Points clés à retenir
- DeFi offre des rendements potentiels élevés mais également des risques élevés.
- Évitez « l’agriculture de rendement » en déplaçant constamment de l’argent entre les protocoles.
- Investissez plutôt dans les jetons sous-jacents des protocoles qui, selon vous, vont se développer.
- Pensez aux jetons DeFi comme aux actions des entreprises qu’ils représentent.
- Investissez dans ce que vous comprenez. Utilisez les services DeFi que vous avez réellement essayés.
- Évitez de poursuivre trop de projets. Suivez la règle des 20 emplacements.
- Allouez une petite part de votre portefeuille (2,5 % à 10 %) aux investissements dans la blockchain, avec DeFi une part encore plus petite.
- Détenez des investissements DeFi de qualité sur le long terme, afin de minimiser les frais et les taxes.
Les investisseurs en crypto sont souvent attirés vers la finance décentralisée (DeFi) avec la promesse de richesses faciles.
Ils entendent parler des plateformes DeFi offrant 10 000 % d’APY (ce n’est pas une exagération) : tout ce que vous avez à faire est de mettre un peu de crypto dans votre portefeuille numérique, de connecter votre portefeuille à un site Web DeFi et d’appuyer sur un bouton.
Ou bien, ils peuvent gagner encore plus d’argent en empilant plusieurs protocoles DeFi, comme ceci :
La plupart des stratégies d'investissement DeFi sont des moyens de déplacer de l'argent entre les protocoles et les plateformes. C'est ce qu'on appelle l'agriculture de rendement : déplacer constamment vos jetons là où ils susciteront le plus d'intérêt.
Rejetez cette approche.
Par analogie, imaginez que vous déplaciez constamment votre argent entre les banques, ouvriez et fermiez des comptes d’épargne, poursuivant ceux ayant les meilleurs intérêts quotidiens. Vous appelleriez cela une « agriculture à intérêt » et vous perdriez votre temps.
La plupart d’entre nous n’ont tout simplement ni le temps ni l’argent à perdre. À Journal du marché Bitcoinnotre philosophie est de rechercher des investissements à long terme dans des sociétés de cryptographie qui généreront de la valeur à long terme. Recherchez plutôt les produits DeFi que les gens utilisent et investissez dans ceux-ci.
Dans ce guide, nous expliquerons quelques principes simples pour l'investissement DeFi. Continuer à lire.
Principe DeFi 1 : Investissez dans des protocoles, pas dans des plates-formes
C’est contre-intuitif. En fait, c’est le contraire de tout ce que vous entendrez sur DeFi.
Pensez à acheter des jetons DeFi comme à acheter des actions de l’entreprise.
Acheter le token UNI n'est pas la même chose que d'acheter des actions de la société Uniswap (c'est de la crypto, donc il n'y a pas de société Uniswap). Mais même s'ils ne le sont pas techniquement actions, nous pouvons pense à eux comme les actions. En fait, tout le monde le fait déjà ! (En savoir plus sur les cryptos par rapport aux entreprises ici.)
Notre approche de la DeFi consiste à éviter complètement l’agriculture de rendement. Évitez de « verrouiller » des actifs dans des protocoles comme Compound ou Balancer. Envisagez plutôt d’investir directement dans COMP et BAL.
Plutôt que d'investir dans le plate-formenous investissons dans le entreprise.
C'est la différence entre mettre son argent dans une banque et acheter la banque.
Principe DeFi 2 : Mesurer les métriques
Plus il y a de personnes qui utilisent votre produit, plus votre entreprise a de la valeur.
Cela est particulièrement vrai dans le domaine de la cryptographie, où plus d'utilisateurs = plus de valeur.
Notre étalon-or pour investir dans n’importe quelle société de cryptographie est les utilisateurs actifs quotidiens (DAU). Pensez-y comme aux clients d’une entreprise traditionnelle.
Avec les sociétés de cryptographie, cette valeur est intensifiée, car elles sont construites sur la blockchain et les blockchains ont des effets de réseau. Comme pour les sociétés de réseau (Facebook, Twitter), plus il y a de personnes qui rejoignent un réseau blockchain, plus le réseau prend de la valeur.
Cependant, contrairement aux sociétés de réseau, les utilisateurs de la blockchain peuvent être vus en temps réel. Le reporting utilisateur en temps réel est l'arme secrète de l'investisseur en cryptographie. Ce n'est pas comme investir dans Facebook, où il faut attendre les rapports de résultats trimestriels, alors que les données des utilisateurs de Facebook sont déjà obsolètes et obsolètes.
Avec les projets blockchain – du moins ceux sur Ethereum, où sont construits la plupart des projets DeFi – nous disposons de rapports en temps réel, en utilisant des outils comme Etherscan.io (données brutes) ou Token Terminal (rapports conviviaux).
