Les vendeurs à découvert de cryptomonnaies ont connu une année mouvementée en 2023, aux prises avec des pertes évaluées à la valeur de marché s’élevant à 6,05 milliards de dollars.
Ces pertes sont principalement dues aux performances remarquables du Bitcoin et des autres monnaies numériques depuis le début de l’année.
Les prix des cryptomonnaies montent en flèche en 2023, les vendeurs à découvert ressentent la chaleur
Selon un rapport publié le 5 décembre par la société de recherche S3 Partners, les traders qui ont adopté une position baissière à l’égard des sociétés de cryptographie cotées en bourse, notamment Coinbase, MicroStrategy et Marathon Digital, subissent des pertes s’élevant à 6,05 milliards de dollars.
Depuis son récent plus bas de septembre, le prix du Bitcoin a affiché une augmentation significative de +58% et un stupéfiant +157% depuis le début de l’année, selon les données de Coingecko. Alors que le secteur démontre sa force, les vendeurs à découvert ont subi d’importantes pertes à la valeur de marché en raison de la hausse de la valeur des actions de crypto-monnaie.
Au cours des trois premiers trimestres de 2023, les vendeurs à découvert ont réduit leur exposition aux actions de cryptomonnaies à mesure que le marché rebondissait et que la valeur de marché des titres vendus à découvert augmentait. Cela a donné lieu à une couverture à découvert d’une valeur de 2,19 milliards de dollars.
Cependant, depuis le plus récent creux du Bitcoin de 25 133 $ en septembre 2023, il y a eu une augmentation des ventes à découvert totalisant 697 millions de dollars, les vendeurs augmentant leur exposition dans ce qu’ils percevaient comme un marché suracheté.
Dans une tournure surprenante des événements, Bitcoin a connu une hausse significative, enregistrant une augmentation impressionnante de 76 % et atteignant un nouveau sommet annuel de 44 313 $ le 5 décembre. Ce rallye inattendu a entraîné environ 2,65 milliards de dollars de pertes pour les vendeurs à découvert.
« Acheter pour couvrir les actions cryptographiques les plus vendues à découvert telles que Coinbase Global, MicroStrategy, Marathon Digital Holdings et Riot Platforms contribuera à faire grimper les cours des actions, parallèlement aux achats longs qui ont fait grimper les cours des actions depuis fin octobre. » Ihor Dusaniwsky, directeur général de l’analyse prédictive chez S3, l’a noté dans le rapport.
Coinbase et MicroStrategy Crush Crypto Shorts
Coinbase a présenté des défis importants aux vendeurs à découvert qui ont pris des positions contre le secteur cette année. L’impressionnant rebond de 290 % de l’entreprise a entraîné des pertes d’environ 3,5 milliards de dollars, soit plus de la moitié des pertes totales subies en 2023.
De même, le gain de plus de 300 % de MicroStrategy cette année a encore contribué aux pertes des shorts cryptographiques à hauteur de 1,4 milliard de dollars supplémentaires.
Malgré les pertes croissantes pour les vendeurs à découvert, certains continuent d’investir dans des transactions à contre-courant, espérant que le rallye perdra bientôt son élan. Toutefois, si Bitcoin poursuit sa trajectoire ascendante, cette tendance pourrait s’inverser, entraînant une augmentation des couvertures à découvert, qui s’élèvent déjà à environ 2,2 milliards de dollars cette année.
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