Le 23 août, la Reserve Bank of Australia (RBA) et le Digital Finance Cooperative Research Center (DFCRC) ont dévoilé leurs conclusions dans un rapport détaillant les implications d’une monnaie numérique de banque centrale (CBDC).
Notamment, cette enquête impliquait que la RBA délivre une CBDC pilote à des participants sélectionnés de l’industrie dans un environnement sécurisé, marquant une rupture avec les expériences théoriques précédentes. Cette CBDC n’était pas seulement un concept mais une revendication légitime envers la banque centrale, permettant d’approfondir les aspects juridiques, réglementaires, techniques et opérationnels de l’émission de CBDC, guidant ainsi les futures décisions politiques.
Cas d’utilisation
Le rapport présente une multitude de soumissions de participants de l’industrie, chacune présentant des cas d’utilisation uniques de CBDC qui peuvent offrir des avantages substantiels aux ménages et aux entreprises australiens.
Parmi les thèmes clés qui ont émergé dans les soumissions figurait le potentiel des CBDC à rationaliser les paiements. Le rapport révèle que les CBDC programmables et tokenisées pourraient faciliter des modalités de paiement complexes que les systèmes conventionnels ont du mal à prendre en charge. Par exemple, l’exploitation des contrats intelligents pourrait déclencher des paiements automatiques à l’aide de la CBDC chaque fois que des conditions prédéfinies sont remplies. Cela éliminerait les processus de rapprochement coûteux et réduirait les risques d’échec des transactions.
De plus, la recherche a souligné le potentiel de la CBDC à stimuler l’innovation sur les marchés financiers et autres. Les représentants de l’industrie ont exprimé un intérêt considérable pour l’utilisation des plates-formes de technologie de grand livre distribué (DLT) pour la tokenisation des actifs, la CBDC pilote étant utilisée dans le règlement « atomique » des transactions. Cette exploration s’est étendue aux marchés traditionnels de titres de créance, qui connaissent généralement des délais de règlement mesurés en jours et à des actifs moins liquides tels que les unités de crédit carbone australiennes et les crédits de biodiversité de Nouvelle-Galles du Sud.
La CBDC pourrait également catalyser l’innovation dans le domaine de la monnaie numérique privée en promouvant de nouvelles formes de monnaie numérique privée interopérable et uniforme, telles que les dépôts bancaires tokenisés et les pièces stables de haute qualité adossées à des actifs. Les CBDC pourraient constituer une alternative aux soldes de règlement détenus par les banques centrales et utilisés dans les transactions bancaires commerciales, favorisant ainsi la concurrence sur le marché monétaire numérique.
Enfin, les résultats suggèrent que les CBDC pourraient renforcer la résilience et l’inclusivité dans l’économie numérique. Certaines soumissions ont indiqué que les CBDC pourraient renforcer la robustesse du système en proposant des méthodes de paiement alternatives, comme les paiements électroniques hors ligne, en particulier en cas de panne d’électricité ou d’Internet. Une telle fonctionnalité pourrait être particulièrement bénéfique pour certains secteurs communautaires qui peuvent avoir des difficultés à accéder aux services bancaires traditionnels, notamment les voyageurs, les étudiants étrangers et les victimes de violence domestique.
Le projet a révélé un intérêt accru de l’industrie pour le développement de marchés d’actifs symboliques facilités par une CBDC, qui pourrait servir de catalyseur pour l’innovation du secteur privé, y compris le développement de nouvelles formes d’instruments et d’infrastructures de paiement émis par le secteur privé.
Cependant, l’exploration des CBDC a également soulevé une myriade de questions, soulignant la nécessité de mieux comprendre un certain nombre de questions juridiques, réglementaires, techniques et opérationnelles. Par exemple, le projet a démontré la nécessité d’une analyse plus approfondie du fondement juridique d’une CBDC, y compris les fondements juridiques de son émission et son statut juridique. De plus, le projet a mis en évidence les défis potentiels liés à la conception technique des CBDC et à leur intégration avec les applications de cas d’utilisation.
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