ARK Invest de Cathie Wood a acheté pour environ 444 millions de dollars d'actions SpaceX le 12 juin tout en réduisant son exposition à Advanced Micro Devices, effectuant ainsi l'un des plus grands changements de portefeuille alors que la société de fusées d'Elon Musk a commencé à négocier sur les marchés publics.
Résumé
- ARK Invest a acheté 3,29 millions d'actions SpaceX d'une valeur d'environ 444 millions de dollars dans quatre ETF le 12 juin.
- La société a également réduit sa position dans AMD, en vendant 80 536 actions évaluées à environ 39,3 millions de dollars.
- SpaceX a clôturé sa première séance de bourse près de 19 % au-dessus de son prix d'introduction, poussant sa valeur marchande au-dessus de 2 100 milliards de dollars et aidant Elon Musk à devenir le premier milliardaire au monde.
Selon les données compilées par ARK Invest Tracker, la société d'investissement a acquis un total de 3 291 184 actions SpaceX dans ses fonds négociés en bourse ARKK, ARKQ, ARKW et ARKX. Les achats étaient évalués à environ 444,3 millions de dollars.
L'allocation la plus importante est venue de l'ETF ARKK Innovation, qui a acheté 1,69 million d'actions. ARKQ a ajouté 736 442 actions, tandis qu'ARKW et ARKX ont acheté respectivement 325 562 et 538 341 actions.
Dans le même temps, ARK a réduit sa position dans AMD en vendant 80 536 actions dans ARKQ, ARKW et ARKX. La transaction était évaluée à environ 39,3 millions de dollars et constituait une réduction plus large de la pondération de la société de semi-conducteurs au sein des portefeuilles d'ARK.
L'achat agressif d'ARK est intervenu alors que les investisseurs se sont précipités vers SpaceX dès son premier jour en tant que société cotée en bourse.
Comme l'a rapporté crypto.news plus tôt, la société a fixé le prix de son introduction en bourse à 135 dollars par action, ce qui implique une valorisation d'environ 1,77 billion de dollars. Les actions ont grimpé jusqu'à 176,52 dollars lors de leur première séance de bourse avant de clôturer à 160,95 dollars, donnant à la société une capitalisation boursière supérieure à 2,1 billions de dollars.
Le rallye a également poussé la valeur nette d'Elon Musk au-dessus de la barre des 1 000 milliards de dollars, faisant de lui le premier milliardaire au monde selon plusieurs estimations de richesse publiées après ses débuts.
ARK a augmenté son exposition à SpaceX après des années de soutien à l'entreprise de Musk
Le dernier achat d'ARK s'appuie sur une relation qui a commencé bien avant que SpaceX n'entre sur les marchés publics. La société d'investissement s'est exposée pour la première fois à l'entreprise via son ARK Venture Fund en 2023, permettant aux investisseurs de participer à la croissance de l'entreprise aérospatiale tout en restant privée.
Selon les données d'ARK, SpaceX représentait 11,38 % des actifs nets d'ARK Venture Fund au 31 mai, ce qui en fait la plus grande participation du fonds. Plus tôt dans l'année, la position représentait 17,02 % de l'actif net, ce qui indique que la pondération du fonds a fluctué au fil du temps en fonction de l'évolution des valorisations et des allocations du portefeuille.
Wood est resté l’un des partisans les plus virulents de Musk. Plus tôt ce mois-ci, elle a déclaré à Fox Business que « SpaceX avait 10 ans d'avance sur toute autre entreprise », reflétant le point de vue d'ARK selon lequel l'entreprise conserve un avantage concurrentiel significatif à la fois dans le transport spatial et dans les communications par satellite.
Les perspectives de valorisation d'ARK restent supérieures au niveau de l'introduction en bourse
L'achat de SpaceX fait suite à une semaine de rééquilibrage important du portefeuille chez ARK. Les registres de la société montrent que la société a vendu près de 10 millions d'actions dans 20 sociétés avant l'achat de vendredi, pour un chiffre d'affaires total estimé à 279 millions de dollars. Une grande partie de cette activité a eu lieu jeudi, lorsque ARK a cédé des actions d'une valeur d'environ 234 millions de dollars, notamment des positions dans Teradyne, Twist Bioscience, Iridium Communications, Robinhood et Roku.
Les prévisions à long terme d'ARK suggèrent que la société estime que SpaceX peut continuer à croître malgré sa valorisation déjà massive. Les modèles internes de l'entreprise prévoient une valeur d'entreprise de base d'environ 2 500 milliards de dollars d'ici 2030, tandis que son scénario haussier atteint environ 3 100 milliards de dollars. Même l'estimation baissière d'ARK s'élève à environ 1,7 billion de dollars, proche de la valorisation de l'introduction en bourse de SpaceX.
Wall Street reste divisé sur les perspectives du titre. Certains analystes ont publié des objectifs allant jusqu'à 190 dollars par action, arguant que les investisseurs valorisent SpaceX en tant que combinaison d'activités dans l'aérospatiale, l'Internet par satellite, la défense et l'intelligence artificielle. D'autres ont suggéré que le titre pourrait éventuellement reculer vers 63 dollars si la croissance future n'est pas à la hauteur des attentes intégrées dans sa valorisation post-introduction en bourse.
Divulgation : cet article ne représente pas des conseils en investissement. Le contenu et les documents présentés sur cette page sont uniquement destinés à des fins éducatives.