Points saillants
- Itaú Unibanco, la plus grande banque d'Amérique latine, a participé à un programme de tests de tokenisation dirigé par ANBIMA aux côtés de la plateforme d'actifs numériques OpenAssets.
- L'initiative évaluera les obligations tokenisées et les produits d'investissement grâce à la technologie du grand livre distribué.
- Parmi 39 soumissions de plus de 50 entités financières, ANBIMA a choisi 20 cas d'utilisation à tester
- La tokenisation des actifs du monde réel sur les blockchains publiques est passée de 18,9 milliards de dollars à 38,3 milliards de dollars sur douze mois.
- La nation sud-américaine est devenue un acteur important dans la tokenisation des actifs, accueillant plusieurs initiatives majeures.
Dans le cadre d'une collaboration stratégique, Itaú Unibanco, qui occupe la position de plus grande institution bancaire privée d'Amérique latine, s'est associée au fournisseur d'infrastructure numérique OpenAssets pour participer à un programme de test de tokenisation géré par l'Association brésilienne des marchés financiers et des capitaux (ANBIMA).
Ce programme expérimental vise à évaluer comment des obligations et des véhicules d'investissement peuvent être créés, échangés et traités à l'aide de la technologie blockchain. Les deux organisations construiront des démonstrations techniques et évalueront les cadres réglementaires et opérationnels nécessaires à la gestion des instruments financiers tokenisés dans des environnements institutionnels.
L'institution financière dont le siège est à São Paulo apporte des ressources substantielles à l'initiative, gérant plus de 562 milliards de dollars d'actifs totaux, selon S&P Global.
OpenAssets fournira l’épine dorsale technologique pour la tokenisation pendant la phase de test. Pendant ce temps, Itaú mettra à profit son expertise sur les marchés de capitaux alors que les deux entités collaboreront pour établir des normes pratiques pour la gestion des actifs numériques de niveau institutionnel.
Cadre du programme pilote
En avril, l'ANBIMA a approuvé 20 cas d'utilisation pour des tests expérimentaux, en les sélectionnant parmi 39 soumissions présentées par plus de 50 institutions financières, sociétés d'investissement et fournisseurs de technologie. Les essais sont menés sur un réseau blockchain fermé et autorisé dans un environnement de test contrôlé, garantissant qu'aucune transaction financière réelle n'a lieu.
Les obligations de sociétés (débentures) et les produits de placement gérés représentent certains des principaux scénarios en cours d'évaluation. Le programme étudiera également les protocoles techniques et les cadres réglementaires que les institutions financières devraient mettre en œuvre pour exploiter de telles plateformes.
Cela marque une autre étape dans le parcours blockchain d'Itaú. Le géant bancaire a déjà participé à l'initiative Drex de la banque centrale du Brésil en 2023, qui explorait les transactions basées sur la blockchain utilisant la monnaie numérique et les actifs tokenisés.
Le Brésil devient le leader de la tokenisation
Le marché brésilien s'est positionné comme un pionnier du développement d'actifs symboliques. En juillet 2025, l'établissement de crédit VERT Capital a révélé son intention de symboliser jusqu'à 1 milliard de dollars d'instruments de dette et de créances sur le réseau XDC. La plate-forme de crypto-monnaie Mercado Bitcoin a également divulgué son intention de symboliser 200 millions de dollars d'actifs à l'aide du XRP Ledger.
Dans une application particulièrement innovante, les producteurs agricoles de l'État du Paraná ont tokenisé un troupeau de 10 bovins laitiers, rendant les jetons disponibles à l'échange via des systèmes liés à la bourse B3.
À l’échelle mondiale, la valeur totale des actifs tokenisés du monde réel sur les réseaux publics de blockchain a plus que doublé en un an, passant d’environ 18,9 milliards de dollars en août 2025 à 38,3 milliards de dollars actuellement, sur la base des données de suivi de RWA.xyz. Les titres du Trésor américain représentent le segment dominant, représentant plus de 16 milliards de dollars.
L'année dernière, OpenAssets a obtenu un financement de 10 millions de dollars pour étendre sa plateforme de tokenisation. Valor Capital Group a dirigé le cycle d'investissement, avec la participation de Tether et des membres de la famille fondatrice d'Itaú Unibanco.
« Le Brésil a fait preuve d'une innovation exceptionnelle dans le domaine des services financiers, ce qui en fait un environnement idéal pour faire progresser la tokenisation depuis les tests conceptuels jusqu'à la mise en œuvre dans le monde réel », a déclaré Gabor Gurbacs, président-directeur général d'OpenAssets.
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