Ce résumé des crypto-monnaies est consacré à la question principale de la semaine : Bitcoin sera-t-il capable de développer une croissance après une percée à 80 000 $ ou le marché devra-t-il d'abord se calmer. La crypto-monnaie a reçu le soutien de la macroéconomie, des afflux dans les ETF au comptant et des actions du Trésor américain, mais les indicateurs de sentiment montrent déjà une surchauffe. Les prix sont également influencés par l'actualité réglementaire, les mises à jour technologiques, les mouvements des principaux acteurs, le sentiment du marché et les risques tels que les attaques de piratage.
Ces derniers jours, le marché des cryptomonnaies s’est sensiblement redressé. Le prix du Bitcoin a dépassé les 80 000 dollars et a mis à l’épreuve la force des précédents sommets locaux, mais il n’a pas encore été possible de prendre pied en toute sécurité au-dessus d’eux.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Indicateurs clés du marché
- Indice de peur et de cupidité – 81 : stade de forte cupidité ; une semaine plus tôt, ce chiffre était de 60.
- Dominance du Bitcoin – 60% : la demande est encore très concentrée sur la première cryptomonnaie.
- Le coût estimé du minage de Bitcoin est de 104 407 $ : environ 31 % de plus que le prix actuel du marché.
Dans ce contexte, les ETF spot de crypto-monnaie ont affiché l’un de leurs résultats hebdomadaires les plus forts depuis longtemps :
- Entrées nettes dans les ETF au comptant : 2,92 milliards de dollars.
- Il s’agit du résultat hebdomadaire le plus élevé depuis octobre 2025.
- La tendance positive se poursuit pendant quatre semaines consécutives.
- La croissance est soutenue par un contexte médiatique favorable et des attentes macroéconomiques plus modérées.
Pourquoi le marché achète à nouveau des crypto-monnaies
Le principal soutien est venu de la macroéconomie et des opérations de rachat de bons du Trésor menées par le Trésor américain. L'inflation reste modérée et les statistiques de l'emploi s'affaiblissent. Pour le marché, c’est un signal : la Réserve fédérale pourrait adopter un discours plus doux et ne pas se précipiter dans un nouveau resserrement de la politique monétaire.
Les rendements du Trésor à court terme sont passés de 4,14 % à 4 %. Il s'agit d'un marqueur important pour le marché obligataire : les investisseurs envisagent de moins en moins le scénario d'une nouvelle hausse des taux de la Fed.
Dans la partie ultra longue de la courbe, celle des titres à 20 et 30 ans, les rendements ont également reculé d'environ 150 points de pourcentage par rapport à leurs sommets. Mais les obligations à 10 ans restent proches des niveaux les plus élevés. Ce tableau reflète les inquiétudes des investisseurs concernant la politique budgétaire des États-Unis d'Amérique et la capacité du pays à assurer le service de la dette publique d'environ 40 000 milliards de dollars.
La baisse des rendements à l’extrémité de la courbe ne résout pas, en soi, le problème de l’augmentation de la dette américaine. De plus, le rachat d'émissions Off-the-run plus anciennes et moins liquides contribue à aplatir la courbe des rendements à coupon zéro, mais augmente en même temps les charges d'intérêts du budget. Les anciens titres ont été placés pendant une période de taux bas avec des coupons de 1,5 à 2 %, et le refinancement se situe désormais entre 3,8 et 4,5 %. Les risques de refinancement augmentent également dans la mesure où les rachats sont financés par l’émission d’obligations courtes et ultra courtes.
Les grands exploitants peuvent à nouveau soutenir la demande
Historiquement, la combinaison d’attentes de baisses de taux et de doutes sur la soutenabilité de la dette souveraine a créé un environnement favorable au Bitcoin et au marché des cryptomonnaies dans son ensemble. Les grandes sociétés de crypto-trésorerie DAT pourraient devenir une source supplémentaire de demande.
Selon Strategy, la situation ressemble désormais à ceci :
- Réserves stratégiques en dollars : 6,69 milliards de dollars.
- Réserves de Bitcoin : 840 447 BTC.
- Prix d'achat moyen : 75 385 $ par pièce.
- La société n’a pas vendu de bitcoins la semaine dernière.
- Le fardeau de la dette a été presque entièrement réduit.
Strategy a continué de lever des capitaux grâce à une offre de 2,01 milliards de dollars d'actions ordinaires de Strategy (MSTR). De ces fonds, la société a utilisé 136 millions de dollars pour racheter des actions privilégiées de STRC, dont le prix a presque atteint la valeur nominale de 100 $. Si STRC revient au pair, Strategy pourra à nouveau utiliser cet instrument pour lever des capitaux, et donc potentiellement reprendre la construction de sa position Bitcoin.
Bitmine Immersion Technologies a également augmenté ses réserves de crypto-monnaie :
- Achat le 24 août : 32 447 ETH.
- Volume total des positions : 5 847 611 ETH.
- Valeur de la position : plus de 15 milliards de dollars.
- Part de la réserve crypto dans le staking : environ 87 %.
- Revenus de jalonnement annuel attendus : 330 milliards de dollars.
Qu'est-ce qui peut arrêter la croissance
Ces dernières semaines, le marché de la cryptographie s'est nettement amélioré : Bitcoin a atteint 80 000 dollars, dépassant la moyenne mobile de 200 jours, et les capitaux ont commencé à revenir d'autres classes d'actifs. Cela se voit dans la dynamique des ETF clés sur les semi-conducteurs SOXX et DRAM, qui ont évolué latéralement en raison des inquiétudes concernant la demande future de mémoire DRAM rapide et de processeurs hautes performances.
