La plupart des personnes possédant des crypto-monnaies les ont achetées et les ont abandonnées. Ce n’est pas du trading, c’est de l’investissement, et c’est la meilleure façon pour la plupart des gens. Le trading signifie : vous essayez de tirer profit des mouvements de prix en quelques heures, jours ou semaines. Il s’agit d’une activité différente avec des outils différents, des risques différents et une situation fiscale différente.
Ce texte explique les bases sans vous dire quoi faire. Il montre quels types d'ordres existent et à quoi ils servent, ce que montre réellement un graphique, comment la taille des positions est calculée et à quel moment la plupart des débutants perdent de l'argent. Au final, vous saurez si le trading est fait pour vous. Les deux sont un bon résultat.
Qu’est-ce que le trading de cryptomonnaies et en quoi est-il différent de l’achat ?
Lorsque vous investissez, vous achetez parce que vous croyez en la valeur. Lorsque vous négociez, vous achetez et vendez parce que vous vous attendez à un mouvement. La différence ne réside pas dans le marché, mais dans la période de détention et dans ce qui détermine le succès.
Quiconque investit a besoin d’un avis au fil des années. Quiconque négocie a besoin d’une opinion pendant des jours et d’un ensemble de règles au cas où l’opinion serait fausse. C'est précisément cet ensemble de règles qui manque aux débutants, et c'est pourquoi l'erreur la plus courante n'est pas une mauvaise prévision, mais le manque de réaction à celle-ci.
Trois termes définissent les styles habituels :
- Day trading : Les positions sont ouvertes et fermées le même jour. Beaucoup de temps, beaucoup de frais, des exigences élevées en matière de discipline.
- Swing trading : Les postes durent des jours, voire des semaines. Moins de temps passé devant un écran, mais des périodes plus longues pendant lesquelles vous devez supporter un poste vacant.
- Négociation de positions : Des semaines, voire des mois. La transition vers l’investissement est fluide et pour les investisseurs privés en Allemagne, la période de détention d’un an est cruciale à des fins fiscales.
Ce dernier point est rarement évoqué et coûte cher : ceux qui font du commerce perdent souvent après douze mois l'exonération fiscale, qui est basée sur chaque achat individuel. Toute vente dans un délai d’un an est une transaction de vente privée et sera soumise à votre taux d’impôt sur le revenu des personnes physiques.
Quels types d’ordres existe-t-il dans le trading de crypto-monnaies ?
Trois types d'ordres couvrent presque tout : l'ordre au marché achète immédiatement au prochain prix disponible, l'ordre limité n'achète qu'au prix souhaité et l'ordre stop loss vend automatiquement lorsqu'une perte atteint une limite.
Les différences semblent techniques et déterminent en pratique le résultat :
- Ordre du marché : Il sera exécuté immédiatement, mais pas nécessairement au prix que vous avez vu. Sur des marchés calmes, l’écart est minime, mais sur des marchés agités, il peut être perceptible. Cet écart est appelé glissement.
- Ordre limité : Vous nommez le prix auquel vous êtes prêt à négocier. Il sera exécuté lorsque le marché y arrivera et pas du tout autrement. Le prix est certain, l'exécution ne l'est pas.
- Arrêter les pertes : Il se situe en dessous de votre entrée et déclenche une vente lorsque le prix l'atteint. Il ne s'agit pas d'une protection contre toute perte, car dans un marché en baisse rapide, l'exécution peut être inférieure à la marque.
Vous rencontrerez une quatrième variante sur presque toutes les bourses : le Ordre stop à cours limité. Il combine les deux, se déclenchant sur une marque puis ne s'exécutant que jusqu'à une limite. Cela protège contre une mauvaise exécution et comporte le risque de ne pas vendre du tout.
Il existe des différences significatives dans les types de commandes proposés par votre plateforme d'échange et dans leurs tarifs. Le comparatif des bourses répertorie les tarifs et l'éventail des fonctions des prestataires réglementés.
Que montre réellement un graphique ?
Un graphique en chandeliers affiche quatre valeurs pour chaque période : cours d'ouverture, cours le plus élevé, cours le plus bas et cours de clôture. Tout le reste sur un graphique est un calcul à partir de ces valeurs.
C’est la phrase la plus importante pour les débutants car elle classe les indicateurs. Une moyenne mobile est la moyenne des cours de clôture les plus récents, rien de plus. La moyenne sur 200 jours est si courante parce que de nombreux acteurs du marché regardent la même ligne et réagissent de la même manière, et non parce que le nombre 200 a un pouvoir particulier.
Trois outils suffisent pour vous lancer :
- Moyennes mobiles : Ils adoucissent le parcours et indiquent la direction. Si le prix est au dessus, la tendance est à la hausse, s'il est en dessous, la tendance est à la baisse. Ils ne disent rien de plus.
- Volume: Combien a été échangé dans une section. Un mouvement avec un volume élevé entraîne plus de participation qu'un mouvement avec un faible volume.
- RSI : Un nombre compris entre 0 et 100 qui mesure la force des récents mouvements à la hausse ou à la baisse. Au-dessus de 70 est considéré comme suracheté, en dessous de 30 est considéré comme survendu. Les deux sont des indices et non des signaux.
Ce qu'un graphique ne peut pas faire : Il ne dit rien sur l'avenir. Il décrit ce qui s’est passé d’une manière qui rend visibles les modèles. Le marché décide si un modèle se répète.
Spot ou levier : quelle est la différence ?
Avec le trading au comptant, vous achetez les pièces et les possédez. Avec le trading à effet de levier, vous empruntez du capital pour déplacer une position plus importante que ce que votre solde peut supporter. L'effet de levier augmente les profits et les pertes dans la même mesure.
