TLDR :
- La BCE vise le milieu de 2029 pour l’émission d’euros numériques en attendant l’approbation législative avec un lancement pilote en 2027.
- Près de 70 % des transactions par carte européennes reposent sur des processeurs non européens, ce qui soulève des problèmes de souveraineté.
- L'euro numérique utilisera des codes cryptés garantissant que la BCE ne puisse pas identifier les payeurs individuels ou les destinataires des transactions.
- Mécanisme en cascade et limites de détention conçus pour empêcher les sorties de dépôts bancaires et maintenir la stabilité.
La Banque centrale européenne poursuit le développement de l’euro numérique malgré la suspension de projets similaires par d’autres banques centrales.
Piero Cipollone, membre du directoire de la BCE, a expliqué l'objectif et le calendrier de la monnaie dans une récente interview.
L’euro numérique vise à fournir une solution de paiement paneuropéenne tout en réduisant la dépendance à l’égard des processeurs de paiement non européens. Cipollone a souligné que la législation doit être achevée avant toute émission.
Le calendrier et les progrès législatifs avancent
Le projet d’euro numérique a atteint des étapes législatives critiques. Cipollone a clarifié la situation actuelle : «Nous n’avons pas encore émis d’euro numérique et nous ne le ferons pas tant que la législation n’est pas en place.»
La Commission européenne a publié sa proposition initiale en juin 2023. Le Conseil de l'Union européenne est parvenu à un accord en décembre 2025.
Le Parlement européen devrait voter sa position en mai 2026. Les négociations entre institutions devraient s'achever d'ici la fin de l'année.
La BCE vise la mi-2029 pour une éventuelle émission si la législation est adoptée. « Nous travaillons déjà pour être prêts à pouvoir émettre l'euro numérique, si la législation est en place, d'ici la mi-2029 », a déclaré Cipollone.
Un programme pilote débutera en 2027 pour tester la fonctionnalité de paiement. Le calendrier de développement des infrastructures correspond à la durée du processus législatif.
La BCE prépare simultanément ses systèmes internes. Cette approche parallèle garantit la préparation lorsque les cadres juridiques seront établis.
Le processus législatif implique plusieurs parties prenantes. Le Parlement européen examine actuellement les amendements. Le Conseil et la Commission ont aligné leurs positions. Toutes les parties doivent parvenir à un consensus avant que la mise en œuvre ne puisse commencer.
Répondre aux préoccupations bancaires et à la protection de la vie privée
Les institutions financières ont fait part de leurs inquiétudes en matière de liquidité concernant d’éventuelles sorties de dépôts. La BCE a conçu des garde-fous pour maintenir la stabilité bancaire. Cipollone a expliqué : « La stabilité des banques est une préoccupation majeure pour la BCE, car notre politique monétaire se transmet via les banques. » L’euro numérique ne paiera pas d’intérêts, supprimant ainsi les incitations aux transferts à grande échelle.
Un mécanisme en cascade prélèvera automatiquement des fonds sur les comptes bancaires lors des transactions. Les utilisateurs n'auront pas besoin de préfinancer leurs portefeuilles numériques en euros pour les paiements en ligne.
Les paiements hors ligne nécessitent des fonds préchargés dans le portefeuille. Les limites de détention restreindront davantage le solde maximum par utilisateur.
La limite de détention spécifique reste en discussion. La BCE, la Commission européenne et le Conseil en décideront conjointement.
Le processus garantit qu’aucun changement soudain ne peut se produire. « Même pour des limites de détention relativement élevées, nous ne constatons aucune instabilité financière », a noté Cipollone.
La protection de la vie privée constitue un principe de conception fondamental. « Nous avons construit l’ensemble du projet autour de la confidentialité », » a déclaré Cipollone. La BCE ne verra que les codes cryptés, pas les identités personnelles.
« Tout ce que la BCE verra, ce sont des codes cryptés qui représentent le payeur et le bénéficiaire, mais nous ne pourrons pas identifier les individus derrière ces codes. » il a expliqué.
Les systèmes de paiement européens s'appuient actuellement fortement sur des processeurs non européens. « Près de 70 % des transactions initiées par carte sont traitées par des entreprises non européennes. » Cipollone révélé.
L’euro numérique répond à cette dépendance. Les commerçants, en particulier les petites entreprises, sont confrontés à des coûts élevés liés aux systèmes de cartes internationaux. La BCE ne facturera pas de frais liés au système, ce qui réduira considérablement les coûts de transaction.