TLDR
- Les actions de Robinhood ont chuté après les heures d'ouverture malgré une forte croissance au deuxième trimestre au deuxième trimestre.
- Les revenus du deuxième trimestre ont grimpé de 32 % à 1,31 milliard de dollars, l'activité commerciale ayant atteint des records.
- Le bénéfice net a bondi de 48 % à 573 millions de dollars, tandis que le BPA dilué a augmenté à 0,62 $.
- Les revenus de la cryptographie ont chuté de 38 %, alors même que les revenus des options et des actions ont fortement augmenté.
- Les actifs de la plateforme ont atteint 369 milliards de dollars tandis que les abonnés Gold ont atteint 4,8 millions.
L'action Robinhood (HOOD) a chuté de 3,15 % pour clôturer à 89,84 $, puis a chuté de 4,09 % après les heures d'ouverture à 86,17 $. Cette baisse fait suite aux résultats du deuxième trimestre qui montrent des revenus, des bénéfices, une croissance des comptes et une activité commerciale solides. Cependant, la baisse des revenus des cryptomonnaies et la hausse des coûts d’exploitation ont pesé sur la réponse en dehors des heures d’ouverture.
Robinhood Markets, Inc., HOOD
L'action Robinhood chute malgré la croissance des revenus
Robinhood a déclaré un chiffre d'affaires net total de 1,31 milliard de dollars, soit une augmentation de 32 % par rapport à l'année précédente. Les revenus basés sur les transactions ont grimpé de 44 % à 776 millions de dollars, soutenus par les contrats d'options, d'actions et d'événements. Dans le même temps, les revenus des cryptomonnaies ont chuté de 38 % à 100 millions de dollars, compensant en partie de meilleurs résultats commerciaux ailleurs.
Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 9 % pour atteindre 389 millions de dollars, grâce à l'expansion des actifs générateurs d'intérêts sur l'ensemble de la plateforme. Les autres revenus ont augmenté de 54 % à 143 millions de dollars, soutenus par les abonnements et les frais de service du compte Trump. Ces gains ont aidé Robinhood à générer une croissance plus large des revenus dans plusieurs secteurs d'activité au cours du trimestre.
Le bénéfice net a augmenté de 48 % à 573 millions de dollars, tandis que le bénéfice dilué a atteint 0,62 $ par action. Les résultats incluent 129 millions de dollars de gains liés principalement à la déconsolidation du Robinhood Ventures Fund I. L'EBITDA ajusté a augmenté de 35 % pour atteindre 741 millions de dollars, tandis que le total des rachats a atteint 1,3 milliard de dollars depuis le troisième trimestre 2024.
Les actifs des clients et les volumes de transactions atteignent des records
Les clients financés ont augmenté de 7 % à 28,4 millions, tandis que les comptes d'investissement ont augmenté de 9 % à 29,9 millions. Le total des actifs de la plateforme a progressé de 32 % pour atteindre 369 milliards de dollars, soutenu par les dépôts et la hausse des valorisations des actions. Robinhood a également enregistré 21,7 milliards de dollars de dépôts nets trimestriels, ce qui équivaut à un taux de croissance annualisé de 28 %.
Le nombre d'abonnés à Robinhood Gold a augmenté de 39 % pour atteindre 4,8 millions, tandis que le revenu moyen par utilisateur a augmenté de 24 % pour atteindre 187 $. Les actifs de retraite ont grimpé de 82 % pour atteindre 34,5 milliards de dollars, et le portefeuille de marge a augmenté de 127 % pour atteindre 21,6 milliards de dollars. Les liquidités et les dépôts ont également atteint 18,7 milliards de dollars, après avoir augmenté de 34 % par rapport à l'année précédente.
Le volume des transactions sur actions a bondi de 85 % pour atteindre un record de 956 milliards de dollars au deuxième trimestre. Les contrats d'options ont augmenté de 50% à 774 millions, tandis que les contrats événementiels ont dépassé 13,6 milliards. Le volume des échanges de crypto a totalisé 40 milliards de dollars, dont 22 milliards de dollars provenant de Bitstamp et 18 milliards de dollars via Robinhood.
De nouveaux produits élargissent le mix commercial de Robinhood
Robinhood Legend a dépassé les 100 millions de dollars de revenus annualisés environ 18 mois après son déploiement auprès des clients. La société a également déclaré que près de 100 000 clients avaient ouvert des comptes Agentic Trading détenant plus de 100 millions de dollars. Les marchés de prédiction se sont développés grâce à Rothera, sa société d'échange avec Susquehanna International Group.
La Robinhood Gold Card a dépassé le million de clients et atteint 17 milliards de dollars en volume d'achat annualisé. Robinhood Banking détenait plus de 3 milliards de dollars de dépôts provenant de plus de 240 000 clients financés. Robinhood Strategies a également atteint près de 2 milliards de dollars d'actifs gérés auprès de plus de 300 000 clients.
Les clients financés à l’international ont dépassé le million alors que Robinhood élargissait sa présence mondiale en matière de services financiers. La société a finalisé son acquisition de WonderFi et a lancé le réseau principal public de Robinhood Chain pour les applications financières. Il a également ajouté des jetons d'actions, des prêts décentralisés, des contrats à terme perpétuels européens et des services de crypto-monnaie prévus au Royaume-Uni.
