Prise rapide
Le marché des actifs numériques a été témoin d’une chute significative du Bitcoin au cours des dernières 24 heures, passant de 45 000 dollars à environ 40 000 dollars, entraînant la liquidation de plus de 660 millions de dollars, selon Coinglass.
Cette chute a mis en lumière la marge utilisée pour les positions ouvertes sur les contrats à terme. Il convient de noter que la marge sur les pièces natives comme Bitcoin, plutôt que sur l’USD ou le stablecoin, a diminué. À l’inverse, les marges de trésorerie, qui sont utilisées par des plateformes comme CME pour les contrats à terme, ont connu une tendance à la hausse, marquant une différence par rapport aux plateformes plus axées sur la vente au détail comme Binance, qui utilisent principalement des marges cryptographiques plus volatiles.
Depuis le 2 janvier, il y a eu une augmentation remarquable de la marge de trésorerie, passant de 275 000 Bitcoins équivalents à 295 000, qui a maintenant été réinitialisée en raison de l’événement de liquidation. Cela reflète le montant total des contrats à terme ouverts avec une marge en USD ou en pièces stables indexées sur l’USD telles que l’USDT et le BUSD.
Malgré la récente baisse des prix, il y a une légère résurgence de la marge cryptographique, qui doit être observée de près pour connaître les implications potentielles.
En outre, le ratio de levier estimé, une mesure critique de l’intérêt ouvert sur les contrats à terme par rapport au solde de la bourse, est tombé à un nouveau plus bas de 0,17, indiquant un nettoyage de l’effet de levier dans le système.
La chute du Bitcoin à 40 000 $ déclenche des liquidations massives au milieu de tendances changeantes en matière de marge, apparue en premier sur CryptoSlate.
Voir l’article original en anglais
