Des portefeuilles aux agents : le pari de CoinFello sur l'avenir de la DeFi (entretien)

DeFi promet depuis longtemps une finance ouverte et auto-dépositaire. Mais pour la plupart des utilisateurs, l'utiliser signifie toujours jongler avec des portefeuilles, des dApps, des ponts, des pools, des approbations et des risques qui sont très difficiles à comprendre en temps réel, en particulier pour quelqu'un qui est relativement nouveau dans le secteur.

CoinFello estime que l'expérience est prête pour un changement majeur. Avec Fello 1, la société construit un agent d'IA autonome conçu pour aider les utilisateurs à interagir avec DeFi via un langage simple tout en gardant un contrôle total sur leurs portefeuilles et leurs clés.

Dans l'entretien suivant avec le fondateur, nous expliquons pourquoi les agents pourraient devenir la principale interface de la finance en chaîne, comment la délégation contrôlée peut rendre l'automatisation beaucoup plus sûre et pourquoi la fourniture de liquidités est l'une des premières frontières majeures de la finance décentralisée alimentée par les agents.

CoinFello se positionne comme un agent d'IA autonome pour DeFi. En termes simples, quel problème essayez-vous de résoudre et que les portefeuilles et les dapps n’ont pas encore résolu ?

CoinFello est une toute nouvelle façon de comprendre, d'utiliser et d'automatiser les contrats intelligents.

Le paradigme précédent exigeait que les utilisateurs créent un portefeuille, naviguent sur de nombreux sites Web disparates, connectent ce portefeuille à un site Web, puis croient presque aveuglément que les contrats intelligents de ce site Web font ce que le site Web promet de faire. Cela a rendu DeFi inaccessible, extrêmement compliqué et dangereux, et a été l’un des principaux obstacles à une adoption plus large de DeFi.

L'approche de CoinFello consiste à fournir aux utilisateurs un agent capable de s'interfacer directement avec les contrats intelligents via une expérience utilisateur de type Claude que les gens connaissent bien. L'agent n'est pas seulement plus facile à utiliser, il ouvre également de nouvelles frontières de l'automatisation, où les agents peuvent agir au nom des utilisateurs pour accomplir pratiquement n'importe quoi dans DeFi : échanger par lots plusieurs jetons et les relier à travers les réseaux, découvrir des stratégies de rendement avancées, optimiser les dépôts existants, contracter un prêt et automatiser les paiements, et bien plus encore. CoinFello rend ces choses très simples.

Fello 1 est décrit comme un agent DeFi à usage général plutôt que comme un assistant étroitement intégré. Pourquoi l’exécution à usage général est-elle importante et qu’est-ce qu’elle débloque pour les utilisateurs que les interfaces spécifiques à un protocole ne peuvent pas ?

DeFi n’est pas une application ou un cas d’utilisation.

DeFi est un écosystème de contrats, de protocoles, de pools, de coffres-forts, de ponts et de réseaux qui changent constamment.

Malheureusement, la plupart des produits d’agents crypto-IA sur le marché ne sont que des robots commerciaux connectés à une API centralisée. Si un agent ne fonctionne qu’à travers des intégrations étroites, il sera toujours limité à quelques cas d’utilisation restreints. Ce n’est pas ainsi que les gens utilisent Internet (navigateurs Web), leurs téléphones (smartphones extensibles), les agents IA ou même Ethereum lui-même. Toutes les grandes innovations étaient fondamentalement extensibles.

L'exécution à usage général signifie que Fello 1 peut raisonner et interagir plus largement avec des contrats intelligents compatibles EVM, au lieu d'être enfermé dans un petit ensemble de flux de travail prédéfinis. Cela ouvre la voie à toutes sortes de cas d’utilisation que nous n’anticipons ni n’intégrons nous-mêmes. De nouveaux pools, de nouveaux protocoles et de nouvelles opportunités peuvent devenir accessibles plus rapidement, sans attendre un frontal dédié ou une publication de code pour chaque action spécifique.

Pour l’utilisateur, l’avantage est simple : il n’a pas besoin de sauter entre dix interfaces différentes pour mener à bien une stratégie DeFi. Ils peuvent décrire ce qu'ils veulent, revoir les étapes et exécuter plusieurs protocoles à partir d'une seule interface agent.

