Le déséquilibre de liquidité du Bitcoin (BTC) s'élève à près de 80 000 dollars, avec plus de 4 milliards de dollars de positions courtes susceptibles d'être liquidées au-dessus de ce niveau. La configuration s'est renforcée après que Bitcoin ait défendu un support proche de 76 100 $ pendant deux jours et formé des signaux haussiers sur les périodes inférieures.
Les liquidations à découvert BTC dépassent 80 000 $
Sur le graphique horaire, Bitcoin a formé une divergence haussière entre le prix et l'indice de force relative (RSI), avec une dynamique améliorée et des plus bas plus élevés près de 76 100 $, suggérant une force d'achat sous-jacente. BTC a également retesté 78 000 $ jeudi après avoir défendu le niveau de support de 76 100 $ à plusieurs reprises cette semaine.
BTC/USDT, graphique sur une heure. Source : Cointelegraph/TradingView
L'action des prix façonne également une configuration tête-épaules inversée sous une ligne de tendance descendante, une structure qui signale souvent un affaiblissement de la pression baissière avant une cassure. Un mouvement au-dessus de 78 000 $ pourrait exposer l'écart de juste valeur (FVG) entre 79 500 $ et 80 300 $, une zone de prix à faible liquidité créée lors d'une forte vente antérieure que le prix du BTC pourrait revisiter pour combler la fourchette non négociée avant de poursuivre son prochain mouvement.
Les données de liquidation de CoinGlass montrent que la plus grande concentration de risque lié à l'effet de levier se situe au-dessus des niveaux de prix actuels. Une évolution vers 80 000 $ exposerait plus de 4 milliards de dollars de positions courtes cumulées. À titre de comparaison, une baisse vers 75 000 dollars exposerait environ 3 milliards de dollars à des liquidations à long terme.
Cela indique que les vendeurs à découvert sont confrontés à une pression plus importante que les positions haussières si le BTC continue de grimper.
Carte de liquidation BTC. Source : CoinGlass
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L’activité des contrats à terme Bitcoin éclipse le spot
L'activité de liquidation de BTC a déjà accéléré au cours des dernières 24 heures. Les données de CoinGlass ont enregistré 103 963 traders liquidés, avec des liquidations totales atteignant 286,08 millions de dollars. Les positions courtes représentaient près de 175 millions de dollars du total, tandis que la plus grande liquidation unique a touché la paire BTCUSDT de Binance à 3,04 millions de dollars.
Intérêt ouvert pour le terme Bitcoin. Source : CryptoQuant
Données CryptoQuant a montré L'intérêt ouvert libellé en Bitcoin est proche de 116 800 BTC, contre 120 000 BTC un jour plus tôt. La baisse des intérêts ouverts indique que les traders ont clôturé une partie de leur exposition à effet de levier lors de la récente volatilité. Cela indique généralement une activité sur les produits dérivés plus contrôlée plutôt qu’une spéculation surchauffée.
La participation au marché au comptant est restée faible pendant la reprise du Bitcoin vers 78 000 $. Le delta de volume cumulé au comptant (CVD), qui suit la pression nette d'achat et de vente, s'élevait à -483 millions de dollars. Le CVD des contrats à terme est devenu légèrement positif autour de 34 millions de dollars, tandis que les taux de financement sont restés élevés, indiquant une biais haussier à court terme.
Prix BTC, taux de financement agrégé, contrats à terme et CVD au comptant. Source : Tableau Velo
La répartition entre une demande au comptant faible et une activité à terme légèrement forte montre que les traders à effet de levier sont à l'origine de la récente hausse. La concentration de liquidité supérieure à 80 000 $ constitue désormais le niveau de retest le plus clair à court terme.
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