Le cours de l'action Circle a perdu de son élan au cours des deux dernières semaines, passant d'un sommet de 134 dollars le 16 mars à 85 dollars actuellement. La baisse s'est poursuivie jeudi après qu'un analyste de Compass Point a abaissé la note du titre et fixé un objectif de cours de 77 $. Néanmoins, CRCL forme actuellement une vague Elliot, suggérant une reprise plus tard.
Le cours de l’action Circle a chuté après la dégradation des analystes
L'action CRCL a chuté après qu'Ed Engel, analyste principal chez Compass Point, l'a abaissée et a abaissé son objectif de cours de 79 $ à 77 $.
Il a évoqué les risques de marge et la valorisation étirée, la société étant actuellement évaluée à 21 milliards de dollars, soit un EBITDA estimé à 40 fois en 2027.
Bien que l’action Circle soit clairement surévaluée, il existe certains catalyseurs potentiels qui pourraient améliorer sa performance au fil du temps. Le plus important est que les pièces stables représentent l’avenir des paiements en raison de leurs faibles coûts de transaction.
Par exemple, envoyer 10 000 pièces stables USDC sur Solana coûte moins de 3 $. En revanche, envoyer le même montant via PayPal coûte entre 290 et 300 dollars, et le destinataire dépense généralement encore plus d'argent.
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Par conséquent, l’industrie du stablecoin est encore jeune et, à l’avenir, les entreprises l’utiliseront de diverses manières. En fait, des entreprises comme Amazon et Walmart, qui gagnent des milliards de dollars par mois, réfléchissent à la manière dont elles peuvent utiliser ces jetons.
Circle, la plus grande société américaine de stablecoin, bénéficiera de ce changement. De plus, parallèlement au stablecoin USDC, la société a également lancé le Circle Payment Network (CPN), qui vise à remplacer le réseau Swift.
L'autre facteur clé du cours de l'action CRCL est que le montant de l'USDC en circulation a continué d'augmenter cette année et atteint désormais près de 80 milliards de dollars, tandis que le volume a bondi à plus de 7 000 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours.
Par conséquent, couplée à des taux d'intérêt plus élevés, il est possible que la croissance des revenus de Circle continue de s'accélérer cette année. Les analystes s'attendent à un chiffre d'affaires annuel de 3,2 milliards de dollars, suivi de 4,34 milliards de dollars l'année prochaine.
Compass Point a raison de dire que l'entreprise pourrait être confrontée à une pression sur ses marges à mesure qu'elle continue de développer ses activités en introduisant davantage de solutions. Cependant, ce problème de marge sera probablement temporaire, car l'USDC en circulation devrait atteindre plus de 200 milliards de dollars dans les années à venir.
Action CRCL : analyse Elliot Wave
Tableau technique des actions Circle | Source : TradingView La baisse continue de l'action Circle est soit l'une des deux choses suivantes : la deuxième phase du modèle Elliot Wave, soit une partie de la formation d'un modèle à double fond à 48 $.
La deuxième phase du modèle Elliot Wave est généralement baissière et est ensuite suivie de la troisième phase, qui est généralement la plus longue.
Si tel est le cas, le titre augmentera probablement et retestera d'abord le sommet annuel de 136 $, soit environ 56 % au-dessus des niveaux actuels. Une hausse au-dessus de ce niveau suggérerait de nouveaux gains vers le niveau de retracement de 50 % à 175 $.
D’un autre côté, si une configuration à double fond se forme, cela signifie que le prix continuera de baisser jusqu’à 48,7 $, puis se redressera. Un double creux est l’un des signaux de retournement haussier les plus courants en analyse technique.
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