FTX était l’une des plus grandes plateformes de trading centralisées, avec environ un million d’utilisateurs. Néanmoins, la bourse a fait faillite en 2022 car personne n’a vérifié les garanties déposées. Il devient donc de plus en plus important pour les investisseurs privés d’évaluer eux-mêmes la fiabilité d’une bourse. Quels critères il peut trouver de nos jours.
Lorsqu’il est apparu en 2022 qu’Alameda utilisait les dépôts des clients FTX pour accorder des prêts, certains investisseurs en crypto ont dû se demander si les dommages auraient pu être évités.
Parce que personne n’a vérifié si Alameda était même en mesure de rembourser ces prêts et comment les garanties étaient déposées. C’était une autre leçon pour l’ensemble du secteur et a montré une fois de plus qu’aucune plateforme de trading n’offre une sécurité à 100 %.
Comment évaluer aujourd’hui la fiabilité d’une bourse
Si vous souhaitez avoir un premier guide approximatif, vous pouvez désormais trouver votre propre score de confiance sur des plateformes telles que Coingecko ou Coinmarketcap.
Par exemple, Coingecko inclut des données sur la liquidité, la cybersécurité et les visites mensuelles du site Web. Cela signifie que Binance occupe actuellement (en août 2023) la première place, suivi de Coinbase.
Il faut cependant reconnaître que les données individuelles sont mises à jour de manière différente et irrégulière : les différends actuels avec les autorités et d’autres incidents n’ont donc pas pu être pris en compte. De tels scores de confiance sont eux-mêmes sujets à des faiblesses méthodologiques et ne doivent en aucun cas garantir la fiabilité d’un échange.
En plus de ces critères généraux, il peut être utile d’examiner plus en détail les concepts de sécurité individuels d’une bourse. Cela inclut, par exemple, si les dépôts des clients sont détenus via des portefeuilles hors ligne ou s’ils sont financièrement assurés.
La preuve de réserve a été lancée au plus tard après la faillite de FTX, dans le cadre de laquelle les dépôts des clients étaient utilisés pour des prêts.
Il s’agit d’une méthode d’autorégulation dans laquelle les échanges cryptographiques centralisés rendent leurs réserves de sécurité publiquement visibles aux utilisateurs.
La preuve de réserve est certainement une étape vers la transparence dans l’évaluation de la fiabilité d’une bourse, mais elle n’est pas encore considérée comme pleinement développée.
Ce à quoi les utilisateurs peuvent prêter attention lors du choix d’un fournisseur se trouve dans la vidéo.
Conclusion : La liquidité avant la régulation – mais pour combien de temps ?
À ce jour, il n’existe pas d’étalon-or fiable pour tester la fiabilité d’un échange.
Alors que de nombreux investisseurs donnent aujourd’hui la priorité à la liquidité comme critère de prise de décision, à mesure que l’adoption massive augmente, d’autres facteurs tels que les licences et les exigences réglementaires peuvent recevoir un poids plus important. Tant que des bourses comme Binance and Co. traitent avec les autorités, un risque de sécurité inexpliqué demeure pour l’utilisateur.
Si vous ne souhaitez exposer vos avoirs à aucun fournisseur, vous pouvez envisager de stocker vous-même vos pièces dans un portefeuille approprié après l’achat. Fidèle à la devise « pas vos clés, pas vos pièces ».
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