Les avantages d'un monde où 40 % de la population adulte possède des crypto-monnaies

En juin, Security.org a publié des résultats qui ont fait sourciller plus d’un dans le monde de la crypto. Leurs nouvelles données ont révélé que 40 % des adultes américains possèdent désormais des crypto-monnaies, soit une augmentation significative par rapport à l’année dernière. Plus encore, cette augmentation semble durable. La possession de crypto-monnaies chez les femmes a grimpé en flèche, et une grande partie (21 %) des non-propriétaires sont plus susceptibles d’investir après l’approbation du fonds négocié en bourse américain Bitcoin (BTC).

Il y a quelques réserves à retenir ici. Ces données sont basées sur deux enquêtes relativement petites (1 001 et 504 personnes, respectivement) et peuvent donner une image erronée de l'ensemble de la population américaine puisqu'elles ont été réalisées en ligne. La Réserve fédérale a répertorié seulement 7 % des adultes américains comme investisseurs en crypto-monnaies en 2023, avec un échantillon beaucoup plus important. Cependant, leurs données pourraient également être erronées, étant donné que les répondants ont été sélectionnés uniquement parmi ceux qui ont accepté de participer au KnowledgePanel d'Ipsos.

Que le chiffre de Security.org soit réaliste ou non, cela m'a fait réfléchir. Et si 40 % de la population adulte mondiale (environ 5,75 milliards de personnes) possédait des crypto-monnaies, et pas seulement les États-Unis ? Cette idée me trotte dans la tête depuis quelques mois maintenant. Elle me déconcerte et m'enthousiasme à la fois. Voici ce que j'ai imaginé.

Il y aurait quatre grandes catégories de changements :

● Économie individuelle.

● Systèmes financiers.

● Modèles technologiques et sociaux.

● Politique environnementale.

Venez avec moi pour cette expérience de pensée. L'une d'entre elles, qui n'est peut-être pas si farfelue, est la façon dont les choses se passent.

Économie individuelle

L’un des avantages les plus vantés de la cryptomonnaie est son potentiel à fournir des services financiers aux personnes non bancarisées ou sous-bancarisées.

Prenons l’exemple des Philippines. Bien que 66 % de la population ne soit pas bancarisée, l’utilisation des cryptomonnaies est en hausse. Plus de 13 % (soit près de 15,8 millions de personnes) possèdent des cryptomonnaies, et le gouvernement s’efforce rapidement de lancer une monnaie numérique de banque centrale pour répondre à la demande.

Les travailleurs philippins travaillant à l’étranger envoient plus de 33 milliards de dollars d’argent liquide dans leur pays d’origine, un autre cas d’utilisation idéal pour la crypto-monnaie. Les systèmes bancaires traditionnels, souvent inaccessibles ou peu pratiques pour les citoyens des régions en développement, trouveront un concurrent redoutable dans les services financiers basés sur la blockchain si l’adoption continue d’augmenter.

Les cryptomonnaies pourraient servir d’égalisateur financier, en comblant les écarts qui ont longtemps exclu de vastes populations de la participation économique.

Volatilité et risque

Les cryptomonnaies sont connues pour leur volatilité, ce qui peut représenter un risque important pour les personnes sous-bancarisées. Mais si 40 % de la population mondiale était investie, cette volatilité diminuerait probablement. À mesure que davantage de personnes participeraient au marché, la liquidité des cryptoactifs augmenterait, ce qui rendrait plus difficile pour une transaction unique, même celle des baleines, d’influencer considérablement les prix.

Un actif plus largement détenu et négocié a tendance à avoir des mouvements de prix plus fluides, car les effets des achats ou des ventes importants sont dilués. À mesure que le taux d'adoption augmente, nous pouvons anticiper que les crypto-monnaies pourraient se stabiliser (dans une certaine mesure), rendant leur valeur plus prévisible au fil du temps.

Modèles d'investissement

Avec près de la moitié de la population adulte détenant des cryptomonnaies, les paradigmes d’investissement traditionnels changeraient. Une part importante de l’épargne personnelle pourrait être consacrée aux actifs numériques plutôt qu’aux investissements conventionnels comme les actions ou les fonds communs de placement. La diversification aurait un tout nouveau sens : les portefeuilles traditionnels comprendraient un mélange d’actions, d’obligations et d’actifs numériques.

Systèmes financiers

Le changement radical des modèles d’investissement perturberait inévitablement les marchés financiers traditionnels. Étant donné que de nombreuses personnes n’investissent pas dans les actifs numériques, une part considérable du capital qui aurait pu être canalisée vers les actions et obligations traditionnelles se dirigerait plutôt vers l’écosystème des cryptomonnaies.

Cette diversion pourrait entraîner des problèmes de liquidité pour les marchés conventionnels, une volatilité accrue et des changements de valorisation à mesure que l'attention des investisseurs se divise. Les introductions en bourse seraient probablement structurées différemment, certaines entreprises proposant des ICO soit en remplacement, soit en soutien de leurs offres publiques.