Nous nous concentrons sur les fondamentaux, ce qui constitue une approche fondamentalement différente de la DeFi. Nous mesurer les mesures, et la mère de toutes les métriques sont les DAU. (En savoir plus sur les métriques ici.)
Principe DeFi 3 : Restez simple
Warren Buffett investit dans des entreprises qu'il comprend réellement, c'est pourquoi son entreprise achète souvent des actions « ennuyeuses » comme les bonbons, les chemins de fer et les meubles.
Le monde de DeFi est complexe, alors essayez de le comprendre avant d’investir. Je peux vous expliquer ce que fait Uniswap : il vous permet de changer facilement un jeton blockchain en un autre. Mieux encore, j'ai utilisé le produit et je sais qu'il fonctionne. (Warren Buffett a investi dans Dairy Queen en partie parce qu'il aimait la glace.)
Le principe de la simplicité s'applique également à nombre des investissements que vous faites. Encore une fois, nous essayons de déplacer notre argent là où il peut faire le plus de bien. Évitez de poursuivre tous les projets qui, selon vous, pourraient être rentables. N'oubliez pas la règle des 20 emplacements.
Avant d’investir dans une société de cryptographie, essayez le produit. Est-ce facile à utiliser et à comprendre pour un normé ? Est-ce que cela résout un vrai problème ? Est-il digne de confiance et sécurisé ? Si la réponse est non, restez à l’écart.
(Notre Blockchain Investor Scorecard peut vous aider à répondre à ces questions, et notre abonnement Premium vous donne des notes de 1 à 5 étoiles pour tous les meilleurs projets DeFi.)
KISS : Restez simple, idiot.
Principe DeFi 4 : Une part (de la part) du gâteau
Notre principe est de conserver les cryptomonnaies comme une fraction de votre investissement global : entre 2,5 % et 10 % de vos investissements totaux, en fonction de votre tolérance au risque.
En d’autres termes, la majorité de vos investissements (90 % ou plus) sont investis dans des actions et des obligations bien diversifiées, et seule une partie – votre « argent fou » – est consacrée aux cryptomonnaies.
DeFi est une tranche de que.
Disons que vous consacrez 10 % de vos investissements globaux à la cryptographie. Considérez vos investissements DeFi comme 10 % de que. En d’autres termes, la crypto est une part du gâteau et DeFi est un tranche de cette tranche.
Par exemple:
- La majorité des investissements (90 % ou plus) dans des actions, obligations et biens immobiliers traditionnels
- 10 % ou moins dans les investissements blockchain
Si l'ensemble Marché DeFi soudainement s'écrase et brûle, vous n'avez perdu qu'un maximum de 2,5 % (ou 25 % de 10 %). Et si l'ensemble marché de la cryptographie crashs et brûlures, vous n'avez perdu que 10 % de votre portefeuille global.
Comme pour tout investissement, décidez du risque que vous pouvez supporter : votre estomac vous remerciera.
Principe DeFi 5 : Surveillez les frais et les taxes
Les frais sont le tueur silencieux.
Vous les verrez apparaître sous la forme de « frais de gaz », qui s'apparentent à des frais de service pour l'utilisation du réseau Ethereum (la plate-forme qui exécute la plupart des projets DeFi). Si vous achetez 1 000 $ de jetons, mais que vous payez 50 $ de frais, vous venez de perdre 5 %. Pouf!
Les frais de gaz sont plus élevés lorsque le plus grand nombre de personnes utilisent le réseau. C'est une double mauvaise chose : premièrement, vous payez plus pour effectuer la même transaction ; Deuxièmement, c'est un signe énorme que vous suivez la foule.
Lorsque les frais de gaz Ethereum sont élevés, c'est comme une « hausse de prix » d'Uber lorsque tout le monde quitte un match de football : vous payez plus pour le même service, parce que vous êtes en concurrence avec tout le monde. Vous suivez littéralement la foule.
Il est facile d'ignorer les frais, car de nombreux services DeFi ne nomment pas vos frais en dollars, mais en ETH. Vos frais sont donc réels, mais ils ne semblent pas réels car il n'y a aucune référence à votre vie quotidienne (rapide : combien d'œufs pourriez-vous acheter avec 0,005 ETH ?).
Évitez d'investir lorsque les frais sont élevés et évitez FOMO et FUD. Et en détenant à long terme, vous pouvez éviter les frais et les taxes jusqu'à ce que vous vendiez. (En savoir plus sur Éviter les frais.)
À retenir pour les investisseurs
Notre approche de l’investissement DeFi est différente du courant dominant.
Concentrez-vous sur les projets avec de vrais utilisateurs. Investissez dans les jetons. Et tenir sur le long terme.
Investir à long terme dans DeFi rend un grand service au monde, car il contribue à construire un meilleur système financier. C'est le vrai plaisir de DeFi.
Voir l’article original en anglais
