PayPal a franchi l'étape la plus ambitieuse à ce jour vers le cœur du système financier américain, en soumettant une candidature pour devenir une banque américaine à part entière. Si elle est approuvée, la demande déplacerait le géant des paiements des marges de la finance réglementée vers le même espace réglementaire que les prêteurs traditionnels.
Justification de la demande de PayPal
La demande vise une licence bancaire nationale qui permettrait à PayPal d'accepter des dépôts assurés, d'accorder des prêts directement et de s'intégrer aux systèmes de paiement et de liquidité de la Réserve fédérale. Ce statut remplacerait la mosaïque actuelle de licences fédérales de transfert d'argent et d'accords bancaires partenaires qui soutiennent de nombreux services américains de l'entreprise.
Avec une licence bancaire, PayPal serait en mesure de conserver les soldes des clients sous forme de dépôts au lieu de garer les fonds par l'intermédiaire de tiers, ce qui lui donnerait un meilleur contrôle sur les coûts de financement et les revenus d'intérêts. De plus, PayPal pourrait prêter à grande échelle en utilisant son propre bilan au lieu de s'appuyer sur des produits partenaires ou des structures adaptées au bilan. Cela placerait PayPal en concurrence plus directe avec les grandes banques de consommateurs et de PME dans les domaines des paiements, des cartes et des prêts.
Par conséquent, la surveillance réglementaire augmenterait. PayPal, comme une banque, devrait faire face à des exigences de capital et de liquidité, à des tests de résistance et à une surveillance réglementaire continue. La société serait soumise au même niveau de surveillance que les prêteurs établis en termes de gouvernance, de modèles de risque et de bilan. Même si cela augmenterait les coûts de mise en conformité, cela augmenterait probablement aussi la confiance des régulateurs et de certains partenaires institutionnels.
Ce que cette décision signifie pour les utilisateurs et les concurrents
Une application réussie pourrait offrir aux clients des produits plus intégrés sous un même toit, notamment des lignes de crédit pour petites entreprises, des comptes d'épargne à haut rendement, des paiements quotidiens et, éventuellement, des prêts hypothécaires ou des biens liés à l'investissement. En période de tensions sur les marchés ou lorsque les fintechs sans charte sont sous pression, l’assurance des dépôts renforcerait la confiance dans les dépôts.
Pour les banques et autres fintechs établies de longue date, l’offre met en évidence une ligne de fracture stratégique. Certains acteurs du numérique continuent de jouer le rôle de front-end des banques partenaires, d’autres visent désormais une autorisation complète afin de contrôler une plus grande partie du cycle économique. Si PayPal recevait l’approbation, cela renforcerait l’argument selon lequel au moins certaines grandes fintechs devraient obtenir le statut de banque plutôt que de rester dans une zone grise réglementaire.
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