Intégration cryptographique

Cependant, tous les effets ne seront pas négatifs. La demande accrue d’opportunités d’investissement basées sur les cryptomonnaies entraînerait une plus grande intégration avec les structures existantes. Nous en avons déjà vu le début avec l’approbation de plusieurs ETF Bitcoin, qui offrent aux investisseurs traditionnels un moyen réglementé et familier d’obtenir une exposition aux cryptomonnaies. Ces produits financiers deviendraient normaux, voire banals, à mesure que l’adoption par le grand public augmenterait.

Modifications de la réglementation et des politiques

Cependant, pour que l’adoption par le grand public soit possible, des ajustements réglementaires seraient nécessaires. Nous avons déjà assisté à des avancées notables dans ce domaine. Par exemple, le chef de la majorité au Sénat, Chuck Schumer, s’est récemment engagé à faire adopter une réglementation sur les crypto-monnaies avant la fin de l’année. Des lois garantissant la protection des investisseurs, limitant les manipulations de marché et favorisant l’innovation verraient probablement le jour partout dans le monde. Les décideurs politiques seraient obligés de travailler avec le secteur privé pour développer des cadres qui permettent à la fois aux crypto-monnaies de prospérer et garantissent qu’elles ne compromettent pas la stabilité financière globale.

Expansion du paiement numérique

Une partie de cette législation devrait tenir compte de l’explosion des options de paiement numérique. Récemment, un projet de loi bipartisan a été présenté par les sénateurs Tedd Budd (R-NC), Kyrsten Sinema (I-AZ), Cynthia Lummis (R-WY) et Kirsten Gillibrand (D-NY) pour supprimer l’impôt sur les plus-values ​​sur les petits paiements en crypto-monnaies. Si ce type de législation est adopté, il créerait un précédent, encourageant davantage de pays à suivre l’exemple et à intégrer les crypto-monnaies dans leur économie quotidienne. Imaginez que vous payiez votre café du matin ou que vous partagiez l’addition d’un dîner sans vous soucier des implications fiscales.

Modèles technologiques et sociaux

L'utilisation croissante des crypto-monnaies s'accompagne d'une augmentation des innovations en matière de blockchain, avec la création de nouveaux cas d'utilisation chaque jour. De la gestion de la chaîne d'approvisionnement aux soins de santé, les registres distribués peuvent contribuer à accroître la transparence, la sécurité et la traçabilité.

Identification numérique et confiance

Les gouvernements du monde entier explorent l’identification numérique, mais trop peu d’entre eux incluent la technologie blockchain dans leurs initiatives. Si la cryptographie continue de prospérer, l’authentification des citoyens basée sur la blockchain en sera un sous-produit naturel. Les identifiants numériques sur la blockchain peuvent réduire considérablement la fraude, rationaliser les transactions et permettre un accès sécurisé et authentifié. Votre identité serait universellement reconnue, stockée en toute sécurité et irréfutable grâce à des couches d’identification d’entreprises comme Concordium.

Implications sociales

Pour que ce pourcentage atteigne 40 % ou plus, il faut faire confiance à la technologie elle-même plutôt qu’aux institutions humaines. Pour beaucoup, ce changement nécessite un acte de foi. Les transactions entre particuliers pourraient devenir la norme, réduisant ainsi la dépendance aux banques traditionnelles. La jeune génération, experte en technologie, mènerait cette transition, en favorisant l’innovation et les nouveaux modèles économiques. Mais elle pourrait aussi exacerber les fractures numériques. Ceux qui n’ont pas accès à Internet ou ne maîtrisent pas les nouvelles technologies pourraient se retrouver encore plus marginalisés. Il faudrait donc créer des politiques et des programmes éducatifs pour promouvoir un accès inclusif aux nouveaux systèmes financiers.

Politique environnementale

L’un des problèmes les plus urgents liés à l’utilisation généralisée des cryptomonnaies est l’impact environnemental. Les principaux tokens comme Bitcoin (BTC) fonctionnent sur un modèle de preuve de travail, qui nécessite des ressources informatiques importantes et, par conséquent, une grande quantité d’énergie. L’Environmental Working Group a fait entendre sa voix sur la nécessité d’un changement à travers sa campagne « Change the Code, not the Climate », préconisant que Bitcoin s’éloigne de la preuve de travail pour se tourner vers des modèles moins énergivores comme la preuve d’enjeu.

Mais le bilan environnemental n’est pas que pessimiste. Les crypto-monnaies et la blockchain offrent également des pistes prometteuses pour faire avancer les initiatives en matière d’énergie verte. Le commerce d’énergie entre particuliers, où les particuliers peuvent acheter et vendre leur énergie renouvelable directement à leurs voisins, pourrait réduire notre dépendance aux sources traditionnelles.

Réflexions finales

Il reste encore beaucoup de changements à venir si nous voulons que les cryptomonnaies soient largement adoptées. Rien de tout cela n'est possible sans une politique réfléchie et complète qui soutienne les technologies innovantes.

J’espère que les récents développements aux États-Unis et la pression publique continue dans l’UE et au Royaume-Uni forceront les législateurs à comprendre que le public veut – et mérite – des cadres cryptographiques robustes et favorables au lieu de restrictions sans fin.