Points saillants
- Les actions d'Intel ont grimpé d'environ 6 % jeudi avant la commercialisation, s'échangeant à près de 139 $.
- Micron a publié des résultats trimestriels exceptionnels avec un bénéfice de 25,11 $/action et un chiffre d'affaires de 41,46 milliards de dollars, renforçant l'optimisme du secteur des semi-conducteurs.
- Goldman Sachs a lancé la couverture Intel avec une position neutre et un prix cible de 150 $
- Bank of America a relevé son objectif de prix Intel à 160 $ tout en réaffirmant sa recommandation d'achat.
- Intel s'approche de son sommet de 141,45 $ sur 52 semaines avant la publication des résultats le 23 juillet.
Les actions d'Intel (INTC) ont grimpé d'environ 6 % jeudi avant la commercialisation, s'échangeant autour de 139 $, alors que plusieurs catalyseurs haussiers ont convergé pour propulser le secteur des semi-conducteurs vers l'avant.
Intel Corporation, INTC
Le principal moteur est venu de Micron Technology (MU), qui a réalisé des performances fiscales exceptionnelles au troisième trimestre. Micron a annoncé un bénéfice ajusté atteignant 25,11 dollars par action ainsi qu'un chiffre d'affaires de 41,46 milliards de dollars, dépassant les projections des analystes. De plus, le fabricant de puces mémoire prévoit un bénéfice ajusté pour le quatrième trimestre de près de 31 dollars par action et un chiffre d'affaires approchant les 50 milliards de dollars, dépassant largement les prévisions du marché.
Cette performance remarquable a suscité l’enthousiasme dans l’ensemble de l’industrie des semi-conducteurs. Intel, AMD et leurs pairs ont connu une dynamique haussière, Intel affichant des gains particulièrement robustes.
L'analyste de Goldman Sachs, James Schneider, a donné une impulsion supplémentaire jeudi matin en lançant une couverture sur Intel avec une désignation neutre et un prix cible de 150 $. Même si elle ne parvient pas à atteindre une recommandation d'achat forte, une nouvelle couverture d'une grande banque d'investissement aux valorisations actuelles génère généralement une activité de trading accrue.
Bank of America avait déjà établi un sentiment positif la veille au soir. BofA a maintenu sa note d'achat tout en élevant son prix cible Intel de 135 $ à 160 $, faisant référence à des prévisions affinées en matière de semi-conducteurs qui intègrent des projections de dépenses en capital basées sur l'IA s'étendant jusqu'en 2028.
La divulgation des transactions par le Congrès suscite l'intérêt du marché
Un facteur supplémentaire influençant l'activité avant la commercialisation : un dossier réglementaire révélant que le conjoint de Nancy Pelosi a acquis 200 options d'achat Intel d'une valeur divulguée comprise entre 1 et 5 millions de dollars. La divulgation a rapidement gagné du terrain parmi les investisseurs particuliers, car les transactions associées à Pelosi génèrent généralement des discussions importantes, contribuant ainsi à donner un nouvel élan à la séance de négociation.
UBS a également augmenté ses projections de prix pour AMD et Arm, mettant en évidence les tendances de la demande de processeurs agents alimentés par l'IA. Bien que la note de recherche reconnaisse la feuille de route d'exécution d'Intel et les obstacles liés à la chaîne d'approvisionnement, elle confirme largement le récit de la demande de processeurs, conférant ainsi de la crédibilité au secteur malgré les défis opérationnels spécifiques à Intel.
L’environnement de marché au sens large n’a pas apporté une contribution positive. Le Nasdaq a légèrement baissé jeudi, tandis que le S&P 500 est resté relativement inchangé. Les progrès d'Intel représentaient un développement spécifique à l'entreprise.
L'analyse graphique montre l'approche de la résistance critique
D'un point de vue technique, Intel fait preuve d'une force considérable, même s'il teste une barrière importante en termes de frais généraux. L'action se négocie 16,8 % au-dessus de sa moyenne mobile sur 20 jours, 30,9 % au-delà de sa moyenne mobile sur 50 jours et un impressionnant 142,2 % au-dessus de sa SMA sur 200 jours de 57,17 $.
La résistance critique se situe au sommet de 52 semaines à 141,45 $. Une cassure décisive au-dessus de ce seuil pourrait débloquer un potentiel de hausse supplémentaire. À l’inverse, un échec à ce niveau déclencherait probablement des prises de bénéfices à court terme suite à la récente appréciation substantielle.
L'indicateur MACD présente une image haussière – positionné au-dessus de sa ligne de signal avec une lecture d'histogramme positive – indiquant que la dynamique d'achat soutenue reste actuellement intacte.
Intel maintient une note consensuelle Hold parmi les analystes avec un prix cible moyen de 86,41 $, bien que les récentes actions de BofA et Goldman dépassent largement ce chiffre consensuel.
Intel devrait publier ses résultats trimestriels le 23 juillet. Les analystes tablent sur un bénéfice de 19 cents par action – ce qui représente un redressement par rapport à une perte de 10 cents l'année dernière – ainsi qu'un chiffre d'affaires de 14,40 milliards de dollars, contre 12,86 milliards de dollars précédemment.
Intel représente une allocation de 6,30 % dans l'ETF iShares Semiconductor (SOXX) et une position de 9,28 % dans l'ETF iShares MSCI USA Value Factor (VLUE).
L'action Intel a progressé de 5,58 % à 139,00 $ lors de la pré-ouverture du marché jeudi.
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