Des universitaires, des professionnels et des spécialistes de huit pays d'Amérique latine ont signé la Déclaration de Buenos Aires pour promouvoir la création de la Zone de réglementation commune Web3 Amérique latine (ZCRW3 LATAM), une initiative visant à promouvoir la convergence réglementaire dans les actifs numériques, l'intelligence artificielle, la tokenisation et les infrastructures Web3. Des représentants du Salvador, du Panama, de la Colombie, du Brésil, du Paraguay, du Chili, de l'Uruguay et de l'Argentine participent à cette initiative.
ZCRW3 LATAM repose sur la nécessité de réduire les différences entre les cadres juridiques nationaux qui, selon le document, génèrent des coûts de transaction élevés, une fragmentation de la liquidité et des obstacles au financement et au développement d'un marché régional d'actifs numériques. L'initiative se présente comme un cadre de coopération académique et technique pour rechercher des points de convergence entre les réglementations latino-américaines sur les actifs numériques, la tokenisation et l'intelligence artificielle, sans remplacer les pouvoirs réglementaires de chaque pays.
L’objectif est d’aller vers une plus grande interopérabilité juridique, réglementaire et technologique pour faciliter la circulation transfrontalière des actifs numériques liés à des biens, des projets, des droits ou des flux économiques issus de l’économie réelle. L’initiative a un caractère académique, technique, programmatique et non contraignant. Il ne constitue pas un traité international, il ne crée pas de structure juridique supranationale et il ne limite pas les pouvoirs réglementaires des États.
Un modèle réglementaire 80/20
La Déclaration de Buenos Aires propose comme référence un modèle appelé 80/20, basé sur la création d'un socle commun de principes et de normes juridiques combiné au maintien de l'autonomie réglementaire nationale. Les soi-disant 80 % communs couvriraient des questions telles qu'une taxonomie permettant de différencier les actifs virtuels, les actifs cryptographiques, les dépôts tokenisés, la monnaie fiduciaire tokenisée, les titres et les actifs tokenisés du monde réel ; droits et garde; l'interopérabilité; l'intégrité du marché ; la cybersécurité ; prévention du blanchiment d'argent et du financement du terrorisme ; intelligence artificielle appliquée à la finance et à la coopération entre institutions.
Les 20 % restants seraient réservés à chaque État pour déterminer ses régimes fiscaux, de change, monétaires, de promotion des entreprises et des investissements. Le document lui-même précise que la référence 80/20 représente un critère de convergence structurelle et non une proportion juridiquement exécutoire.
Passeport Réglementaire LATAM
L'un des futurs objectifs du ZCRW3 LATAM sera d'étudier les mécanismes d'équivalence réglementaire, de reconnaissance mutuelle et d'autorisations simplifiées entre juridictions en vue de la création éventuelle d'un passeport réglementaire LATAM. Son développement serait progressif et serait conditionné à la réciprocité, à un contrôle adéquat et à l'approbation formelle des autorités nationales compétentes.
L'initiative prévoit également de promouvoir des groupes de travail nationaux, composés d'universités et de centres de recherche ; les chambres de commerce, les associations professionnelles et les représentants du marché ; et des liens avec les autorités de régulation, les organisations publiques et les domaines législatifs. La participation des entités publiques et privées sera volontaire.
La déclaration propose également la création de l'Observatoire réglementaire ZCRW3 LATAM, conçu comme un référentiel régional ouvert chargé d'élaborer une carte des normes et des projets réglementaires, d'identifier les convergences et divergences entre les pays et de publier des alertes et des rapports techniques sur d'éventuelles frictions réglementaires.
Projet de loi type et programme de travail pour 2027
ZCRW3 LATAM accordera une attention particulière à l'intelligence artificielle appliquée aux marchés financiers et aux entreprises. Parmi les sujets identifiés figurent les agents algorithmiques autonomes, les contrats automatisés, la tokenisation des données, les marchés des services d'IA, la gouvernance d'entreprise assistée par des algorithmes, la DeFi et les DAO.
Les principes liés à la supervision humaine, à l'auditabilité, à la propriété intellectuelle et à la responsabilité civile découlant des actions autonomes des agents d'intelligence artificielle seront également abordés. La feuille de route initiale prévoit l’élaboration d’une matrice comparative régionale, d’un projet de loi type et d’un programme de travail pour 2027.
Dans des phases ultérieures, un badge volontaire appelé ZCRW3 Adherent sera également étudié pour des projets privés ou technologiques alignés sur les bonnes pratiques de l'initiative. La Déclaration de Buenos Aires prévoit également que la copie numérique définitive du document soit soumise à un horodatage et que son hachage soit enregistré dans une blockchain publique afin de vérifier son intégrité.
Parmi les abonnés fondateurs répertoriés dans le document figurent Oliver Muñoz, Lizeth Acelas, Camilo Saldías, Fernando Lopes, Ximena Gambaro Roglia, Alejandro A. Muñoz, Pablo Velázquez, Néstor Kreimer, Ana Elisa de Iparraguirre et Magalí Sobrado.