- Les gains récents du Bitcoin ont été accueillis avec scepticisme alors que les flux d'échange augmentent, suggérant des prises de bénéfices.
- Historiquement, les performances du Bitcoin en septembre ont été médiocres, provoquant des inquiétudes sur le marché.
Bitcoin [BTC] Le prix de l'action s'échangeait à 56 864 $ au moment de la mise sous presse après un gain de 3,6 % en 24 heures. Ces gains ont fait suite à une augmentation de 31 % des volumes de transactions, selon CoinMarketCap.
Ce regain d’optimisme survient malgré le fait que septembre ait été l’un des pires mois pour Bitcoin. Cependant, malgré cette hausse, plusieurs signaux ne sont pas encore devenus haussiers, ce qui fait craindre que le Bitcoin ne soit pas encore sorti d’affaire.
Les baisses de septembre hantent les traders
Le sentiment général du marché est toujours baissier, avec Indice de peur et de cupidité du Bitcoin à 33 ans, ce qui suggère que les traders se préparaient à une répétition potentielle des baisses de prix précédentes en septembre.
En fait, un rapport récent du gestionnaire de fonds américain NYDIG noté que le marché pourrait être,
« Coincé dans une corvée saisonnière pour le mois prochain. »
Le rapport indique également :
« En moyenne, le bitcoin a chuté de 5,9 % en septembre et le rendement médian est de -6,0 %. Ce n'est pas une grande consolation étant donné que septembre ne fait que commencer. »
Le sentiment devrait probablement changer vers la fin du mois. Selon Rekt CapitalBitcoin pourrait se diriger vers trois mois consécutifs de hausse positive au cours du dernier trimestre de l'année.
Alors que les baisses de prix passées en septembre hantent les traders, le potentiel de hausse du Bitcoin reste limité.
Les flux entrants sur les marchés boursiers atteignent leur plus haut niveau depuis 7 jours
Un autre signal clé indiquant qu’une tendance baissière est en jeu est l’afflux de capitaux sur les marchés boursiers.
Les données de CryptoQuant montrent que le 9 septembre, les flux entrants de Bitcoin vers les bourses au comptant ont atteint 18 193, soit une augmentation massive par rapport aux 2 535 BTC enregistrés la veille. Il s'agit également du niveau d'entrée le plus élevé en sept jours.
Source : CryptoQuant
L'augmentation des flux entrants a coïncidé avec une reprise des prix du BTC, ce qui suggère une prise de bénéfices. Cela indique que les traders anticipent une tendance baissière à venir car ils choisissent de réduire leurs pertes.
Une telle activité de vente indique que les traders n'anticipent pas de percée majeure dans les prix, et la tendance à la hausse du Bitcoin pourrait continuer à faire face à une résistance.
Le comportement de prise de bénéfices est également visible dans le ratio Spent Output Profit Ratio (SOPR) sur CryptoQuant qui est passé au-dessus de 1, suggérant que les traders vendent pour réaliser des gains.
Cela peut freiner les gains du Bitcoin.
Source : CryptoQuant
Les acheteurs se retiennent
Dans un marché baissier typique des crypto-monnaies, l'activité d'achat reste relativement faible. Cette tendance est apparue sur le graphique journalier du Bitcoin.
Le Chaikin Money Flow est négatif depuis le 27 août. Malgré quelques périodes d'activité acheteuse, cet indicateur n'est pas devenu positif depuis deux semaines.
Cela montre que Bitcoin a connu plus de ventes que d’achats au cours de cette période.
Source : TradingView
De plus, le BTC évolue en dessous de la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours depuis deux semaines maintenant. Cela montre que le sentiment général du marché est négatif.
L’incapacité du BTC à récupérer l’EMA de 200 jours indique également un manque de confiance parmi les traders dans une reprise des prix à court terme.
Données IPC à venir
Les traders de crypto-monnaies tournent également leur attention vers les données de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain qui seront publiées mercredi.
Selon Observatoire du marchéLes investisseurs s'attendent à ce que l'IPC du mois d'août atteigne 2,6 %, en baisse par rapport aux 2,9 % du mois précédent.
Les données positives sur l’inflation renforceront les arguments en faveur d’un assouplissement des taux d’intérêt par la Réserve fédérale la semaine prochaine.
Selon le Outil FedWatch du CME73 % des investisseurs anticipent une baisse des taux de 25 points de base, tandis que 27 % d’entre eux anticipent une baisse encore plus forte de 50 points de base.
Source : Outil FedWatch du CME
La semaine dernière, la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a renforcé les attentes de baisse des taux après adage L’économie était saine et se dirigeait vers une reprise.
L'assouplissement des taux de la Fed pour la première fois depuis 2020 stimulera l'appétit pour les actifs à risque tels que les crypto-monnaies, ce qui pourrait réduire les risques d'un marché baissier des crypto-monnaies.
Un signe positif émerge
Alors que les signaux baissiers dominent, un signe positif est apparu lorsque les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant sont devenus positifs pour la première fois depuis fin août.
Le 9 septembre, les flux entrants vers les ETF Bitcoin spot ont atteint 28 millions de dollars par SoSoValue données.
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Cependant, les deux plus grands ETF Bitcoin en termes d'actifs nets ont enregistré des sorties négatives. Le BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) et le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ont enregistré respectivement 9 millions et 22 millions de dollars de sorties.
Si les données de l'ETF Bitcoin s'avèrent positives pour le reste de la semaine, cela renouvellera l'optimisme parmi les traders de crypto et apaisera les craintes d'un marché baissier.