Environ 48% des transactions Ethereum NFT en octobre étaient fausses

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Haru Invest

Les ventes mondiales de NFT en octobre ont atteint plus de 850 millions de dollars sur environ 3 millions de transactions au total. J’ai examiné les opérations de lavage NFT le mois dernier et cette recherche m’a amené à examiner les chiffres de plus près.

Analyse de l’empreinte – Ventes mensuelles NFT

Les points de déclenchement pour moi pour dire que les transactions deviennent de plus en plus fausses sont les suivants :

  1. Malgré de mauvaises conditions de marché, nous continuons de voir un nombre élevé d’acheteurs et de vendeurs uniques. En octobre, nous avions plus d’un million d’acheteurs et de vendeurs uniques. Les acheteurs et les vendeurs ont augmenté par rapport à septembre.
  2. Le nombre d’acheteurs et de vendeurs uniques semble incohérent avec la croissance de la valeur des ventes et des transactions. Environ 1 million d’utilisateurs ont contribué à plus de 4 millions de valeur de ventes en mai contre moins de 250 000 en octobre. Pour moi, il semble peu probable d’avoir une demande croissante sur le marché avec moins de valeur de vente échangée.
Footprint Analytics – Valeur des ventes par rapport aux utilisateurs uniques

Pour approfondir cette question, j’ai parlé avec deux échanges centralisés qui exploitent des marchés NFT. Les échanges ont indiqué qu’environ 80% des nouveaux acheteurs gardent les NFT dans leur portefeuille, plutôt que de les vendre. Avec le marché si défavorable, détenir ces actifs semble être la décision la plus sensée.

Réduisez vos frais d’échanges
Les frais d’échanges peuvent représenter plusieurs centaines de dollars chaque année. Pour cette raison, les bons tradeurs cherchent à les réduire car ils peuvent impacter fortement leurs résultats. Vous aussi vous pouvez le faire grâce aux liens ci-dessous :

Alors, d’où viennent tous ces acheteurs et vendeurs uniques ? J’ai eu un mot avec Footprint Analytics et j’ai soulevé mes points. J’ai réalisé que les statistiques que je regarde sont beaucoup trop grandes. Cela impliquait plusieurs chaînes et il est difficile de tout suivre. Nous avons convenu de travailler uniquement sur les places de marché basées sur Ethereum comme exemple pour approfondir car c’est la plus populaire.

Voici les résultats :

Selon les filtres de Footprint Analytics, le wash trading représente près de la moitié du volume total des transactions NFT.

Analyse de l’empreinte – Aperçu du marché ETH NFT (avec filtre Wash Trading)

Les commerçants cherchant à gonfler artificiellement le prix des collections ou à gagner des récompenses commerciales sur le marché ont généré 389 millions de dollars en transactions fictives sur un total de 758 millions de dollars en volume de transactions NFT en octobre, ce qui porte le montant des transactions fictives sur le marché NFT à près de la moitié de celui du commerce organique. Le nombre d’utilisateurs de wash trading représente près de 46% du nombre total d’utilisateurs.

Analyse de l’empreinte – Marketplace Market Share Wash Trading filtré et non filtré
Analyse de l’empreinte – Vendeurs et acheteurs NFT sans commerce de lavage
Analyse de l’empreinte – Vendeurs et acheteurs NFT

Le commerce fictif est une forme de manipulation du marché dans laquelle un investisseur vend et achète simultanément les mêmes instruments financiers pour créer une activité trompeuse et artificielle sur le marché.. Cela crée une énorme dissonance dans l’industrie NFT entre ce que la plupart des gens imaginent que le trading NFT est, c’est-à-dire quelqu’un qui achète un NFT pour la spéculation, et le comportement qui sous-tend réellement le marché – des centaines d’initiés transférant des NFT entre leurs propres portefeuilles.

Il existe plusieurs indicateurs pour identifier les activités commerciales suspectes.