Le sujet des puces hautes performances est étroitement lié à l’infrastructure de l’intelligence artificielle, la demande d’acteurs tels qu’Anthropic restant l’un des facteurs que les investisseurs surveillent en matière d’actifs à risque. Mais maintenant, une partie de l’attention se tourne vers le marché de la cryptographie, où la croissance semble plus visible.
L’indice de peur et d’avidité se situe déjà dans la zone extrême d’avidité. Cela ne signifie pas un renversement immédiat, mais plutôt l’émergence d’une euphorie sur les marchés. Pour une cassure confiante de 80 000 $ et une consolidation au-dessus de la ligne de tendance baissière, le marché a besoin de signaux plus forts concernant la poursuite de l'assouplissement de la politique de la Réserve fédérale américaine.
En attendant une telle confirmation, le scénario de base reste prudent : les cryptomonnaies pourraient continuer d’évoluer latéralement. Pour les investisseurs, y compris en Russie, il s’agit d’une période où il est particulièrement important de ne pas confondre dynamique du marché et plan de gestion des risques à long terme. Les problèmes de stockage des actifs, par exemple via des solutions matérielles comme Coldcard, se situent sur un autre plan, mais avec une volatilité accrue, ils reviennent au premier plan.
Réglementation, sécurité et nouvelles technologies
En plus des taux et des flux des ETF, l’actualité réglementaire a un impact sur le marché des cryptomonnaies. En Russie, la clé reste le statut juridique des monnaies numériques, les règles de propriété et de transactions avec celles-ci, ainsi que les restrictions sur l'utilisation des crypto-monnaies comme moyen de paiement. Aux États-Unis, l’accent s’est déplacé vers la surveillance des bourses et des ETF, dans l’UE vers des règles uniformes pour les actifs cryptographiques, en Chine vers un contrôle strict du commerce et du minage.
Les risques pour les propriétaires de crypto-monnaie sont le plus souvent associés non seulement au prix de l'actif, mais également à la sécurité d'accès :
- Le piratage des échanges et des services peut entraîner une perte de fonds.
- Les stratagèmes frauduleux reposent souvent sur des promesses de profits rapides.
- Le phishing cible les mots de passe, les phrases de départ et l'accès aux portefeuilles.
- La perte de l'accès à votre portefeuille peut être critique si une sauvegarde n'est pas enregistrée.
L’intelligence artificielle est déjà utilisée pour analyser le marché de la cryptographie, rechercher des signaux et évaluer l’actualité. Dans le secteur minier, l’IA permet d’optimiser la consommation d’énergie, de prédire la charge et d’automatiser la surveillance des équipements. Cependant, ces mêmes outils peuvent renforcer les stratagèmes frauduleux, notamment le phishing et les faux signaux d’investissement.
Parmi les tendances technologiques restent les solutions DeFi, NFT et Layer 2. DeFi développe des services financiers sur la blockchain, les NFT sont utilisés pour les droits numériques et les actifs de collection, et les solutions de couche 2 contribuent à soulager les réseaux centraux et à accélérer les opérations.
Comment acheter, vendre ou échanger des cryptomonnaies en toute sécurité
- Cela vaut la peine de choisir de grandes bourses et services avec des règles claires, une protection de compte et des commissions transparentes.
- Avant la transaction, il est important de vérifier l’adresse du portefeuille, le réseau de transfert et le montant total commission comprise.
- Pour protéger votre compte, il est préférable d'utiliser une authentification à deux facteurs et une messagerie séparée.
- Il est plus sûr de stocker de grosses sommes non pas sur un échange, mais dans un portefeuille personnel avec une copie de sauvegarde fiable.
- Le processus habituel ressemble à ceci : inscription, mise en place de la sécurité, réapprovisionnement de votre compte, achat ou vente, puis retrait de fonds sur le portefeuille ou le compte sélectionné.
Prévisions et moyens de gagner de l'argent sans investissement
Les prévisions concernant les cryptomonnaies divergent désormais. Le scénario optimiste est associé aux afflux de capitaux dans les ETF, à l’intérêt des grands détenteurs et aux attentes d’une politique plus souple de la Fed. Le scénario prudent repose sur une cupidité extrême du marché et sur le risque d’une correction suite à la hausse rapide du Bitcoin. Pour Ethereum, le staking et l’activité des grandes entreprises restent un facteur supplémentaire.
Les moyens de gagner de l'argent sans investissements directs nécessitent généralement du temps, de l'attention et une vérification minutieuse des projets :
- Airdrop : recevoir des jetons pour une activité dans un projet ou une participation précoce.
- Programmes de primes : récompenses pour des tâches telles que les tests, la traduction ou la promotion de projets.
- Faucets : de petites récompenses en cryptomonnaie pour des actions simples.
- Projets de tests : participation à des réseaux de tests et test de nouvelles fonctionnalités.
Événement principal à venir – Jackson Hole
Un symposium à Jackson Hole fin août pourrait devenir un sérieux déclencheur pour les marchés. Historiquement, les responsables de la Fed utilisent souvent cette plateforme pour signaler des revirements de politique monétaire. Par conséquent, les commentaires de Kevin Warsh sur le taux peuvent à la fois renforcer la croissance des crypto-monnaies et déclencher une correction si le marché considère la rhétorique comme insuffisamment douce.