La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a accusé Galois Capital, basé en Floride, de graves manquements à la conformité et de fausses déclarations des investisseurs.
Les accusations portent sur le non-respect par l'entreprise des pratiques de garde requises et sur des informations trompeuses concernant les politiques de rachat.
Selon l'ordonnance de la SEC, Galois Capital, auparavant conseiller en investissement agréé pour un fonds privé investissant principalement dans des actifs cryptographiques, a enfreint la règle de garde de l'Investment Advisers Act. Cette règle impose que les actifs des clients, y compris ceux proposés et vendus sous forme de titres, soient conservés auprès d'un dépositaire qualifié.
Cependant, depuis juillet 2022, Galois Capital ne s'est pas conformé à ces réglementations, détenant des actifs cryptographiques sur des comptes de trading sur des plateformes comme FTX Trading, qui ne sont pas considérées comme des dépositaires qualifiés par la SEC.
Cette lacune dans les pratiques de garde a entraîné des pertes substantielles, environ la moitié des actifs sous gestion du fonds ayant été perdus lors de l'effondrement de FTX en novembre 2022.
Tromper les investisseurs
Outre les manquements à la garde, la SEC a constaté que Galois Capital avait induit les investisseurs en erreur concernant les procédures de rachat.
Selon le dossier de la SEC, la société a informé certains investisseurs que les rachats nécessitaient un préavis d'au moins cinq jours ouvrables avant la fin du mois, tandis que d'autres étaient autorisés à effectuer des rachats avec des délais de préavis plus courts.
Cette incohérence dans les politiques de rachat a eu pour conséquence d’induire en erreur les investisseurs quant aux modalités et conditions applicables à leurs investissements.
En ne respectant pas les dispositions de la règle de garde, Galois Capital a exposé les investisseurs à des risques importants, notamment la perte, l'utilisation abusive ou le détournement potentiel de leurs actifs. La SEC reste déterminée à tenir responsables les conseillers qui violent les obligations fondamentales de protection des investisseurs.
Corey Schuster, co-chef de l'unité de gestion des actifs de la division de l'application de la loi de la SEC.
Pour mettre un terme à ces accusations, Galois Capital a accepté une entente prévoyant une pénalité civile de 225 000 $. Cette pénalité sera distribuée pour indemniser les investisseurs lésés du fonds.
Sans admettre ni nier les conclusions de la SEC, la société a accepté de cesser toute nouvelle violation de la loi sur les conseillers. En outre, Galois Capital a été formellement censuré dans le cadre de l'ordonnance.
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