L'une des principales promesses de CoinFello est que les utilisateurs peuvent interagir avec DeFi dans un langage simple tout en gardant la garde de leurs portefeuilles et de leurs clés privées. Comment conciliez-vous la facilité d’utilisation avec les attentes de sécurité liées à l’auto-garde ?

Nous avons essayé d'introduire les principes d'auto-garde à l'ère agentique. Cela signifie que les fonds doivent rester dans un portefeuille auto-gardé et que les agents doivent se voir appliquer des garde-fous qui définissent les fonds auxquels ils peuvent accéder, de quelles manières ces fonds peuvent être utilisés et pendant combien de temps cet agent a accès à ces fonds.

Avec Fello 1, les utilisateurs conservent leur portefeuille et leurs clés privées. L'agent fonctionne via des autorisations limitées que l'utilisateur choisit d'accorder, et les utilisateurs examinent et approuvent les transactions avant leur exécution. Le langage simple constitue la couche d’interface et ne remplace pas le consentement. Nous sommes fondamentalement en désaccord avec l’approche consistant à transférer des fonds vers un robot de trading centralisé et à espérer le meilleur.

L’objectif est de réduire la surcharge cognitive sans réduire la souveraineté des utilisateurs. Fello peut faire le calcul, expliquer l'itinéraire, identifier les risques, préparer la transaction et surveiller les positions, mais l'utilisateur reste maître des autorisations existantes et de ce qui est réellement exécuté.

Le lancement de Fello 1 met beaucoup l'accent sur l'apport de liquidités, y compris les positions Uniswap V2, V3 et V4, les niveaux de frais, les pertes éphémères et la surveillance des positions en direct. Pourquoi avez-vous choisi la gestion LP comme cas d'utilisation si important pour le produit ?

L'apport de liquidités est l'un des meilleurs exemples de la promesse de DeFi et de sa complexité. La liquidité concentrée peut constituer une puissante opportunité de rendement, mais elle demande beaucoup à l’utilisateur. Vous devez comprendre les fourchettes de prix, les ticks, les niveaux de frais, la sélection du pool, la taille des positions, les pertes éphémères et le moment où votre liquidité est dans ou hors de la fourchette.

C’est exactement le genre d’expérience dans laquelle un agent IA peut créer une réelle valeur. Fello 1 peut gérer les parties mécaniques et analytiques : identifier les stratégies LP, faire les calculs, surveiller la position, expliquer si elle est à portée, montrer le rendement réel et aider l'utilisateur à comprendre les compromis.

Nous avons choisi la gestion LP car il ne s’agit pas simplement d’un simple problème de clic. C'est un problème d'aide à la décision. Si nous pouvons rendre le LPing compréhensible et gérable pour un plus grand nombre d’utilisateurs tout en les gardant autonomes, cela constituera une étape majeure vers une démocratisation de la DeFi.

Les agents d'IA en cryptographie sont souvent associés à l'automatisation, mais CoinFello affirme que Fello 1 n'est pas conçu comme un robot de trading autonome et que les utilisateurs examinent et approuvent toujours les transactions. Où tracez-vous la limite entre une automatisation utile et une délégation excessive ?

Pour être clair, nous construisons pour l'automatisation et nous croyons profondément que les utilisateurs devraient pouvoir déléguer l'approbation des automatisations étroitement définies à leur agent. Ce sont des problèmes très complexes à résoudre, c'est pourquoi nous avons travaillé pour étendre les capacités de l'agent et les types d'automatisation que l'utilisateur peut créer grâce aux autorisations et aux délégations que nous défendons.

Vous avez auparavant dirigé les opérations chez MetaMask, l’un des produits de portefeuille les plus importants dans le domaine de la cryptographie. Qu'est-ce que cette expérience vous a appris sur le comportement des utilisateurs, l'UX du portefeuille et l'auto-garde qui ont directement façonné CoinFello ?

MetaMask avait une vision très radicale aux débuts d’Ethereum. À l’époque, la plupart des gens créaient des « portefeuilles de cas d’utilisation » avec une poignée d’intégrations fragiles. MetaMask cherchait à faire autre chose : créer un portefeuille extensible et sans autorisation qui pourrait être utilisé avec n'importe quel protocole de contrat intelligent.

