Le marché actions américain pourrait-il devenir un catalyseur pour les cryptomonnaies en septembre ?
Techniquement parlant, les actions américaines ont connu un mois d’août globalement haussier. L'indice S&P500 a franchi le niveau 7800 et a enregistré un nouveau maximum absolu, clôturant en hausse d'environ 2% pour le mois.
Comparé au gain de près de 25 % du Bitcoin, il devient évident qu'il y a eu une rotation beaucoup plus importante du capital vers les actifs numériques par rapport aux actions traditionnelles, alors que le marché dans son ensemble se tournait vers le risque.
Cependant, les acteurs du marché commencent déjà à s’inquiéter de la possibilité que cette tendance haussière se poursuive jusqu’en septembre, car deux facteurs majeurs pourraient renverser la situation.
Premièrement, les marchés intègrent déjà une probabilité d’environ 60 % d’une hausse des taux de la Fed lors de la prochaine réunion du FOMC, ce qui représente un bond significatif par rapport à la probabilité d’environ 37 % il y a à peine une semaine.
Cela rend Bitcoin plus sensible à la situation jusqu’en septembre après sa montée en puissance agressive en août.
Il est intéressant de noter que les investisseurs semblent déjà avoir parié sur ce scénario.
D'après les données de CryptoQuant, l'indice Coinbase Premium de Bitcoin reste sous pression, ce qui indique une relative faiblesse des achats au comptant par les investisseurs américains. Ce manque de demande américaine pourrait rendre Bitcoin plus vulnérable si les marchés traditionnels se détournent du risque.
C’est notamment là que le deuxième facteur baissier est susceptible d’entrer en jeu : le prochain vote du CLARITY Act.
Avec la réunion du FOMC et le vote du CLARITY Act à l’ordre du jour, le risque de baisse devient une réalité. Malgré cela, les actions américaines peuvent devenir un catalyseur important pour Bitcoin. [BTC] pendant cette période d’incertitude, qui attire toute l’attention sur le marché de la tokenisation.
Bitcoin pourrait surfer sur la vague croissante des actions tokenisées
Le moment de ces catalyseurs baissiers n’aurait pas pu être mieux choisi.
La logique est simple : la dynamique du risque s'essouffle et la liquidité continue d'augmenter sur les chaînes : Ethereum a gagné 442 millions de dollars, Tron a ajouté 253 millions de dollars, XRPL 91 millions de dollars et Hyperliquid L1 76 millions de dollars.
Compte tenu de la tendance à l’augmentation de la liquidité en chaîne face à la diminution de l’appétit pour le risque, il est raisonnable de conclure que le discours sur la tokenisation commence à acquérir une plus grande conviction.
Comme le rapporte Kobeissi Letter, les détenteurs d'actions tokenisées en chaîne ont atteint un nombre record de 1,9 million, ce qui représente une augmentation de 134 % d'un mois à l'autre. Cela se compare à moins de 100 000 adresses d’actions tokenisées il y a à peine 10 mois.
Jupiter sur Solana alimente la hausse, avec 61 % du volume d'actions tokenisées sur la plateforme. Pendant ce temps, le nombre de traders d’actions tokenisés actifs sur Jupiter a augmenté de 46 % d’un mois à l’autre.
En bref, la demande d’actions américaines tokenisées monte en flèche.
Cela remet l’accent sur la configuration de septembre, où le scénario baissier pour les actions traditionnelles en raison des attentes croissantes en matière de hausse des taux et du prochain vote du CLARITY Act pourrait être un catalyseur majeur de liquidité et de risque pour Bitcoin et l’ensemble du marché de la cryptographie.
Si cela se produit, Bitcoin pourrait très bien surperformer les actions à nouveau ce mois-ci, comme ce fut le cas en août, faisant de cela un scénario critique à surveiller.
Résumé final
- Les craintes d’une hausse des taux de la Fed et le vote du CLARITY Act pourraient nuire aux actions, mais pourraient pousser davantage de liquidités vers la cryptographie.
- Avec la croissance rapide des actions américaines tokenisées, Bitcoin pourrait à nouveau surperformer les actions en septembre.