Un exemple avec des chiffres ronds : Avec une mise de 1 000 euros et un effet de levier cinq fois supérieur, vous déplacez 5 000 euros. Si le prix augmente de 10 pour cent, vous gagnez 500 euros au lieu de 100. S'il baisse de 20 pour cent, votre mise disparaît complètement. Ce point s’appelle la liquidation, et il est plus proche que ce que la plupart des gens pensent.
Pour les débutants, une distinction simple s'applique : quiconque ne maîtrise pas encore les types d'ordres n'a pas sa place sur le marché à effet de levier. Le trading au comptant reproduit les mêmes mouvements, mais sans possibilité de tout perdre en une seule nuit.
Quelle peut être la taille d’un poste ?
La règle la plus courante est la suivante : aucune transaction ne risque plus de un à deux pour cent du capital total. La taille de la position est calculée à rebours et n’est pas estimée.
La facture est courte. Supposons que votre capital soit de 5 000 euros et que vous risquez un pour cent, soit 50 euros. Votre stop loss est 5 pour cent en dessous de l’entrée. La position peut alors atteindre 1 000 euros, car 5 % de ce montant correspond exactement aux 50 euros que vous êtes prêt à perdre.
Ce calcul constitue la véritable différence entre le trading et le jeu. Avant de commencer, elle vous répond ce que coûtera l’échec. Quiconque les laisse de côté le saura plus tard.
Où pratiquer le trading sans risquer de l’argent ?
Un compte démo ou un jeu boursier reproduit les mécanismes sans perte et coûte de l'argent réel. Cependant, cela ne représente pas à quoi ressemble une perte, et c’est exactement la raison pour laquelle la plupart des gens échouent.
Ce n'est pas une petite chose, mais l'essentiel : si vous perdez 500 euros sur le compte démo, vous continuez à cliquer. Si vous perdez 500 euros réels, vous prendrez votre prochaine décision différemment. Néanmoins, la pratique a du sens car elle élimine les erreurs techniques avant qu'elles ne coûtent de l'argent : l'ordre de marché accidentel au lieu de l'ordre limité, le stop loss oublié, la taille de position mal calculée.
La plupart des fournisseurs réglementés proposent un compte démo et CryptoTicker travaille sur son propre jeu boursier dans lequel vous négociez contre d'autres avec un solde de départ. Les prix sont réels, l'argent ne l'est pas. Il n’y a qu’une seule chose qui est importante : s’entraîner avec la même taille de position que celle que vous utiliserez réellement plus tard. Quiconque joue avec dix fois le montant d’un compte démo fait le contraire de ce dont il a besoin.
Quelles erreurs coûtent le plus cher aux débutants ?
Quatre erreurs apparaissent dans presque toutes les histoires de débutants, et aucune d'entre elles n'est liée à une prévision incorrecte.
- Pas de stop-loss. La position est conservée car elle peut à nouveau se redresser. Parfois c'est vrai. Le seul cas dans lequel ce n’est pas vrai coûte plus cher que les autres.
- Racheter les pertes. Le prix d'achat est réduit, la position est donc plus importante, tout comme le risque. Une petite erreur se transforme en une grosse.
- Trop de postes en même temps. Si vous avez cinq transactions ouvertes, vous ne pouvez en gérer aucune avec soin. Le marché punit l’inattention de manière plus fiable que les opinions erronées.
- Ignorez les frais. Avec vingt transactions par mois, 0,2 pour cent par côté totalise 8 pour cent par an avant que quoi que ce soit ne soit gagné. Cela vaut la peine de jeter un œil à l'aperçu des frais du courtier avant votre première transaction, pas après la vingtième.
Que signifie le trading pour vos impôts ?
En Allemagne, toute vente effectuée dans un délai d'un an est une transaction de gré à gré au sens de l'article 23 de la loi relative à l'impôt sur le revenu. Le bénéfice est imposé au taux de votre impôt sur le revenu des personnes physiques, et non au prélèvement à la source.
Pour les traders, c'est la caractéristique la plus désagréable de la loi allemande : toute personne qui négocie activement perd l'exonération fiscale pour chaque position qui aurait été prise après une période de détention de douze mois. Il existe un plafond d'exonération de 1 000 euros par année civile, et il est rapidement atteint.
Il y a aussi l'exigence de documentation. Chaque transaction nécessite une date, un prix et une quantité, et avec plusieurs centaines de transactions par an, cela ne peut plus être effectué manuellement. Les outils fiscaux comparent les outils qui font cela et ce qu'ils coûtent.
On ne sait pas encore si la période de retenue d'un an sera maintenue : le projet de budget du 6 juillet 2026 prévoit un reclassement, mais la loi de 2027 sur la réforme de l'impôt sur le revenu votée par le cabinet le 2 septembre 2026 ne contient rien à ce sujet. Nous mettons continuellement à jour le statut de ceci dans l’article sur la période de détention des crypto-monnaies.
Apprendre à trader la crypto : ce que vous en retenez
Le trading est une compétence avec une courbe d’apprentissage plate au début et très raide par la suite. La mécanique est comprise en une après-midi : trois types d'ordres, un graphique avec quatre valeurs par bougie, un calcul de la taille de la position. Ce qui prend des années, c'est la discipline nécessaire pour respecter vos propres règles lorsqu'une position va à votre encontre.
Si vous souhaitez commencer, vous avez besoin de trois choses avant votre première transaction : une bourse dont vous connaissez les frais et les types d'ordres, une règle de taille de position et une idée de ce que la transaction déclenchera à des fins fiscales. Tout le reste vient avec la pratique.
Voir l’article original en allemand