Nous avons apporté à CoinFello les mêmes valeurs et vision radicales que celles que nous avions précédemment utilisées pour créer MetaMask. Alors que la plupart des agents créent des « robots de cas d’utilisation » restreints, notre objectif est différent : amener les utilisateurs en chaîne et leur donner accès à l’ensemble du Web décentralisé.

Nous avons également découvert les limites de la tentative de résolution des problèmes de sécurité et d’expérience utilisateur au niveau du portefeuille. Les portefeuilles sont obligés de maintenir des intégrations sans fin avec des protocoles tiers, et ces intégrations rendent leurs produits lents à innover, très sujets aux bugs et généralement dangereux car le portefeuille ne peut toujours pas comprendre ce qu'un contrat intelligent *fait réellement.*

CoinFello est la manière dont nous résoudrons ces problèmes pour la prochaine vague d’innovation en chaîne.

CoinFello s'appuie sur un modèle de délégation dans lequel les utilisateurs accordent aux agents des autorisations limitées qui peuvent être modifiées ou révoquées. À quoi doit ressembler un système d’autorisation sécurisé pour les agents d’IA en chaîne à mesure que ces outils deviennent plus puissants ?

Un système d'autorisation sûr doit être spécifique, limité, transparent et révocable.

Les utilisateurs ne devraient pas avoir à accorder à un agent une autorité large et illimitée sur les fonds. Les autorisations doivent être définies par type d'action, actif, protocole, montant, durée et toute autre règle pertinente qui intéresse l'utilisateur. L'utilisateur doit pouvoir voir quelles autorisations existent, comprendre ce qu'elles autorisent et les révoquer ou les modifier à tout moment.

À mesure que les agents deviennent plus puissants, la conception des autorisations devient l’une des parties les plus importantes de la pile. L’avenir ne donne pas vos clés à l’IA. L’avenir est à la délégation contrôlée, où l’agent peut aider à exécuter dans les limites définies par l’utilisateur. C’est ainsi que nous bénéficions des avantages de l’automatisation sans sacrifier l’autosouveraineté.

Pour l’avenir, pensez-vous que l’avenir de DeFi sera toujours construit autour des utilisateurs naviguant manuellement dans les dapps, ou les agents deviendront-ils l’interface principale de la finance en chaîne ?

Je pense que les dapps seront toujours importants, mais les agents deviendront l'interface principale pour la plupart des utilisateurs.

Aujourd’hui, DeFi ressemble encore à certains égards aux premiers Internet. Les utilisateurs naviguent manuellement sur différents sites Web, apprennent différentes interfaces et assemblent eux-mêmes des actions. Cela fonctionne pour les utilisateurs expérimentés, mais cela ne permet pas une adoption plus large.

Les agents changent l'interface de navigation en intention. Au lieu de demander aux utilisateurs de savoir exactement quel protocole utiliser et sur quels boutons cliquer, ils peuvent dire ce qu'ils souhaitent accomplir, comparer les options, comprendre les risques et approuver l'exécution.

L’avenir de la finance en chaîne sera toujours ouvert, composable et auto-conservateur. Mais la manière dont les utilisateurs y accèderont deviendra beaucoup plus conversationnelle, automatisée et personnalisée. Notre point de vue est que les agents deviendront la couche d’exécution qui rendra DeFi utilisable pour la prochaine vague d’utilisateurs.

Avertissement : le contenu partagé dans cette interview est uniquement à des fins d'information et ne constitue pas un conseil financier, une recommandation d'investissement ou l'approbation d'un projet, d'un protocole ou d'un actif. L’espace des cryptomonnaies implique des risques et de la volatilité. Les lecteurs sont encouragés à mener leurs propres recherches et à consulter des professionnels qualifiés avant de prendre des décisions financières. Cette interview a été réalisée en coopération avec CoinFello, qui a généreusement partagé son temps et ses idées. Le contenu a été examiné et approuvé pour publication dans un accord mutuel. Des modifications mineures ont été apportées pour plus de clarté et de lisibilité, tout en préservant la substance et le ton de la conversation originale.