Le prix de l’optimisme a plongé à un plus bas de 14 jours à 2,90 $ le 8 janvier, marquant une baisse de 30 % par rapport au plus haut historique de 4,18 $ enregistré le 27 décembre.
La baisse rapide des prix est survenue à la suite de liquidations de contrats à terme LONG Optimism (OP) de 2,45 millions de dollars au cours d’une période frénétique de 24 heures. Les tendances des données du marché des produits dérivés fournissent des informations clés sur la manière dont des changements spectaculaires dans le trading des contrats à terme Optimism pourraient avoir un impact sur l’évolution des prix au comptant des OP dans les jours à venir.
Pourquoi le prix d’Optimism est-il en baisse ?
Le prix de l’optimisme a atteint un sommet historique de 4,18 $ le 27 décembre, alors que les protocoles de mise à l’échelle Ethereum Layer-2 ont enregistré des jalons révolutionnaires en matière d’utilisation du réseau. Mais au début de l’année, la reprise du marché de l’altcoin a ralenti et les détenteurs d’OP ont commencé à réaliser des bénéfices.
Il est remarquable que le prix des OP soit tombé sous la barre des 3 dollars aux premières heures du 8 janvier, déclenchant des millions de pertes sur les marchés dérivés. La dernière baisse des prix des OP l’amène à une baisse de 30 % par rapport au sommet historique de 4,18 $ enregistré le 27 décembre.
La récente tendance à la baisse des prix de l’optimisme semble avoir pris par surprise les traders à terme haussiers. À titre indicatif, la baisse des prix de lundi a été annoncée par des liquidations généralisées sur les marchés dérivés. Le graphique Heatmap de liquidation de Coinglass montre que l’action négative des prix d’OP le 8 janvier a effacé plus de 2,8 millions de dollars de contrats à terme.
Un événement de liquidation se produit lorsque des mouvements de prix défavorables obligent les traders spéculatifs à fermer en raison d’une couverture de marge insuffisante. La carte thermique des données de liquidation de Coinglass montre un instantané en temps réel de la direction dominante des pertes.
Les barres vertes ci-dessus montrent que les traders LONG ont subi une incidence disproportionnée de pertes quotidiennes par rapport aux traders baissiers. Notamment, à midi, heure de l’Est, le 8 janvier, les taureaux Optimisme supportaient 86 % de la chaleur, avec 2,49 millions de dollars de positions OP LONG effacées.
L’intérêt ouvert pour l’optimisme a diminué en 12 jours
La vague croissante d’intérêts ouverts optimistes par rapport aux prix au comptant au cours des 12 derniers jours est un autre indicateur critique du marché mettant en évidence la pression baissière croissante sur OP. Depuis le 27 décembre, l’intérêt ouvert (OI) d’Optimism a chuté 10 % plus rapidement que le prix, signalant une vague de sorties volontaires alors que la dynamique du marché devient baissière.
Comme illustré ci-dessous, les intérêts ouverts d’Optimism ont diminué de 40 %, passant de 347,9 millions de dollars à 209 millions de dollars entre le 27 décembre et le 8 janvier. En comparaison, les prix au comptant des OP n’ont diminué que de 30 %, passant de 4,11 $ à un plancher local de 2,90 $.
L’intérêt ouvert quantifie le capital total investi dans des contrats dérivés actifs pour un actif cryptographique spécifique. Les investisseurs stratégiques considèrent comme un signal baissier la diminution de l’intérêt ouvert pour un actif. Cela indique que davantage de capitaux sortent des marchés que d’investisseurs n’apportant de nouveaux fonds.
La dynamique actuelle du marché illustre une baisse de 30 % du prix des OP depuis son rejet du sommet du marché le 27 décembre. Mais sur une note plus inquiétante, le stock de capital dans les contrats à terme Optimisme a diminué de 10 % plus rapidement.
Le pic de 2,4 millions de dollars des liquidations d’OP LONG le 8 janvier indique une vente forcée, où les traders sont obligés de sortir de leurs positions longues en raison de mouvements de prix défavorables. De plus, la baisse des taux d’intérêt ouverts plus rapide que le prix de l’Optimisme implique non seulement que les traders ferment volontairement leurs positions, mais également un effet de liquidation accéléré.
Cet alignement baissier suggère une nouvelle baisse des prix, potentiellement motivée par des appels de marge et des déclencheurs de stop-loss.
Prévision de prix OP : le support de 3 $ peut-il tenir ?
Sur la base des tendances actuelles des données du marché, le prix OP semble prêt pour un nouveau test du territoire de 2,50 $. Mais pour tirer pleinement parti de la dynamique négative croissante, les baissiers doivent d’abord briser le niveau de soutien psychologique à 3 $.
Les données de prix In/Out of the Money Around (IOMAP) d’IntoTheBlock utilisent les prix d’entrée historiques des détenteurs actuels d’OP pour décrire les principales zones de support et de résistance. Cela montre que les baissiers pourraient faire face à un recul important dans la zone des 3 $.
Comme on le voit ci-dessous, 3 260 adresses ont acquis 6,1 millions de jetons OP à un prix moyen de 3,03 $. Si cet important groupe d’investisseurs effectue des achats à découvert pour défendre leurs positions, le prix des OP pourrait rebondir.
Cependant, un détour en dessous de 3 $ pourrait déclencher une autre vague d’appels de marge et de déclencheurs de stop-loss. Comme prévu, ce scénario baissier ouvrira probablement la porte à un nouveau test du prix OP de 2,50 $.
À la hausse, les haussiers pourraient reprendre le contrôle du marché du prix de l’optimisme récupérant 4 $. Mais dans ce cas, les 7 800 adresses ont acquis 44,3 millions d’OP au prix moyen de 3,50 $. Si les investisseurs choisissent de réaliser des bénéfices anticipés, le prix des OP retracera à nouveau.
Cependant, un ETF Bitcoin positif pourrait propager des vents contraires haussiers sur les marchés de l’altcoin. Dans ce scénario, les haussiers des OP pourraient prendre un élan suffisant pour franchir le mur de vente de résistance de 3,50 $.
Voir l’article original en anglais
