Points clés à retenir
- Michael Burry a clôturé ses options de vente de décembre 2026 sur Nvidia et Palantir et a choisi de ne pas les reconduire
- L'investisseur a révélé qu'il avait « pris des risques » en septembre et qu'il se contentait de détenir des liquidités tout en surveillant les conditions du marché cet automne.
- Ses trois principaux titres longs restent Lululemon, Molina Healthcare et MercadoLibre.
- Oracle, Palantir et Nebius continuent de dominer ses positions courtes, Nvidia et l'ETF iShares Semiconductor figurant également en bonne place
- La taille des positions a été réduite sur l'ensemble de son portefeuille, même si le classement relatif des titres est resté cohérent.
Michael Burry, l'investisseur renommé qui a anticipé la crise des prêts hypothécaires à risque de 2008, a annoncé mercredi qu'il réduisait l'exposition au risque dans l'ensemble de son portefeuille d'investissement.
Dans une mise à jour de Substack, Burry a révélé qu'il avait réduit les risques en septembre. Il a indiqué qu'il était désormais à l'aise pour maintenir une position de trésorerie tout en observant l'évolution des marchés financiers au cours des mois d'automne.
Il a fait remarquer : « Ce sera un marché intéressant cet automne. »
Burry clôture les contrats de vente de décembre 2026 sur Nvidia et Palantir
Burry a complètement liquidé ses positions d'options de vente de décembre 2026 sur Nvidia et Palantir. Selon sa déclaration, il a quitté ces positions pour contourner la dégradation accélérée du temps inhérente aux contrats d’options.
Il a notamment choisi de ne pas prolonger ces positions jusqu’à des dates d’expiration ultérieures. Cela indique qu'il ne détient plus ces instruments baissiers particuliers.
Cela dit, cela ne signifie pas un abandon complet de sa vision pessimiste. Burry continue de maintenir les options de vente 2027 sur Palantir et l'ETF Invesco QQQ Trust Series 1.
De plus, il conserve des positions courtes sur plusieurs actions axées sur la technologie, les semi-conducteurs et l'intelligence artificielle.
En réponse à cette annonce, les actions de Palantir ont chuté de 0,2 % au cours de la séance matinale. L'action Nvidia a baissé de 0,5%.
Sur Stocktwits, le sentiment des investisseurs particuliers autour de Palantir est resté en territoire baissier. Le sentiment de Nvidia est passé de neutre à baissier.
La structure du portefeuille reste cohérente malgré la réduction
Même si Burry a réduit ses positions longues, il a noté que la hiérarchie fondamentale de ses positions par taille reste intacte.
Lululemon continue d'occuper la première place parmi ses positions longues, qu'il a qualifiées de « gros pitch » la semaine dernière. Molina Healthcare et MercadoLibre conservent leurs deuxième et troisième positions.
Son portefeuille complet comprend Zoetis, Sprouts Farmers Market, JD.com, Adobe, PayPal, Fiserv, Flutter Entertainment, Fannie Mae, Freddie Mac, Veeva Systems et Build-A-Bear Workshop.
Concernant les positions courtes, Oracle occupe la première place. Palantir et Nebius Group occupent les deux emplacements suivants. Nvidia et l'ETF iShares Semiconductor complètent les cinq principaux titres à découvert.
Les autres positions courtes de son portefeuille incluent Micron Technology, Caterpillar et CoreWeave.
Burry a réduit proportionnellement ces positions courtes, mais a évité de les fermer entièrement ou de modifier leur ordre relatif.
Il a également mentionné qu'il surveillait la baisse du Dollar Spot Index et qu'il avait l'intention de discuter des marchés des devises dans un prochain article.
Les récents ajustements de portefeuille de Burry surviennent alors que les marchés entrent dans ce qu'il qualifie de période d'automne « intéressante », l'investisseur choisissant de réduire l'exposition au lieu d'établir de nouvelles positions actuellement.
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