateurs sur son réseau, comme en témoignent sa croissance rapide et sa TVL qui a grimpé à plus de 1,6 milliard de dollars.
Alors que Base continue d’élargir son écosystème de dApps, notamment dans la DeFi et les plateformes sociales, il recèle un potentiel considérable pour les investisseurs. Bien que Base elle-même ne dispose pas de jeton natif, des opportunités d'investissement peuvent surgir grâce à des projets associés et aux actions de Coinbase, $COIN, offrant une exposition indirecte à son succès.
Abonnez-vous au Bitcoin Market Journal pour recevoir chaque semaine de nouvelles opportunités d'investissement crypto dans votre boîte de réception.