Velours [VELVET] a chuté de 75 % au cours de la semaine dernière, les pertes se poursuivant à mesure que la pression baissière s'intensifie. Au moment de mettre sous presse, l'actif avait encore chuté de 16 % au cours des dernières 24 heures sous la même pression de vente.
La dynamique intrigante derrière ce déclin est que les traders sur les marchés au comptant et perpétuels détiennent des positions côté acheteur, engageant des capitaux à contre-courant de la marée actuelle pour Velvet.
Les boucles en velours subissent une pression de vente croissante
Velvet absorbe une pression de vente plus forte et un sentiment baissier, un changement visible dans le volume des transactions de l'actif et la diminution de la base de capital sur son marché perpétuel.
Le ratio Taker Buy Sell, qui mesure le volume des transactions longues par rapport au volume des transactions courtes sur le marché perpétuel, s'est incliné vers le côté vente alors que la lecture glisse à 0,95 au moment de la rédaction.
Un ratio inférieur à 1 indique que les vendeurs dominent le volume sur plusieurs comptes. Le volume des ventes n'est cependant pas très exagéré, puisque le chiffre se situe à peine en dessous de la barre 1 sur le graphique. Cette vente a coïncidé avec une contraction du capital de Velvet sur le marché perpétuel, les investisseurs retirant leurs fonds en raison d'inquiétudes concernant une forte volatilité.
Les données de CoinGlass ont montré que l'Open Interest, qui suit les mouvements de capitaux sur le marché perpétuel, a plongé de 29,36 millions de dollars à 21,07 millions de dollars, soit une baisse de 28 % sur la période.
Les traders détiennent des positions longues pendant la vente massive
Ce qui est convaincant dans ce tableau, c'est que le positionnement des traders reste long, malgré l'augmentation du volume des ventes et la contraction du capital. Le taux de financement, qui reflète si le positionnement du marché favorise les acheteurs via des transactions longues ou les vendeurs via des transactions courtes, a imprimé une lecture de 0,0050 %.
Une lecture positive, comme dans ce cas et seulement légèrement, indique que les traders sont toujours positionnés nettement en avance sur un mouvement haussier à venir.
Cependant, à plus long terme, ils ont des raisons d'être convaincus d'une reprise, puisque Velvet a bondi de 59 % au cours des trente derniers jours et de 533 % sur un trimestre, soit près de dix fois le chiffre mensuel.
La conviction à court terme reste cependant discutable, puisque les positions longues ont perdu plus que les positions courtes, avec les dernières 24 heures comme référence.
Les liquidations totales ont atteint 558 320 $ au cours de cette période, et les liquidations longues constituaient la majorité à 490 520 $, un résultat qui a rendu la vente à découvert de Velvet plus rentable que la vente à découvert.
Les acheteurs ponctuels s’accumulent malgré la baisse
Les investisseurs au comptant continuent de renforcer le discours plus large du marché à mesure que leur activité d’achat augmente.
Au moment de l'analyse, le total des achats auprès des investisseurs au comptant atteignait 1,58 million de dollars cette semaine seulement. Près de la moitié de cette somme est arrivée au cours des dernières 48 heures, avec un flux net de Velvet d'une valeur de 781 000 $ soutenant le côté acheteur.
Lorsque le flux net confirme des achats nets plus forts sur le marché au comptant, cela suggère souvent que les investisseurs considèrent la récente baisse comme une décote et une opportunité d’accumulation. La poursuite de cette tendance d’achat donnerait à Velvet une base solide pour un rebond à court terme.
Résumé final
- Velvet a chuté de 75 % au cours de la semaine dernière et de 16 % supplémentaires en une journée, les traders retirant de l'argent du marché à mesure que les ventes reprennent.
- Les acheteurs au comptant ont investi 1,58 million de dollars dans Velvet cette semaine, pariant que le prix plus bas est une chance d'acheter avant une éventuelle reprise.
Voir l’article original en anglais
