Les analystes de QCP Capital s’attendent à une liquidité accrue des actifs à haut risque.
Selon un rapport daté du 16 février, les experts resteront optimistes alors que les liquidités reflueront vers les actifs à risque. Dans le même temps, l’inflation, stable à plus de 3 %, reste un risque de baisse et entraînera également une volatilité accrue des marchés.
« Pour les investisseurs qui sont toujours optimistes mais qui commencent à être défensifs à la baisse à ces niveaux, nous proposons une structure de participation à la hausse (UPS) qui offre une protection à 100 % sur le montant principal de l’investissement mais utilise le rendement pour un pari à la hausse avec effet de levier. »
Analystes QCP Capital
Les analystes notent que la récente augmentation des exigences de marge du CME est devenue un déclencheur essentiel de volatilité. Dans ce cas, les acteurs à effet de levier se sont retrouvés à découvert, et la nouvelle exigence a conduit à une couverture à découvert généralisée pendant le week-end relativement peu liquide du Nouvel An lunaire. Cela a entraîné une augmentation des prix au comptant et à terme.
« Le spread à terme du BTC est désormais revenu à environ 11-12% par an. »
Rapport QCP Capital
Plus tôt, QCP Capital avait déclaré que la formation active de positions sur les options d’achat avec des prix d’exercice de 60 000 $ à 80 000 $ et la demande précipitée d’ETF pourraient pousser Bitcoin (BTC) vers ATH dès mars. QCP Capital a expliqué la dynamique du marché des options et la cassure au-dessus de 50 000 $ par la demande accrue d’ETF au comptant.
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