Les signaux et indicateurs comprennent :

  1. Trades NFT trop chers avec 0% de frais de créateurs
  2. ID NFT spécifiques qui sont achetés plus d’un nombre normal de fois dans une journée
  3. NFT achetés par la même adresse d’acheteur dans un court laps de temps

Les incitations au trading fictif sont de gagner des récompenses sur la plateforme et de créer une apparence de valeur ou de liquidité pour les actifs. Parce qu’il n’y a aucun moyen d’empêcher ou de décourager le commerce fictif sur le marché NFT aujourd’hui, les gens ont une image extrêmement erronée de la quantité d’activité commerciale organique et authentique dans l’industrie.

Par exemple, 81 % pour cent de toutes les transactions sur X2Y2, l’un des 3 premiers marchés NFT, étaient des transactions fictives selon le filtres appliqué. La raison principale du trading de lavage X2Y2 est les récompenses de trading quotidiennes basées sur le volume. Plus le pourcentage de volume qu’un utilisateur contribue à X2Y2 est élevé, plus la part des récompenses de trading quotidiennes que l’utilisateur gagnera sera importante. Une répartition similaire peut être observée lorsque l’on examine les collections individuelles. Par exemple, sur les 1,1 milliard de dollars de Dreadfulz en volume total, 1,131 milliard de dollars a été signalé comme commerce de lavage.

Analyse de l’empreinte – Statistiques de trading Marketplace Wash
Analyse de l’empreinte – Top 10 des collections les plus échangées de tous les temps

Un analyste ou un écrivain qui ne comprend pas cette dynamique de trading de lavage risque de se méprendre grossièrement sur le marché actuel. Par exemple, voici ce que Business2Community a écrit le 12 octobre à propos de Terraforms de Mathcastles :

« Les collections de jetons non fongibles continuent de faire preuve d’une forte résilience face au ralentissement général actuel du marché de la cryptographie jusqu’à présent cette année. Voici quelques-unes des collections NFT les plus vendues cette semaine : 1. Terraforms Reclaim The Top Spot. Terraforms, une collection de jetons non fongibles (NFT) de Mathcastles, a repris la première place après avoir basculé sous nos dix listes les plus vendues la semaine dernière. Terraforms a un volume de ventes sur 24 heures de 1 814 ETH.

Les collections suivantes répertoriées dans l’article étaient BAYC et CryptoPunks, qui n’ont presque pas de commerce de lavage. Cela donnerait au lecteur l’impression que Terraforms est une collection plus populaire que ces collections de premier ordre alors qu’en réalité il n’y avait presque pas de commerce biologique.

Analyse de l’empreinte – Bored Ape Yacht Club Trading Stats
Analyse de l’empreinte – Cryptopunks Wash Trading Stats
Analyse de l’empreinte – Terraforms-by-mathcastels Wash Trading Stats

En filtrant les trades pour le wash trading, les traders, les analystes et les investisseurs peuvent évaluer plus précisément les actifs NFT et le secteur. Avoir des ensembles de données précis et les utiliser sont deux choses distinctes. Mon rôle ici n’est pas de dénoncer ou de briser les mythes NFT, je suis ici pour partager mes connaissances et raconter ma version de l’histoire à tout le monde.

À l’aide de cet article, je souhaite faire une demande d’analyse des données des places de marché CEX NFT. Binance ou Bybit NFT Marketplace serait idéal.

Message invité par Anndy Lian de l’Organisation mongole de la productivité

Anndy Lian est une stratège commerciale avec plus de 15 ans d’expérience en Asie. Anndy a travaillé dans diverses industries pour des entreprises locales, internationales et cotées en bourse. Sa récente incursion dans la scène de la blockchain l’a vu gérer certaines des sociétés de blockchain les plus importantes d’Asie. Il pense que la blockchain transformera la finance traditionnelle. Il est actuellement président de BigONE Exchange et conseiller numérique en chef à l’Organisation mongole de la productivité.

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