Le crédit privé basé sur la blockchain gagne du terrain en 2023, alors que les entreprises recherchent des financements dans un environnement de taux d’intérêt élevés.
Selon les données de RWA.xyz, les prêts privés alimentés par la blockchain ont augmenté de 55 %, atteignant environ 581,6 millions de dollars au 18 décembre. Bien que ce chiffre soit inférieur au sommet de près de 1,5 milliard de dollars de juin 2022, il représente un changement notable car la valeur totale des prêts a dépassé la barre des 4,5 milliards de dollars.
Comme le rapporte Bloomberg, le marché traditionnel du crédit privé reste dominant avec une valeur de 1 600 milliards de dollars, éclipsant le secteur émergent du crédit privé basé sur la blockchain.
Parmi neuf protocoles RWA, un seul étend ses services au-delà d’Ethereum jusqu’à Solana, tandis qu’un autre fonctionne sur la sidechain d’Ethereum, Polygon. Actuellement, Centrifuge est en tête en termes de valeur active, avec plus de 255 millions de dollars de prêts actifs et une valeur totale de prêt dépassant 492 millions de dollars, selon les données de RWA.xyz.
Les prêts blockchain, tirant parti d’une transparence accrue et de contrats intelligents, sont reconnus pour réduire les risques et abaisser les taux d’emprunt par rapport au marché du crédit privé traditionnel, plus lent et plus opaque. Ce paysage en évolution est attrayant pour les investisseurs, avec des protocoles de blockchain facturant aux emprunteurs un TAEG inférieur à 10 %, un contraste significatif avec les taux de 15 à 20 % prévalant dans la finance traditionnelle.
Les géants de la cryptographie entrent également dans l’espace du crédit privé basé sur la blockchain avec de nouveaux développements, tels que Project Diamond de Coinbase Asset Management. Comme crypto.news l’a signalé précédemment, le nouveau produit exploite le réseau de mise à l’échelle de couche 2 d’Ethereum, Base, et intègre les composants de Coinbase, y compris les services Prime de l’échange ainsi que le portefeuille crypto web3 et le stablecoin USDC de Circle.
Actuellement, Project Diamond est accessible aux utilisateurs institutionnels enregistrés en dehors des États-Unis. Le lancement a lieu dans un contexte de concurrence intense pour intégrer des actifs financiers traditionnels tels que les obligations et le crédit dans les systèmes blockchain. Ce processus, connu sous le nom de tokenisation des actifs du monde réel, est censé améliorer les vitesses de règlement, réduire les coûts opérationnels et accroître la transparence.