Résumé complet :
- Les responsables de la Fed ont indiqué une probable baisse des taux d'intérêt en septembre
- Les données économiques récentes plaident en faveur d'une baisse des taux
- Le BLS a révisé à la baisse les chiffres de création d'emplois de 819 000 pour mars 2023-mars 2024
- L'intérêt ouvert sur les contrats à terme sur Bitcoin a augmenté de 1,26 milliard de dollars après la publication du compte-rendu de la Fed
- Les traders sont divisés sur la question de savoir si le prix du Bitcoin va augmenter ou baisser
La Réserve fédérale a fortement laissé entendre qu'elle envisagerait de réduire ses taux d'intérêt en septembre pour la première fois depuis mars 2020, selon le compte-rendu de la réunion de juillet du Federal Open Market Committee (FOMC).
Cette nouvelle intervient alors que les traders à terme sur Bitcoin ont ajouté plus d'un milliard de dollars d'intérêts ouverts après la publication du procès-verbal de la Fed.
La « grande majorité » des responsables de la Fed ont déclaré qu’il serait « probablement » approprié de réduire les taux d’intérêt en septembre, à condition que les données économiques à venir se maintiennent comme prévu. Ces perspectives ont conduit de nombreux économistes et investisseurs à considérer une baisse des taux en septembre comme hautement probable.
Stephen Brown, économiste en chef adjoint pour l'Amérique du Nord chez Capital Economics, a déclaré que le compte rendu « confirme » qu'une baisse des taux en septembre est à venir. Jamie Cox, associé directeur chez Harris Financial Group, était encore plus certain, affirmant que le compte rendu « a levé tout doute sur une baisse des taux en septembre ».
Les arguments en faveur d’une baisse des taux ont été renforcés par les données économiques récentes.
Le Bureau of Labor Statistics (BLS) a révélé le 21 août que l'économie américaine avait créé 819 000 emplois de moins que prévu entre mars 2023 et mars 2024. Cette importante révision à la baisse indique que le marché du travail a été plus faible que prévu initialement.
Les responsables de la Fed se sont dits confiants dans le fait que l’inflation se dirige « durablement » vers son objectif de 2 %, réduisant ainsi la nécessité de maintenir les taux à un niveau élevé. Ils ont également noté que les facteurs contribuant à la récente désinflation continueraient probablement à exercer une pression à la baisse sur l’inflation dans les mois à venir.
Si une baisse des taux en septembre semble probable, son ampleur reste incertaine. La plupart des experts s'attendent à une baisse prudente de 25 points de base, même si certains envisagent une baisse plus importante de 50 points de base si les données économiques continuent de s'affaiblir.
En réponse au compte-rendu accommodant de la Fed, les traders de contrats à terme sur Bitcoin ont ajouté 1,26 milliard de dollars à leur intérêt ouvert, portant le total à 31,92 milliards de dollars. Cette augmentation suggère une plus grande confiance des traders dans la prévision de l'orientation du prix du Bitcoin, bien que le sentiment soit partagé presque également entre ceux qui s'attendent à des hausses et à des baisses de prix.
Le prix du Bitcoin évolue autour de 60 623 dollars depuis le 9 août, affichant une hausse de 2,26 % au cours des dernières 24 heures. Certains analystes estiment que la cryptomonnaie est sur le point de connaître un mouvement important, Markus Thielen, responsable de la recherche chez 10x Research, déclarant que « le Bitcoin semble prêt à franchir une nouvelle étape ».
Alors que le monde financier attend la réunion de la Fed de septembre, tous les regards seront tournés vers les données économiques à venir et le discours du président de la Fed, Jerome Powell, à Jackson Hole vendredi.
Ces événements sont susceptibles d'apporter davantage de clarté sur les intentions de la Fed et pourraient avoir un impact substantiel sur les marchés traditionnels et ceux des crypto-monnaies.
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