Le prix du Bitcoin teste la prise en charge des canaux alors que l'élan se refroidit

Résumé

• Bitcoin teste le plancher de son canal ascendant à près de 63 500 $
• Le retracement de Fibonacci 0,382 chevauche le support du canal et renforce ce niveau.
• Le volume est resté calme malgré la baisse, ce qui laisse présager des prises de bénéfices plutôt qu'une rupture.
• La prochaine clôture de 4 heures de part et d'autre de 63 500 $ décide de la tendance à court terme.

Le Bitcoin s'est échangé à 64 081 $ sur Binance aux premières heures du 25 juillet, juste au-dessus de la base du canal ascendant qui a façonné sa hausse depuis début juillet. Le repli a commencé après que le prix s'est arrêté à 66 973 $ le 21 juillet et a propulsé le marché dans le tiers inférieur de ce canal. Ce qui rend le niveau actuel intéressant à surveiller, c'est le chevauchement. Le plancher ascendant du canal et le retracement de Fibonacci de 0,382 atterrissent tous deux à proximité de 63 500 $, ce qui transforme la zone en une ligne entre une baisse ordinaire et une tendance cassée.

Où la chaîne et le mensonge s'accordent sur un même étage

Une seule ligne d’assistance est facile à perdre. Deux lignes de support empilées au même prix sont beaucoup plus difficiles à briser, et c'est exactement là que se situe Bitcoin sur le graphique de 4 heures. Le bord inférieur ascendant du canal s'approche de 63 500 $, tandis que le retracement de 0,382 se situe presque au-dessus à 63 517 $.

La logique derrière ce chevauchement est assez simple. Lorsque deux niveaux indépendants convergent vers le même prix, les traders ont tendance à défendre la zone plus durement qu'ils ne défendraient l'une ou l'autre ligne seule, et un échec dans cette zone a plus de poids. Une clôture nette de 4 heures en dessous de 63 500 $ ferait disparaître le canal et le niveau de Fibonacci d'un seul coup, ce qui constitue un signal baissier bien plus net que l'un ou l'autre cédant seul.

Le flip de 0,236 qui plafonne désormais tout rebond

À l'heure actuelle, le prix se situe entre le retracement de 0,236 à 64 838 $ et le 0,382 à 63 517 $ ci-dessous. La grande bougie rouge du 24 juillet l'a fait sortir de la moitié supérieure de cette boîte, et depuis, il dérive autour de 64 000 $. Pendant la majeure partie de la semaine dernière, le 0,236 a fait office de plateau sur lequel reposait le prix. Depuis, il s’est transformé en résistance, et ce retournement est la raison pour laquelle le biais à court terme reste orienté à la baisse. Les acheteurs doivent récupérer 64 838 $ avec conviction avant que la situation ne change, et jusqu'à ce qu'ils le fassent, chaque poussée à la hausse se heurte aux vendeurs à un niveau qui les soutenait auparavant.

L'élan se refroidit tandis que le volume reste silencieux

Le RSI sur le graphique de 4 heures est tombé à 37 sur la ligne rapide, avec son signal à 42,76, et les deux s'écartent des plus hauts qu'ils ont imprimés lors de la poussée du 21 juillet. Une lecture au milieu des années 30 indique que la pression de vente s'est accumulée et que les acheteurs ont ralenti, même si elle n'a pas atteint la zone inférieure à 30 qui signale un retour en arrière survendu. L’élan s’essouffle ici, sans s’inverser. Si le prix défend la confluence de 63 500 $ alors que le RSI se situe à ce niveau bas, cette combinaison a déjà provoqué des rebonds.

Le volume sauvegarde la lecture plus calme. La chute par rapport aux plus hauts s'est produite sans pic de distribution, et aucune bougie de capitulation n'est apparue nulle part lors du repli. Un volume calme en baisse signifie généralement que les détenteurs réduisent leurs positions plutôt que de les abandonner précipitamment. Une rupture de la limite inférieure sur un volume important renverserait rapidement cette interprétation, il vaut donc la peine de surveiller la taille des bougies autant que leur direction.

Un financement proche de zéro indique que l’effet de levier n’est pas la pression

Le taux de financement pondéré par l’OI lit 0,0019 %effectivement plat. Un financement positif signifie que les positions longues paient les positions courtes pour conserver leurs positions, et une valeur élevée indique généralement un marché encombré et surchauffé qui recule violemment lorsqu'il se dénoue. Celui-ci franchit à peine la ligne zéro, donc Bitcoin maintient son canal sans un mur de positions longues à effet de levier empilées derrière lui. Selon les données de CoinGlassles liquidations de la dernière journée se sont élevées à 68,21 millions de dollars et s'appuyaient sur des positions longues, un chiffre modeste qui correspond à l'histoire des prises de bénéfices plutôt qu'à une éventuelle explosion de l'endettement.

Ce que décide la prochaine clôture de 4 heures

Le graphique donne aux traders un ratio binaire clair autour de 63 500 $.

Si le sol se brise :

• Le retracement de 0,5 à 62 450 $ est le premier stop, et c'est la ligne qui sépare un repli sain d'un repli discutable.
• Le 0,618 à 61 382 $ vient ensuite, et sa perte mettrait en doute toute l'avancée de juin à juillet.

Si le support tient :

• Récupérer le 0,236 à 64 838 $ est le premier travail des acheteurs
• L'étagère de 65 500 $ se trouve au-dessus
• Un retour vers le sommet du canal et le plus haut de 66 973 $ complètent la trajectoire haussière.

Avec un financement stable et sans pic de volume en baisse, il n'y a pas d'effet de levier pour forcer la main du marché, donc la décision à 63 500 $ repose sur l'offre et la demande au comptant plutôt que sur une chaîne de vendeurs forcés. Cela donne à toute panne à partir d'ici un caractère différent de celui qu'une chasse d'eau entraînée par compression aurait. Le déclencheur pour l’autre sens reste fixé à un chiffre. Une clôture de 4 heures au-dessus de 64 838 $ est ce qui transforme un marché défensif en un marché qui se dirige à nouveau vers le sommet du canal.