Bitstamp de Robinhood a lancé « Multi-Asset Perpetual Futures », permettant aux traders d'accéder au forex, aux indices boursiers, aux matières premières et aux crypto-monnaies à partir d'un seul pool de capitaux. La plateforme de négociation permet aux clients de mettre en œuvre des stratégies de négociation et de couverture multi-classes d'actifs via un compte libellé en dollars américains, avec une gestion des garanties gérée de manière cohérente pour tous les produits cotés.
La première série de contrats lancée aujourd'hui couvre les principaux marchés macroéconomiques et de matières premières. Les instruments disponibles incluent l'exposition au change via l'EUR/USD, l'exposition aux indices boursiers via QQQ et EWY, et l'exposition aux matières premières comme l'or, l'argent, le WTI et le Brent. Chaque contrat est conçu comme un futur perpétuel, permettant de conserver des positions sans date d'expiration fixe tandis que les taux de financement s'ajustent au fil du temps.
Plateforme européenne réglementée de négociation de produits dérivés
Bitstamp by Robinhood exploite ces produits en tant que plateforme de négociation multilatérale (MTF) approuvée par MiFID II sur la base d'une licence délivrée par l'Autorité slovène de réglementation des valeurs mobilières. Ce statut signifie que la plateforme est soumise au cadre européen pour les marchés d'instruments financiers (MiFID), qui fixe des règles en matière de transparence, d'intégrité du marché et de protection des investisseurs dans le négoce de produits dérivés.
Les prix de référence pour les nouveaux contrats à terme sont fournis par les indices de référence Kaiko indépendants, qui sont conformes au règlement de référence de l'UE (BMR). Par conséquent, les calculs de facturation et de marge s'appuient sur des données de référence réglementées plutôt que sur des devis internes uniquement – une structure destinée aux utilisateurs institutionnels qui ont besoin d'une tarification et d'une traçabilité solides. Le moteur de correspondance derrière la plate-forme de négociation utilise la technologie du Nasdaq, que Bitstamp a souligné comme un élément central de sa recherche d'une fiabilité et d'un débit de qualité boursière.
Conçu pour les stratégies institutionnelles
Robinhood a finalisé l'acquisition de Bitstamp pour s'étendre au-delà du commerce de détail et atteindre des clients institutionnels dans l'UE, au Royaume-Uni, aux États-Unis et en Asie. Les contrats à terme perpétuels multi-actifs s'inscrivent dans cette stratégie car ils permettent aux entreprises de gérer leur exposition aux crypto-monnaies, aux devises, aux indices et aux matières premières dans un cadre de marge unique, basé sur le dollar américain, plutôt que de diviser le capital entre différentes plateformes.
Dans des déclarations précédentes sur la licence MiFID MTF, Bitstamp a déclaré que l'approbation réglementaire « permettra à la société de proposer des produits dérivés aux investisseurs, créant ainsi un écosystème commercial qui prend en charge une variété de stratégies de négociation et d'investissement – notamment en permettant aux investisseurs institutionnels d'obtenir une plus grande efficacité du capital ». Avec le lancement d'aujourd'hui, Bitstamp by Robinhood propose désormais une plateforme européenne de produits dérivés conçue pour des stratégies multi-actifs de plus en plus sophistiquées, tandis que les transactions continuent de se dérouler dans un environnement réglementé.
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