- Fidelity, la principale société de gestion d'actifs, a annoncé que les fonds de pension envisageaient d'investir dans les crypto-monnaies.
- L’engagement de grandes sociétés de gestion d’actifs comme Fidelity et BlackRock suggère une acceptation croissante des crypto-monnaies parmi les investisseurs institutionnels.
Les régimes de retraite envisagent avec prudence le potentiel d’investissement dans les actifs de crypto-monnaie, bien qu’à un rythme mesuré. Manuel Nordeste, vice-président de Fidelity Digital Assets, dévoilé ceci lors d'un événement à Londres. Il a souligné que les régimes de retraite entamaient des discussions avec leurs comités d'investissement concernant les opportunités d'investissement dans les actifs numériques.
Cependant, l’adoption reste lente par rapport à d’autres segments d’investisseurs, tels que les family offices et les particuliers fortunés, qui ont affiché une plus grande propension aux investissements cryptographiques. La déclaration de Nordeste souligne un changement notable dans le paysage de l'investissement, Fidelity étant le fer de lance des efforts visant à attirer des capitaux institutionnels dans l'espace des crypto-monnaies.
Néanmoins, bon nombre de ces institutions sont encore lentes par rapport à d’autres acteurs du secteur, tels que les family offices et les particuliers fortunés qui ont manifesté davantage de confiance à l’égard des investissements en crypto-monnaie. La déclaration de Nordeste souligne encore que Fidelity ouvre la voie à l'introduction de fonds institutionnels sur le marché des crypto-monnaies.
BlackRock et l'évolution de la participation institutionnelle
Blackrock, l’un des plus grands acteurs du monde de la gestion d’actifs, prédit que davantage d’institutions, telles que les régimes de retraite, rejoindront le marché de la cryptographie. Alors que la Securities and Exchange Commission des États-Unis est sur le point d'approuver les produits de fonds négociés en bourse (ETF) sur le marché au comptant Bitcoin, les institutions investiront probablement dans Bitcoin via des produits financiers réglementés.
Investir dans ETF au comptant Bitcoin permet aux grands acteurs du capital du secteur institutionnel de sauter dans le train de la cryptographie, en contournant les objections fondées sur un manque de compréhension et de réglementation.
Position de Fidelity sur les actifs numériques
Fidelity a été proactive dans la défense des actifs numériques, comme le montre la création d'une branche distincte pour ces actifs en 2018. Le couronnement de cet engagement est l'arrivée du Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), lancé en janvier de cette année. . Cette décision souligne la conviction de Fidelity dans le potentiel à long terme des crypto-monnaies et dans leur intégration dans les portefeuilles d'investissement traditionnels.
Les recherches de Fidelity soulignent l'écart entre les opinions sur les actifs numériques des particuliers fortunés et celles des régimes de retraite. Il semble que 83 % de la génération plus âgée ait une attitude positive à l’égard des actifs numériques, et seulement 23 % de la jeune génération partage le même sentiment. Néanmoins, l’influence du marché des fonds de pension américains détenant plus de 4 000 milliards de dollars de capitaux entrant sur le marché de la cryptographie peut être transformatrice.
En tant que tel, une allocation relativement faible au Bitcoin pourrait générer des apports en capital importants. De plus, les programmes législatifs, comme observé en Arizona, visent à surveiller et peut-être à inclure les ETF Bitcoin dans les plans de retraite des États, ce qui indique clairement le cadre réglementaire institutionnalisant Bitcoin.
Les défis liés à l’adoption des fonds de pension
L’une des raisons pour lesquelles les fonds de pension hésitent à adopter la cryptographie est leur approche d’investissement conservatrice, conçue pour protéger l’épargne-retraite future de leurs bénéficiaires. Des risques existent toujours, compte tenu de l’imprévisibilité et de l’instabilité des actifs cryptographiques, parmi de nombreuses autres incertitudes. Malgré le potentiel de rendements plus élevés, les fonds de pension agissent avec prudence, privilégiant la stabilité et atténuant les risques dans leurs portefeuilles d’investissement.
L’un des principaux obstacles qui pourraient être associés à la décision des régimes de retraite d’investir dans la cryptographie est que le contexte réglementaire n’est pas clair et stable. Avec les crypto-monnaies caractérisées par une forte volatilité et de nouveaux défis réglementaires, les régimes de retraite ont toujours abordé ces investissements avec prudence. Cependant, l’émergence de produits réglementés, tels que les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant, présente un point d’entrée plus accessible pour les investisseurs institutionnels.
Recommandé pour vous:
Voir l’article original en anglais
