Au cours des deux dernières années, le concept de tokenisation a a recueilli une popularité croissante à l’échelle mondiale, en particulier pour son potentiel à réorganiser la manière dont les actifs financiers physiques et traditionnels (trad-fi) sont accessibles, échangés et gérés. En bref, le processus de tokenisation des actifs du monde réel (RWA) implique la représentation de n’importe quel actif sous forme de jeton sur la blockchain.
Cette approche innovante offre de nombreux avantages, notamment une liquidité accrue, des délais de règlement plus rapides, des coûts réduits et une gestion améliorée des risques. De plus, en abaissant ces barrières à l’entrée, des opportunités permettant à un plus large éventail d’investisseurs d’accéder aux RWA de manière plus efficace et plus sécurisée peuvent s’ouvrir.
D’un point de vue numérique, la taille potentielle du marché des actifs tokenisés est assez stupéfiante, avec projections du géant du conseil Big 4 BCG, suggérant qu’il pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars d’ici 2030, soit 10 % du produit intérieur brut (PIB) mondial. En d’autres termes, cette croissance représente une augmentation de plus de 50 000 % par rapport à sa valorisation de 310 milliards de dollars en 2022.
Enfin, en symbolisant des actifs tels que l’immobilier, l’art, les obligations, les actions, les ETF et les titres d’État, il est non seulement possible d’améliorer la liquidité, mais également d’améliorer la transparence et l’efficacité des transactions, rendant les investissements dans les RWA particulièrement attrayants pour ceux qui recherchent des rendements stables. avec des profils de risque plus faibles.
Les données sont indéniables
Depuis 2022, un grand nombre de grandes entités financières ont continué à s’aventurer dans le secteur de la tokenisation. Par exemple, le géant bancaire UBS récemment annoncé qu’elle travaillait avec la banque centrale de Singapour pour introduire divers RWA dans la blockchain.
De même, JPMorgan a révélé qu’il avait traité avec succès plusieurs transactions via son réseau de garanties tokenisées (TCN) avec BlackRock – le plus grand gestionnaire d’actifs au monde – reflétant ainsi une tendance plus large à intégrer les actifs traditionnels avec la technologie blockchain. Suite à ce développement historique, le PDG de BlackRock, Larry Fink, a été récemment cité en disant : « La prochaine génération de marchés, la prochaine génération de titres, sera la tokenisation des titres. »
Dans le domaine de la cryptographie, MANTRA, une plate-forme multi-actifs entièrement conforme et respectueuse de la réglementation reliant les mondes Trad-Fi et DeFi, a gagné en importance en tant qu’acteur clé dans l’espace RWA tokenisé. L’accent mis par la plateforme sur ces actifs d’une manière conforme à la réglementation, parallèlement à son développement natif de blockchain L1, a marqué des étapes importantes dans son parcours.
Plus récemment, MANTRA a lancé son testnet public et introduit ses produits d’investissement à rendement (MANTRA Vaults) dans le but de répondre à la demande croissante de produits DeFi sécurisés et conformes. De plus, la plateforme a récemment a subi un vote DAO faire de $OM le jeton L1 principal de la chaîne MANTRA, la proposition étant adoptée avec un soutien massif. Cette décision démontre non seulement l’enthousiasme général de la communauté autour du projet, mais s’aligne également sur la vision de MANTRA de construire un écosystème durable qui profite à la fois aux utilisateurs et aux développeurs.
Un autre projet digne de mention à cet égard est Bloc carré. Avec pour vision de démocratiser les investissements immobiliers, la plateforme permet aux entreprises de toute taille de numériser des propriétés partout dans le monde. De plus, Blocksquare permet le lancement de plateformes d’investissement tout en connectant directement et virtuellement les gens à des transactions immobilières tokenisées.
Grâce à son protocole de tokenisation et à sa place de marché en marque blanche, Blocksquare permet aux entrepreneurs de numériser des actifs immobiliers à des coûts réduits et avec une plus grande efficacité. Plus récemment, Blocksquare a étendu sa présence avec Oceanpoint.fi – un DAO ouvert pour les actifs immobiliers tokenisés – permettant aux propriétaires de répertorier leurs appartements, maisons, magasins, etc., sur différents marchés financiers décentralisés sans avoir besoin d’intermédiaires.
D’un point de vue financier, l’impact de la tokenisation sur l’immobilier, la plus grande classe d’actifs au monde évaluée à 613 000 milliards de dollars, a été significatif, avec la valeur en chaîne des jetons immobiliers. en croissance de 102 % rien qu’au cours des trois premiers trimestres de 2023.
Croissance des RWA immobiliers depuis 2021 (source : Galaxy Research)
Regarder vers l’avant
Alors que de plus en plus de personnes continuent d’exploiter la puissance de la blockchain, des experts comme le professeur Jason Potts, directeur du Blockchain Innovation Hub au RMIT, croire qu’en consolidant les actifs tokenisés sur un registre public unique et en facilitant les transactions de marché avec un coût de confiance réduit – régis par des règles intégrées et appliquées par la blockchain elle-même – il est possible d’opérer un changement significatif vers ce qu’il décrit comme « le commerce programmable ». »
De plus, le professeur Potts estime que la tokenisation introduit une nouvelle façon de mener des transactions numériques, où le capital lui-même devient calculable, ouvrant ainsi une efficacité et des possibilités sans précédent dans le paysage économique. Ainsi, il sera intéressant de voir comment ce secteur encore naissant continue d’évoluer et de croître, en particulier avec de nombreuses entreprises projetant que ce marché devienne vaut des milliards de dollars à court ou moyen terme.
